Методика оценки платежеспособности заемщика и порядок предоставления кредита.

Для предоставления кредита важное значение имеет оценка кредитоспособности заемщика. Кредитоспособность предприятия оценивается на основе системы показателей, которые отражают размещение и источники оборотных средств, результаты финансовой деятельности. Выбор показателей зависит от особенностей производственной деятельности, отраслевой специфики и других факторов.

При анализе платежеспособности учитывается также наличие или отсутствие в прошлом кредитных отношений предприятия с банком, размер и сроки предоставления займа.

Коммерческий банк проводит оценку финансового состояния предприятия перед предоставлением ему займа, а затем – ежеквартально.

В Украине критерии оценки финансового состояния предприятия –заемщика определяются каждым коммерческим банком самостоятельно.

Для оценки финансового состояния предприятия – юридического лица учитываются такие объективные показатели его деятельности:

- объем реализации

- прибыли и убытки

- рентабельность

- ликвидность

- Денежные потоки (движение средств на счетах клиентов)

- Состав и динамика дебиторской и кредиторской задолженности.

Учитываются также и другие факторы:

- эффективность управления предприятием

- рыночная позиция предприятия и его зависимость от циклических и структурных изменений в экономике и отрасли

- наличие государственных заказов и государственной поддержки предприятия.

- На основе проведенного анализа системы основных показателей деятельности коммерческого банком определяется класс надежности предприятия-заемщика.

Для предприятия, которое получает кредит, важно знать, на какие аспекты его деятельности банк обращает наибольшее внимание (рис.3.).

Рис. 3. Направления анализа предприятия-заемщика с целью оценки его кредитоспособности.

А. К финансовым коэффициентам относятся:

- коэффициент задолженности

- коэффициент ликвидности

- коэффициенты оборачиваемости

- коэффициенты прибыльности.

Коэффициент задолженности показывает, насколько деятельность предприятия финансируется за счет одолженных средств. Этот коэффициент рассчитывается делением общей задолженности на собственный капитал. Чем меньше коэффициент, тем лучше защищены кредиторы от потерь, в случае резкого снижения предприятием объема активов или убыточной деятельности.

Коэффициент ликвидности – свидетельствует о способности предприятия выполнять краткосрочные обязательства. Рассчитывается он делением ликвидных активов на краткосрочные обязательства.

Коэффициенты оборачиваемости – свидетельствуют о том насколько эффективно предприятие использует свои активы.

Коэффициенты прибыльности – показывают общую эффективность (результативность) деятельности предприятия.

Анализируя состояние и деловую активность предприятий, эти коэффициенты сравнивают с показателями конкурентов и определяют изменения, которые произошли на протяжении определенных периодов (динамику изменений).

Б. Движение денежных средств.

Отчет о движении денежных средств отражает приток и отток средств предприятия за определенный период.

Также отчеты помогают финансовому менеджеру планировать денежные средства предприятия на средний и долгосрочный периоды.

Данные о движении денежных средств помогают:

-оценить способность предприятия накопить в будущем средства для выплаты основного долга по кредиту, процентов и дивидендов.

-определить потребность предприятия во внешнем финансировании.

Данные о движении денежных средств помогают понять сущность финансовых операций предприятия, выявить дисбаланс в использовании ресурсов и принять соответствующие меры.

Анализ движения денежных средств показывает, как формировались денежные потоки в прошлом. Однако возможность погашения задолженности зависит от будущих денежных потоков.

Поэтому необходима система прогнозирования движения денежных средств и определения объема необходимого финансирования настоящего года.

Решение о предоставлении или отказ в выдаче кредита зависит от того, насколько банк доверяет предприятию и насколько он удовлетворен приказом.

-Реализация продукции Основная -Осуществление затрат

-Увеличение кредиторской деятельность -Уменьшение кредиторской

задолженности задолженности

-Уменьшение

дебиторской -Увеличение дебиторской

задолженности задолженности или товарных

запасов

-Продажа основных средств Инвестиционная -Приобретение основных

-Продажа акций др. деятельность средств

предприятий -Покупка акций других

предприятий

-Увеличение размеров Финансовая -Погашение задолженности

заемных средств деятельность по всем видам задолженностей

-Увеличение собственного -Выплата дивидедов

капитала

Рис. 4. Источники и направления использования потока денежных средств.

В. Оценка деловой сферы предприятия

Некоторые предприятия работают в нестабильных секторах экономики и возможно в результате этого находятся на грани банкротства. Другие предприятия работают в стабильных секторах экономики.

Анализ информации о деловой среде предприятия-заемщика осуществляется с учетом таких показателей:

1. Форма собственности – указывает на размер риска в случае утраты платежеспособности или банкротства предприятия, а также на то, кто при этом будет нести финансовую ответственность (например, в виде гарантии)

2. Вид деятельности. Изучается перспектива развития отрасли, в которой работает предприятие-заемщик.

Действительный успех определенного вида деятельности зависит от срока выпуска продукции, использования новых технологий или расширения рынков сбыта.

3. Рынки и клиенты заемщика.

Товары и услуги, оказанные предприятиям-заемщикам, реализуются на определенных рынках определенным клиентом. От них зависит будущее движение денежных средств предприятия –заемщика.

4. Конкуренция.

Предприятие-заемщик должно иметь представление о своей конкурентоспособности. Деятельность конкурентов оказывает влияние на будущее положение на рынке, на размер собственной доли на рынке и прибыльность деятельности предприятия-заемщика. Предприятие-заемщик должно иметь следующую информацию:

-названия основных отечественных и зарубежных конкурентов;

-сильные и слабые стороны их продукции, цены, их позиции на рынке;

-сравнительная позиция предприятия-заемщика и его конкурентов на рынке: сильная – средняя - слабая.

-изменения продукции и технологий, которые ожидаются у предприятия-заемщика.

5. Поставщики. Банки обращают внимание на надежность поставщиков и наличие сырья у предприятия.

6. Производственные мощности (Основные средства, которыми располагает предприятие-заемщик).

7. Руководство и организация.

Банк может требовать от предприятия-заемщика следующую информацию:

Руководство

-основные обязанности руководителей предприятия

-квалификацию и профессиональный опыт

-наличие вакансий среди руководящих должностей

-использование современных методов управления, например, наличие бизнес-плана и маркетинговой концепции, отлаженной системы ведения бухгалтерского учета и методов контроля, порядок принятия решений и отчетности.

Организация

-организационная структура сейчас и в будущем

-кадровое планирование

-организация сбыта: количество торговых представительств, агентов, магазинов и других торговых точек.

8. Сильные и слабые стороны предприятия-заемщика

Сильные стороны:

- хорошо известно на рынке, имеет высокий имидж и собственную торговую марку,

- продукция и услуги пользуются стабильным спросом, имеют хорошие перспективы в будущем,

- современное оборудование и технологии.

Слабые стороны:

- неконкурентоспособные цены,

- традиционно невысокое качество продукции,

- продукция и услуги пользуются невысоким спросом,

- очень сильная конкуренция,

- трудности в получении сырья или большая зависимость от другого поставщика

На основе оценки платежеспособности заемщика и эффективности коммерческого соглашения (проекта) банк принимает решение о целесообразности выдачи предприятию кредита и заключает с ним кредитный договор.

Непременным условием заключением банком кредитного договора является предоставление предприятием залога. Предпочтение отдается залогу движимого и недвижимого имущества.

Вопросы на самостоятельную проработку:

1. Небанковское кредитование (государственное кредитование, лизинг, кредитование предприятий за счет средств международных финансовых институтов).

2. Влияние привлечения кредитных ресурсов на финансовое положение предприятия.