Основные проблемы управления

запасами: Какие виды и какое количество ценностей должны быть заказаны (или произведены) в соответствующий период?

2.Средства в расчетах - Часть оборотного капитала. Появляются, когда момент оплаты за определенные услуги, товары наступает позже их осуществления.Главная цель управления - Оптимизация их величины, ускорение цикла их конверсии (Конверсия – средство сокращения общей величины внесенной задолженности путем замены финансовых расчетов расплатой векселями, акциями).

Конкретные задачи управления:

1)Обоснование рациональной кредитной политики по отношению к своим партнерам.

2)Эффективное взыскание платежей, дебиторской задолженности.

3)Непрерывный контроль за расчетами с партнерами.

Доля статьи «средства в расчетах» в общем объеме оборотного капитала не должна превышать 25 – 30 %.

Инкассация платежей - Целесообразно проводить умеренную политику. Резкие действия ограничивать по отношению к партнеру. Следует использовать в исключительных случаях.

3.Денежные средства - Наличные деньги в кассе. Деньги на счетах в банках, ликвидные ценные бумаги (срок действия в пределах года).

Цель управления денежными средствами - Оптимизация их размеров для обеспечения эффективного и непрерывного функционирования предприятия.

Решаемые для этого задачи:

1)Снижение объема денежных средств на текущем счете в банке и кассе хозяйственного субъекта до рациональной границы.

2)Сохранение оптимального размера средств в конкретные периоды времени и согласование их с предстоящими платежами.

3)Рациональное использование денежных ресурсов, в том числе и временно высвобождаемых из хозяйственного оборота.

Выгодной считается ситуация, когда ускоряется поступление денежных средств от покупателя, т.е. уменьшается время их нахождения в пути, и одновременно удлиняется время оплаты собственных финансовых обязательств. В таких случаях остаются свободные денежные ресурсы, которые следует эффективно использовать.

К нематериальным активам относят активы, которые удовлетворяют следующим условиям:

1. отсутствие материально-вещественной структуры;

2. возможность идентификации от другого имущества;

3. использование в производстве продукции, при выполнении работ или оказании услуг либо для управленческих нужд организации;

4. использование в течение длительного времени, то есть срока полезного использования, продолжительностью свыше 12 месяцев или обычного операционного цикла, если он превышает 12 месяцев;

5. организация не предполагает последующую перепродажу данного имущества;

6. способность приносить организации экономические выгоды (доход) в будущем;

7. наличие надлежаще оформленных документов, подтверждающих существование самого актива и исключительного права у организации на результаты интеллектуальной деятельности (патенты, свидетельства, другие охранные документы, договор уступки (приобретения) патента, товарного знака и т. п.).

30. Понятие инвестиций -Это долгосрочное вложение капитала в экономику с целью получения прибыли, увеличения рыночной стоимости предприятия, проекта.

Источники инвестиций – 1.Собственные финансовые ресурсы: прибыль, амортизационные отчисления; 2.Привлеченные финансовые средства инвестора, средства, получаемые от продажи акций, паевых и иных взносов юридических лиц и рабочих фирмы;

3.Денежные средства, поступающие в порядке перераспределения из централизованных инвестиционных фондов; 4.Инвестиционные ассигнования из государственных бюджетов страны, местных бюджетов; 5.Средства иностранных инвесторов, представляемые в форме финансового или иного участия в уставном капитале СП.

При выборе источников финансирования учитываются следующие факторы:

- Стоимость привлекаемого капитала;

- Эффективность отдачи от привлекаемого капитала;

- Соотношение собственного и заемного капитала;

- Определенный уровень финансовой независимости фирмы;

- Риск, возникающий при использовании того, или иного источника;

- Экономические интересы инвесторов.

Формы инвестиций: 1)Вещественные инвестиции направляются на увеличение и модернизацию основных фондов: строительство зданий, их реконструкцию, приобретение оборудования, транспорта. 2) Финансовые инвестиции включают денежные средства, вложенные в ценные бумаги, депозиты в банках, участие в создании акционерного капитала. 3) Нематериальные инвестиции – расходы на приобретение патентов, лицензий, программного обеспечения, и другие имущественные права на пользование землёй, зданиями, ноу-хау.

Роль финансового менеджера:

- обоснование стоимости инвестиций;

- расчёт предполагаемых поступлений от внедрения инвестиционных проектов, окупаемости;

- выбор форм и методов финансирования инвестиций; - определение альтернативных вариантов инвестиций;

- обоснование источников финансирования;

- анализ собственных финансовых возможностей;

- оценка затрат на приобретение заёмных ресурсов;

- учёт факторов, влияющих на степень риска и рентабельность долгосрочных вложений.