Прогноз движения денежных средств по финансовой деятельности

Наименование

Итого

Излишек (дефицит) денежных средств по основной деятельности.

Увеличение (уменьшение) денежных средств от инвестиционной деятельности.

Поступление денежных средств от финансовой деятельности:

- получение краткосрочных кредитов и займов

- получение долгосрочных кредитов и займов

- размещение дополнительных акций

- прочие поступления.

Итого поступило денежных средств.

Выплаты денежных средств по финансовой деятельности:

- погашение кредитов и займов

- выплаты процентов за кредиты

- выплаты дивидендов

- прочие выплаты

Итого выплаты денежных средств.

Увеличение (уменьшение) денежных средств от финансовой деятельности.

Остаток денежных средств на конец периода.

Прогноз движения денежных средств осуществляется прямым методом. В этом случае из суммы всех затрат исключается амортизация. Процесс формирования плановых документов носит итеративный характер и заканчивается в тот момент, когда показатель последней строки становится неотрицательным.

В случае значительного дефицита денежных средств необходимо проанализировать возможные варианты его уменьшения или ликвидации. Для этого необходимо, прежде всего, составить несколько вариантов бюджета с разным конечным результатом и выбрать тот, который при наименьшем дефиците более всего удовлетворяет потребностям компании. Затем необходимо рассмотреть несколько альтернативных решений проблемы дефицита или найти их комбинацию.

Большинство руководителей сразу начинают с привлечения кредитов банка, поскольку, как правило, на предприятиях отсутствуют прогнозирование потребности в денежных средствах и отработанные приемы управления собственным оборотным капиталом. Поэтому, в случае возникновения дефицита денежных средств, времени у руководства остается только на то, чтобы обратиться в банк за очередным кредитом. Такое решение проблемы поможет на время ликвидировать дефицит денежных средств, но в то же время повлечет за собой увеличение оттока денег из компании за счет выплаты процентов по этим кредитам.

Избыток денежных средств в кассовом бюджете говорит о том, что предприятие терпит убытки, которые связаны:

а) с инфляцией и обесцениванием денежных средств;

б) с упущенной выгодой от прибыльного размещения денежных средств. В этом случае необходимо осуществлять инвестиции.

Расчет показателей прогнозного балансового отчета.

За основу формирования балансового отчета берется балансовый отчет, составленный на конец предыдущего периода, в который добавляются операции, ожидаемые в планируемом периоде.

· Балансовый отчет показывает, какими средствами финансирования обладает предприятие, и как используются данные средства.

· Балансовый отчет характеризует финансовое состояние предприятия на конкретную дату.

· Отчет используется для окончательной проверки математической корректности остальных бюджетов.

· Расхождение в прогнозах активной и пассивной частей баланса дает представление о нехватке (избытке) финансирования; решение о способе финансирования принимается на основании дополнительного анализа.