Прогноз наличия и движения денежных средств для подразделения

Задания по применению информационных технологий в менеджменте

Задание для решения задачи анализа финансовых потоков многоуровневой организации

Предприятие состоит из трёх крупных подразделений. Руководители финансовых отделов этих подразделений составили финансовые планы (бюджеты) на период с 01.01.00 по 31.12.00 и направили эти планы руководству предприятия для анализа и выра­ботки согласованной финансовой политики. На первом этапе руководство приняло реше­ние провести анализ финансовых потоков. Экономическая сущность и подробный алго­ритм решения данной задачи изложены в работе [2]. Средства (в млн. руб.) на 01.01.00 и ожидаемые ежемесячные поступления и платежи для каждого подразделения представле­ны в табл.3.1.

Исходные данные по средствам на начало периода для каждого подразделения не­обходимо выбрать из табл. 3.2 согласно своему варианту задания. Номер выбираемого ва­рианта соответствует последней цифре номера зачётной книжки.

Таблица 3.1 Исходные данные по подразделениям

месяц	Подразделение 1	Подразделение 2	Подразделение 3
Ср-ва на нач. пер.: S1	Ср-ва на нач. пер.: S2	Ср-ва на нач. пер.: S3
Поступл. (млн. руб.)	Платежи (млн. руб.)	Поступл. (млн. руб.)	Платежи (млн. руб.)	Поступл. (млн. руб.)	Платежи (млн. руб.)
Январь
Февраль
Март
Апрель
Май
Июнь		40.
Июль
Август
Сентябрь			. 50
Октябрь
Ноябрь
Декабрь

Таблица 3.2 Исходные данные по денежным средствам на начало периода

Вариант:
S1(млн. руб.):
S2(млн. руб.):
S3(млн. руб.):

На основе приведённых данных требуется:

1. Для каждого подразделения дать прогноз наличия и движения денежных средств по периодам (месяцам). С этой целью требуется:

Задания по применению информационных технологий в менеджменте

1.1. Для каждого подразделения внести исходные данные в таблицы специальной структуры (табл. 3.3.).

1.2. Произвести расчёт изменений («сальдо») по рассматриваемым периодам:

Строка 3 = Строка 1 - Строка 2.

1.3. Произвести расчёт наличия денежных средств (строка 4) по периодам (меся­
цам) согласно следующему алгоритму:

- для первого периода (января): значение строки 4 = наличие денежных средств на начато периода + текущее значение строки 3 («сальдо» за январь);

- для всех последующих периодов: текущее значение строки 4 = предыдущее зна­чение строки 4 + текущее значение строки 3.

Таблица 3.3

Прогноз наличия и движения денежных средств для подразделения

Денежные средства на начало периода	S...
№ п/п	Наименование показателя	Периоды времени
январь	февраль	март	• • •	декабрь
	Поступления
	Платежи
	Сальдо
	Наличие денежных средств

1.4. Оформить результаты расчётов по пунктам 1.1.-1.3. в виде таблиц, по структу­ре аналогичных табл. 3.3.

2. Используя команду «Консолидация» из меню «Данные» в MS Excel, построить
консолидированный финансовый план в целом по предприятию. Для этого просуммировать по трём подразделениям:

- данные по денежным средствам на начало периода;

- данные по поступлениям для каждого периода времени (месяца);

- данные по платежам для каждого периода времени (месяца).

Результат консолидации с рассчитанными показателями «сальдо» и «наличие де­нежных средств» оформить в виде таблицы, по структуре аналогичной табл. 3.3, располо­жив её на отдельном листе.

3. На основе консолидированного плана построить график зависимости значений показателя «наличие денежных средств» (строка 4) от периодов времени (месяцев).

4. Провести анализ консолидированного плана по критерию его финансовой реали­зуемости. Признаком финансовой реализуемости плана является отсутствие отрицатель­ных чисел для всех периодов в четвёртой строке табл. 3.3.

5. В случае финансовой не реализуемости консолидированного плана определить сроки и объёмы необходимых заёмных средств. Модифицировать консолидированную таблицу финансового плана (построить на отдельном листе табл. 3.5), введя новые строки, такие как «поступления кредитов», «платежи по возврату кредита», «выплата процентов за кредит». Расчёты произвести исходя из следующих условий:

- кредит берётся только сроком на 3 или на 6 месяцев;

- возврат суммы кредита производится ежемесячно равными долями, начиная с ме­сяца, следующего за месяцем, в котором кредит был взят;

Задания по применению информационных технологий в менеджменте

- выплата процентов производится ежемесячно с суммы непогашенного долга по состоянию на предыдущий месяц из расчёта Q1 процентов годовых (на 3 месяца) либо Q2 процентов годовых (на 6 месяцев).

Исходные данные по процентам (годовых), под которые может быть взят кредит, необходимо выбрать из табл. 3.4 согласно своему варианту задания. Номер выбираемого варианта соответствует последней цифре номера зачётной книжки.

Таблица 3.4 Исходные данные по Q1 и Q2

Вариант:
Q1 (% годовых):
Q2 (% годовых):

Результаты расчётов оформить в виде табл. 3.5 и графика зависимости наличия де­нежных средств от периодов времени.

6. Оценить целесообразность взятия заёмных средств исходя из двух критериев:

а) прирост наличия (разность между наличием денежных средств в конце и в нача­
ле планового периода) до и после взятия заёмных средств. Отрицательные числа в строке
4(наличие денежных средств) означают, что условия кредита не удовлетворяют критерию
финансовой реализуемости плана. Можно пересчитать взятие кредита под другой про­
цент. Расчеты проводятся аналогично в табл. 3.5;

б) устранение дефицитов наличия денежных средств по периодам до и после взятия
заёмных средств.

Результаты оценки (выводы) в виде текста изложить в любом текстовом редакторе или в среде MS Excel.

7. Сделать окончательный вывод, содержащий экономически обоснованное реше­
ние (например, о привлечении под определённый процент на определённое время заёмных
средств, либо констатация финансовой не реализуемости представленного плана). Вывод
представить в виде текста в любом текстовом редакторе либо в MS Excel.

Методические указания по заполнению табл. 3.5

По табл. 3.3 определяем первый период, в котором показатель «наличие денежных средств» отрицательный. Обозначим этот период i. Этот показатель определяет потреб­ность в заемных средствах К. В табл. 3.5. рассмотрен вариант взятия кредита под процент Q1 годовых на три месяца с возвратом суммы кредита равными долями, начиная со сле­дующего месяца i+1, и ежемесячной выплатой процентов с суммы непогашенного долга по состоянию на следующий месяц. Данные периодов до i месяца и после i+З копируются из табл. 3.3. Наличные денежные средства (табл. 3.5) в столбце i+4 пересчитываются.

Задания по применению информационных технологий в менеджменте

Таблица3.5

Денежные средства на начало периода	S...
№ п/п	Наименование показателя	Периоды времени
...i	i+1	i+2	i+3...	декабрь
	Поступления (ПО)	ПОi	ПOi+1	ПOi+2	ПOi+3	ПО
1.1	Поступления кре­дита (К)	К
	Платежи (ПЛ)	ПЛi	ПЛi+1	ПЛi+2	ПЛi+3	ПЛ
2.1	Платежи по возврату кредита (ПК)		К/3	K/3	K-2*K/3
2.2	Выплата процентов за кредит (ПР)		Q1/12*K/ 100	Ql/12* (K- ПКi+1)/ 100	Ql/12* ПКi+3/
	Сальдо (С)	ПОi+K- ПЛi	ПOi+1-ПЛi+1- ПКi+i- ПРi+1	ПOi+2-ПЛi+2-ПКi-2-ПРi+2	ПOi+3-ПЛi+3-ПКi+3-ПPi+3	с
	Наличие денеж­ных средств (Н)		Hi+Ci+1	Hi+1+ Ci+2	Ш+2+ Ci+3	Н
	Потребность в заемных средствах (К)	к

Задание для решения задачи стратегического планирования

Дано:

Предприятие состоит из трёх крупных подразделений: «Москва», «Тула» и «Серпу­хов». Руководители каждого подразделения направили руководству перечни проектов для анализа и выработки единой согласованной стратегии развития предприятия. Экономиче­ская сущность и подробный алгоритм решения данной задачи изложены в работах [2, 10].

Каждый проект связан с выпуском одного вида продукта. Для каждого вида про­дукта специалисты подразделений произвели расчёт максимально возможных объёмов выпуска, затрат и рыночной стоимости в расчёте на единицу продукта. Объём выпуска каждого продукта пропорционален уровню выделяемого на него ресурса.

Исходные данные по проектам (видам продуктов) для подразделения «Москва» представлены в табл. 3.6, для подразделения «Тула» - в табл. 3.7 и для подразделения «Серпухов» - в табл. 3.8. Номер выбираемого варианта задания соответствует номеру в журнале учёта.

У предприятия имеются собственные средства в размере Ro млн. руб. Значения собственных средств (Ro) по вариантам представлены в табл. 3.9.

Задания по применению информационных технологий в менеджменте

Таблица 3. б Исходные данные по подразделению «Москва»

Наименование проекта (вид выпускаемого продукта)	Максимальный объём выпуска продукта (шт.)	Затраты на едини­цу выпускаемого продукта (тыс. руб.)	Рыночная цена за единицу продукта (тыс. руб.)
НП	МО	ЗЕ	ц
Ml		2,5	4,0
М2		1,0	1,5
МЗ		0,5	2,0
М4		0,4	1,3

Таблица 3.7 Исходные данные по подразделению «Тула»

Наименование проекта (вид выпускаемого продукта)	Максимальный объём выпуска продукта (шт.)	Затраты на едини­цу выпускаемого продукта (тыс. руб.)	Рыночная цена за единицу продукта (тыс. руб.)
НП	МО	ЗЕ	ц
Т1		0,4	0,8
Т2		0,6	1,8
ТЗ		0,2	1,4
Т4		2,0	2,8
Т5		0,3	0,7

Таблица 3.8 Исходные данные по подразделению «Серпухов»

Наименование проекта (вид выпускаемого продукта)	Максимальный объём выпуска продукта (шт.)	Затраты на едини­цу выпускаемого продукта (тыс. руб.)	Рыночная цена за единицу продукта (тыс. руб.)
НП	МО	ЗЕ	ц
С1		1,4	2,2
С2		0,9	1,5
СЗ		1,7	2,9

Таблица 3.9 Собственные средства предприятия (Ro)

№ варианта
Ro(млн.руб.)	1,0	1,5	2,5	2,8	3,0	3,5	3,6	3,7	3,8	3,9

Руководство предприятия может взять дополнительные (заёмные) средства с кре­дитным процентом к. Для простоты предполагается, что кредитный процент не зависит от

Задания по применению информационных технологий в менеджменте

суммы кредита и заранее рассчитан на весь срок взятия кредита. Значения кредитного процента (к) по вариантам представлены в табл. 3.10.

Таблица 3.10 Кредитный процент (к)

№ варианта
к(%)

У руководства предприятия есть также возможность вложить (инвестировать) часть собственных средств в какие-либо внешние проекты (ценные бумаги, на депозит и т.п.) с депозитным процентом (эффективностью вложения) d. Для простоты предполагается, что депозитный процент не зависит от вложенной суммы и заранее рассчитан на весь срок вло­жения средств. Значения депозитного процента (d) по вариантам представлены в табл. 3.11.

Таблица 3.11 Депозитный процент (d)

№ варианта
d (%)

Все проекты, связанные с выпуском продуктов, выполняются за плановый период. Основная финансово - экономическая цель предприятия на плановый период сформулирована следующим образом: обеспечить прибыль в размере не менее Р млн. руб. при достижении максимально возможной рентабельности (Э). Значения целевой установ­ки по прибыли (Р) по вариантам представлены в табл. 3.12.

Таблица 3.12 Значения целевой установки по прибыли (Р)

№ варианта
Р (млн.руб.)	1,9	1,95	2,0	2,05	2,1	2,15	2,2	2,25	2,3	2,4

Требуется выполнить:

На основе приведённых данных требуется:

1. Оценить потенциал предприятия и с этой целью:

1.1. Определить, достаточен ли потенциал для достижения поставленной цели.

1.2. Если потенциал достаточен, то определить объём ресурсов R, требуемый для достижения поставленной цели (без учёта возможности внешних инвестиций и взятия кредита).

2. Выбрать стратегию достижения поставленной цели. С этой целью выбрать ми­
нимальный объём ресурсов R, необходимый предприятию для достижения поставленной
цели с учётом следующих вариантов:

• взятие кредита под кредитный процент к;

• направление части собственных средств (AR = Ro - R1) во внешние проекты с депозитным процентом d;

• достижение поставленной цели собственными средствами Ro;

• принципиальная невозможность достижения поставленной цели (в этом случае необходимо обосновать невозможность дальнейшего выполнения варианта задания).

Задания по применению информационных технологий в менеджменте

3. В случае принципиальной возможности достижения поставленной цели, выявлен­ной в п.2.1, распределить ресурсы в объёме R* = R - DR между подразделениями так, чтобы R* = Ri* + R2* + R3* , где DR - часть собственных средств, направленная во внешние проекты под депозитный процент d, a R1* ,R2*, Rз* - ресурсы, выделяемые каждому из подразделений.

4. Имея в виду то условие, что объём выпуска каждого продукта пропорционален уровню выделяемого на него ресурса, принять решение о закреплении за подразделения­ми необходимого ассортимента и объёмов выпуска продуктов для обеспечения достиже­ния поставленной цели.

Методические указания по решению задачи

Решение управленческих задач по принятию решения является итеративным, цик­лическим (повторяющимся) процессом. При анализе данных для выбора стратегии дости­жения поставленной цели руководитель должен:

• Выбрать цели работы предприятия и критерии их достижения

• Определить пути достижения целей с минимальным объемом ресурсов

• Определить политику основных направлений хозяйственной деятельности (кад­ровой, маркетинговой, финансово-экономической, производственной и др.)

• Увязать все направления деятельности в единую стратегию, обеспечивающую достижение поставленных целей.

К финансово-экономическим критериям относятся: финансовая реализуемость планов, прибыль, рентабельность, конкурентная способность, прирост собственности и др.

После выбора критериев производится определение минимального объема ресур­сов и основные направления деятельности.

В решаемой задаче предлагается оценить следующие направления деятельности:

• взятие кредита под кредитный процент к;

• направление части собственных средств во внешние проекты с депозитным про­центом d;

• достижение поставленной цели собственными средствами (Ro);

• принципиальная невозможность достижения поставленной цели (в этом случае необходимо обосновать невозможность дальнейшего выполнения варианта задания).