Задача 2. Оценка показателей рентабельности

МИНИСТЕРСТВО ОБРАЗОВАНИЯ И НАУКИ РФ

ОРЛОВСКИЙ ГОСУДАРСТВЕННЫЙ ИНСТИТУТ

ЭКОНОМИКИ И ТОРГОВЛИ

Кафедра экономического анализа и статистики

РАБОЧАЯ ТЕТРАДЬ

Для практических занятий по дисциплине

« КОМПЛЕКСНЫЙ ЭКОНОМИЧЕСКИЙ АНАЛИЗ ХОЗЯЙСТВЕНОЙ ДЕЯТЕЛЬНОСТИ»

( 4 курс, 7 семестр)

Выполнил:_____________________________________________________

Факультет, курс, группа_________________________________________

ФИО_________________________________________________________

Орел- 2012

Тема «Анализ финансовых результатов и рентабельности ».

Задача 1.1. Анализ состава и динамики прибыли предприятия.

1. На основании данных Отчёта о прибылях и убытках (Приложение 2) проведите анализ состава и структуры доходов и расходов предприятия (Таблица 1, 2).

2. Изучите формирование абсолютных показателей прибыли в действующих и сопоставимых ценах (Таблица 3). Индекс цен составил 1,073 ед.

3. Сделайте расчёт влияния факторов на изменение прибыли до налогообложения (Таблица 4,5). Проанализируйте полученные результаты.

4. По данным таблиц 6 и 7 исследовать особенности распределения

чистой прибыли на предприятии, провести факторный анализ фондов.

Таблица 1.

Состав и структура доходов и расходов за отчетный период

Доходы	Расходы	Финансовый результат, прибыль (+), убыток(-)
Виды	Сумма тыс. руб.	Удел. вес, %	Виды	Сумма, тыс. руб.	Удел. вес, %	Тыс. руб.	Уд. вес, %
1.Валовый доход.			1.Коммерчес кие расходы
2.Прочие доходы.			2.Прочие расходы
Итог:			Итог:

Таблица 2.

Горизонтальный и вертикальный анализ доходов и расходов В тыс. руб.

Показатели	Прошлый год	Отчет год	откло­нение +/-	Темп роста, %	Структура, %
год	2006 год	Отклонение
Доходы по обычным видам деятельности
Прочие доходы
ВСЕГО ДОХОДОВ							-
Расходы по обычным видам деят.
Прочие расходы
ВСЕГО РАСХОДОВ							-

Таблица 3. Формирование и распределение прибыли предприятия (тыс. руб.).

Показатели	Прошлый год	Отчетный г в дейст­в. ценах	Отчетный г в сопос­т. ценах
сумма	Откло-нение (+,-)	темп роста, %	сумма	отклонение (+,-)	темп роста, %
1. Выручка , тыс. руб.
2. Себестоимость продаж - сумма, тыс. руб. - уровень, %
3. Валовая прибыль - сумма, тыс. руб. - уровень, %
4. Коммерческие расходы - сумма, тыс. руб. - уровень, %
5. Прибыль (убыток) от продаж - сумма, тыс. руб. - уровень, %
6. Прочие доходы - сумма, тыс. руб. - уровень, %
7. Прочие расходы - сумма, тыс. руб. - уровень, %
8. Прибыль (убы­ток) до налогообложения - сумма, тыс. руб. - уровень, %
9. Текущий налог на прибыль - сумма, тыс. руб. - в % к прибыли до налогообложения
10. Чистая прибыль (убыток) отчет. периода - сумма, тыс. руб. - уровень, % - в % к прибыли до налогообложения

Таблица 4. Расчет влияния факторов на динамику прибыли до налогообложения в действующих ценах.

Факторы	Расчет	Сумма, тыс. руб.	В % к итогу     прибыли
1. Изменение объёма выручки
2.Изменение среднего уровня валовой прибыли
3 . Изменение среднего уровня коммерческих расходов
4. Изменение суммы прочих доходов
5. Изменение суммы прочих расходов
Итого

Таблица 5.Расчет влияния факторов на динамику прибыли до налогообложения в сопостав. ценах

Факторы	Расчет	Сумма, тыс. руб.	В % к итогу     прибыли
1. Изменение объёма выручки
2.Изменение среднего уровня валовой прибыли
3. Изменение среднего уровня коммерческих расходов
4. Изменение суммы прочих операционных доходов
5. Изменение суммы прочих операционных расходов
6.Изменение цен
Итого

Таблица 6.

Анализ распределения прибыли

Показатели	Прошлый год	Отчетный год	Отклонение (+;-)	Темп роста, %
Тыс. руб.	Уд. вес, %	Тыс. руб.	Уд. вес, %	Тыс. руб.	Уд. вес, %
Чистая прибыль, в том числе:
на выплату дивидендов	-		-
резервный фонд	-		-
фонд накопления
Фонд соц. сферы

Таблица 7.

Расчет влияния факторов на величину фондов

Фактор изменения фондов специального назначения	Алгоритм расчетов	Расчет	Размер влияния
Фонд накопления, в т.ч.за счет: - чистой прибыли - коэффициента отчислений
Фонд соц. сферы, в т.ч.за счет: - чистой прибыли - коэффициента отчислений

Задача 2. Оценка показателей рентабельности

1. Для выявления общей тенденции изменений основных показателей рентабельности в последние три года постройте график их динамики (предварительно заполнив таблицу 1 по данным приложений 3 и 4).

1. Рассчитайте и проанализируйте показатели рентабельности предприятия за год (Табл 2).
2. Используя детерминированные факторные модели рентабельности совокупного капитала, собственного капитала выясните, под воздействием каких факторов произошли изменения этих показателей в течении отчётного года (Таблицы 3, 4, 5 ).
3. На основании полученных результатов анализа разработайте конкретные предложения по увеличению уровня прибыли и рентабельности данного предприятия.

Таблица 1 .Динамика основных коэффициентов рентабельности

Годы	Коэффициенты рентабельности, единиц	Базисные темпы роста коэффициентов рентабельности, %
совокупного капитала	Собствен ного капитала	продаж	Совокуп ного капитала	Собствен ного капитала	продаж
Первый год
Второй год
Отчетный год

Таблица 2 Показатели рентабельности предприятия

Показатели	Прошлый год	Отчетный год	Измене­ния (+,-)
1 КР. Рентабельность собственного капитала
2 КР. Рентабельность авансированного ка­питала (общая рентабельность)
3 КР. Рентабельность оборотных активов
4 КР. Рентабельность внеоборотных активов
5 КР. Рентабельность производства
6 КР. Рентабельность продажи (по чистой прибыли)
7 КР. Рентабельность продажи (по приб. от продажи)
8 КР. Рентабельность перманентного капи­тала
9 КР. Рентабельность инвестированного ка­питала
10 КР. Коэффициент генерирования доходов

Таблица 3 Факторный анализ рентабельности предприятия.

Показатели	Условные обозна­чения	Про­шлый год	Отчёт­ный год	Изменение (+,-)	Темп роста, %
Двухфакторная модельобщей рентабельности капитала - Общая рентабельность капитала	Пч/А
Фактор 1 Рентабельность продаж	Пч/В
Фактор 2 Скорость оборота капитала	В/А
Трёхфакторная модель общей рентабельности капитала Фактор 1 Рентабельность продаж	Пч/В
Фактор 2 Фондоёмкость внеоборотных активов	ВА/В
Фактор 3 Фондоёмкость оборотных активов	ОА/В
Трёхфакторная модельрентабельности собственного капитала (модель фирмы «DuPont») - Рентабельность собственного капитала	Пч/СК
Фактор 1 Рентабельность продаж	Пч/В
Фактор 2 Скорость оборачиваемости капитала	В/А
Фактор 3 Коэффициент финансовой зависимости	А/СК

Таблица 4.Расчет влияния факторов на общую рентабельность капитала

Факторы	Расчет	Влияние фактора
1.Пч/В (а) ∆Уа	Δа * b0
2.В/А (b) ∆Уb	а1*Δb
Общее влияние

Таблица 5.Расчет влияния факторов на рентабельность собственного капитала

Факторы	Расчет	Влияние фактора
1.Пч/В (а) ∆Уа	Δа * b0*c0
2.В/А (b) ∆Уb	а1*Δb*c0
3.А/СК (c) ∆Уc	a1*b1*Δc
Общее влияние

Задача 3. Анализ безубыточности( маржинальный анализ)

1. Определите величину показателей маржинального анализа за прошлый и отчётный год (Таблица 1) Каким образом изменение этих показателей в течении отчётного периода повлияет на безубыточность предприятия?

1. Используя метод цепной подстановки, рассчитайте размер влияния на изменение безубыточного оборота суммы постоянных расходов, уровней валового дохода и переменных расходов.

Таблица 1 Оценка безубыточности предприятия (тыс. руб.)