Раздел 3. ФИНАНСОВЫЕ РЕЗУЛЬТАТЫ И ЭФФЕКТИВНОСТЬ ХОЗЯЙСТВЕННОЙ ДЕЯТЕЛЬНОСТИ ПРЕДПРИЯТИЯ

Экономическая эффективность производства – это количественное соотношение результатов хозяйственной деятельности и производственных затрат, характеризующееся системой показателей.

Выручка от реализации продукции (ВР) является главным видом доходов от основной (производственной) деятельности:

ВР = ОР х Цед., где

ОР –объем реализации продукции в натуральном выражении;

Цед. – цена за единицу продукции.

Прибыль (убыток) от реализации продукции (ПРП) определяется по формуле:

ПРП = ВР – ОЗ, где

ОЗ – общие затраты на производство и реализацию продукции.

Балансовая прибыль (БП) рассчитывается как:

БП = ПРП + ПРС + ПВ, где

ПРС – прибыль (убыток) от реализации основных средств;

ПВ – прибыль (убыток) от внереализационных операций.

Чистая прибыль (ПЧ) определяется по формуле:

ПЧ = БП – НП, где

НП – налоги и другие платежи, вносимые предприятием.

Задача 3.1.

Затраты на производство и реализацию продукции в отчетном периоде составили 1842 тыс. рублей. Цена единицы продукции – 21,92 руб., выпущено 100 тыс. шт. Доход от реализации имущества предприятия – 50 тыс. рублей, а затраты на его реализацию 10 тыс. рублей. Прибыль от внереализационных операций 15 тыс. рублей. Определить прибыль от реализации продукции, общую балансовую прибыль и чистую прибыль предприятия, если налог на прибыль 24%.

Решение:

ВР = 21,92 x 100000 = 2192000 руб.

ПРП = 2192000 – 1842000 = 350000руб.

БП = 350000 + (50000 – 10000) + 15000 = 405 000 руб.

ПЧ = 405000 – 405000 x 0,24 = 307800 руб.

Если прибыль выражается в абсолютной сумме, то рентабельность – это относительный показатель эффективности производства, т.к. отражает уровень прибыльности относительно определенной базы.

Существует:

Рентабельность производства (общая) характеризует прибыльность вложенных средств:

Р = ПБ : (Фср. + Ос.)

Рентабельность продукции (Рп.) характеризует эффективность затрат предприятия на производство и реализацию продукции:

Рп. = ПРП : Сп., или Рп.= (Цед. – Сед.) : Сед. , где

Сп. – себестоимость реализованной продукции;

Сед. - себестоимость единицы продукции.

Рентабельность оборотных средств (Ро.с.):

Ро.с. = ПРП : Ос.

Рентабельность продаж (оборота) (Ро.) определяется по формуле:

Ро. = ПРП : ВР.

Рентабельность капитала характеризует эффективность использование капитала, инвестированного в производство. Например, может быть рассчитана рентабельность основного капитала (Ро.к.), рентабельность собственного капитала (Рс.к.):

Ро.к. = ПРП : ОК; Рс.к. = ПРП : СК, где

ОК – величина основного капитала;

СК- величина собственного капитала.

Задача 3.2.

Затраты на производство и реализацию продукции в отчетном периоде составили 1760 тыс. рублей, выручка от реализации продукции – 2096 тыс. рублей. Прибыль от реализации имущества и внереализационных операций – 30 тыс. рублей. Среднегодовая стоимость основных средств – 960 тыс. рублей, а среднегодовая сумма нормируемых оборотных средств – 55 тыс. рублей. Определить рентабельность продаж, продукции, и производства (общую рентабельность).

Решение:

ПРП = 2096000 – 1760000 = 336000 руб.

ПБ = 336000 + 30000 = 366000 руб.

Ро. = 336000 : 2096000 x 100% = 16%

Рп. = 336000 : 1760000 x 100% = 19%

Р = 366000 : (960000+55000) x 100% = 36%

Для определения условий безубыточности работы предприятия рассчитывается ряд показателей.

Точка (норма) безубыточности (или критический объем реализации) – это минимальный размер партии выпускаемой продукции, при котором достигается «нулевая прибыль», т.е. равенство доходов от продаж и издержек производства. Точка безубыточности находится графическим и аналитическим способами. Графически точка безубыточности находится на пересечении линий объема продаж и полных издержек производства (в разбивке последних на постоянные и переменные). Аналитически точка безубыточности (Бт.) определяется по формуле:

Б т. = Ипост. : (Цед. – Иед. п. ), где

Ипост. – суммарные постоянные издержки производства;

Иед.п. – удельные переменные издержки (т.е. на единицу продукции).

Порог рентабельности (Пр.) : Пр. = Бт. x Цед.

Показатель безопасности коммерческой деятельности (Бк.) ( или запас финансовой прочности) – это сумма, на которую предприятие может себе позволить уменьшить выручку от реализации, не выходя из зоны прибыли. Он определяется по формуле:

Бк. = ВР – Пр.

Эффект операционного рычага состоит в том, что любое изменение выручки от реализации приводит к еще большему изменению прибыли. Сила действия операционного рычага показывает степень коммерческого риска фирмы.

Сила действия операционного (производственного) рычага (Роп.) определяется по формуле:

Роп.= Пмар. : ПРП, где

Пмар. – маржинальная прибыль.

Пмар. = ВР – И п., где

Ип. – переменные издержки.

Задача 3.3.

Общие постоянные издержки предприятия составляют 100 тыс. рублей, удельные переменные затраты 230 рублей. Объем реализации 1000 шт. Цена единицы продукции 350 рублей. Определить точку безубыточности, порог рентабельности, показатель безопасности коммерческой деятельности (запас финансовой прочности), а также силу действия операционного (производственного рычага).

Решение:

ВР = 350 x 1000 = 350000 руб.

ПРП =350000 – 100000 – 230000 = 20000 руб.

Пмар. = 350000 - 230000 = 120000 руб.

Бт. = 100000 : (350 – 230) = 833 шт.

Пр. = 833 x 350 = 291550 руб.

Бк. = 350000 – 291550 = 58450 руб.

Роп. = 120000 : 20000 = 6.

Финансовое состояние предприятия характеризуется платежеспособностью, прибыльностью, эффективностью использования активов и собственного капитала, финансовой устойчивостью и ликвидностью.

Платежеспособность предприятия – способность выполнять свои внешние (краткосрочные и долгосрочные) обязательства, используя свои активы. Коэффициент платежеспособности определяется отношением собственного капитала к общим обязательствам предприятия. Коэффициент измеряет финансовый риск, т.е. вероятность банкротства. Высокий коэффициент платежеспособности отражает минимальный финансовый риск и хорошие возможности для привлечения дополнительных средств со стороны.

Ликвидность предприятия отражает его способность вовремя оплатить предстоящие долги (обязательства) или возможность превратить статьи актива баланса (основные и оборотные средства, включая ценные бумаги и прочие активы) в деньги для оплаты обязательств.

Коэффициент покрытия (текущей ликвидности) определяется отношением оборотных средств к краткосрочным обязательствам. Коэффициент показывает , в какой мере краткосрочная задолженность предприятия покрывается его оборотными активами.

Финансовая устойчивость предприятия – благоприятное финансовое состояние предприятия, характеризующееся удовлетворительной структурой бухгалтерского баланса, достаточным уровнем платежеспособности и ликвидности, незначительной зависимостью от внешних источников денежных средств, относительно стабильным или растущим объемом продаж.

Коэффициент маневренности –это отношение собственных оборотных средств к общей величине собственных средств (собственного капитала) предприятия. Он показывает способность предприятия поддерживать уровень собственного оборотного капитала и возможность пополнять оборотные средства в случае необходимости за счет собственных источников.

Коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами определяется как отношение собственных оборотных средств к общей величине оборотных средств предприятия. Он отражает наличие собственных оборотных средств предприятия, необходимых для его финансовой устойчивости.