Модуль Акционерный капитал
Модуль Акционерный капитал предназначен для описания условий финансирования проекта путем продажи акций. Участвуя в проекте в качестве акционера, инвестор приобретает определенное количество акций, дающих ему право на долю прибыли, пропорциональную размеру его вклада.
Таблица 18. Акционерный капитал
| Акционер | Дата | Сумма, $ | Акции Номинальная стоимость (руб.) | Акции количество |
| Акционер 1 | 01.03.2015 | 2 000,00 | 1 000 | |
| Акционер 2 | 01.03.2015 | 2 000,00 | 1 000 |
Модуль распределение прибыли
Опишите распределение прибыли. Дивиденды выплачиваются 1 раз в квартал.
Для описания финансовых операций, связанных с распределением чистой прибыли (прибыли после выплаты налога) проекта предназначен диалог Распределение прибыли.
Поля и опции данного диалога предназначены для указания доли прибыли, идущей на выплату дивидендов участникам проекта, доли прибыли, планируемой на формирование резервов, а также указания периодичности выплат дивидендов.
Данные о доли прибыли, направляемой на выплату дивидендов, указываются в верхней таблице диалога в процентах по годам проекта. Введенная информация будет использована программой в расчетах доходов участников проекта в соответствии с величиной финансового вклада каждого из них.
Таблица 19 - Распределение прибыли
| Периодичность выплат | 1 год | 2 год |
| Доля прибыли, идущая на выплату дивидендов, % | ||
| Ежеквартальная | ||
| Доля прибыли, идущая на формирование резервов, % | ||
| Ежеквартальная |
Модуль Займы
Финансирование проекта за счет заемных средств может быть направлено как на долгосрочные инвестиционные расходы, например, на приобретение активов, так и на краткосрочные издержки на покрытие дефицита оборотных средств.
В отличие от совладельца, заимодавец не претендует на прибыль предприятия, но требует фиксированного вознаграждения в виде процентов и гарантированного погашения кредита в сроки, установленные кредитным договором.
Рассчитайте величину заемного капитала. С этой целью следует в модуле Займы необходимо задать условия кредита, представленные в таблице 19 и рассчитать величину заемных средств.
Таблица 19 – Условия для расчета заемных средств
| Параметры кредита | Условия кредитования |
| Ставка | 14% |
| Выплаты процентов регулярные | Ежемесячно |
| Отсрочка первой выплаты | |
| Поступления | Разовые |
| Возврат | Разовыми платежами |
АНАЛИЗ ПРОЕКТА
При открытии нового или развитии существующего бизнеса необходимо оценить эффективность инвестиций, исследовать чувствительность проекта и его устойчивость к изменениям случайных факторов, оценить эффективность работы каждого подразделения компании и определить доходность проекта для его участников.
Анализ всей совокупности финансовых показателей в динамике и сравнение их с аналогичными оценками деятельности других предприятий, действующих в сопоставимых условиях, позволяет сделать обоснованные выводы о финансовом положении компании и перспективах ее развития.
При анализе эффективности инвестиций в Project Expert используются следующие возможности системы:
1. Отчет о прибылях и убытках.
2. Отчет о движении денежных средств.
3. Баланс.
4. Детализация результатов.
5. Таблицы пользователя.
6. Графики.
7. Консолидированная отчетность.
Доступ к данным инструментам осуществляется в разделах модуля Результаты (рисунок 9).
Рисунок 9
План прибылей и убытков отражает операционную деятельность предприятия (под операционной деятельностью понимается процесс производства и сбыта продукции и услуг) в определенные периоды времени (месяц, квартал, год). Из отчета План прибылей и убытков можно определить прибыльность предприятия, реализующего проект.
Расчет чистой прибыли выполняется по следующей формуле:
| + | Валовый объем продаж |
| - | Потери и налоги с продаж |
| = | Чистый объем продаж |
| - | Переменные издержки (в т.ч. сырье и материалы, комплектующие изделия, сдельная заработная плата, другие прямые издержки) |
| = | Валовая прибыль |
| - | Налоги с дохода и на активы |
| - | Операционные издержки |
| - | Торгово-административные издержки |
| - | Амортизация |
| - | Проценты по кредитам |
| - | Другие затраты |
| + | Другие доходы |
| = | Прибыль до выплаты налога |
| - | Налог на прибыль |
| = | Чистая прибыль |
Выполните следующий анализ:
1. Постройте график чистой прибыли проекта.
2. Определите объем налоговых выплат.
3. Определите затраты компании на персонал.
4. Определите затраты производства на сырье и материалы.