Примерное распределение дебиторской задолженности по группам (группы выбираются студентом самостоятельно)

Классификация дебиторов по срокам возникновения задолженности, дн.	Сумма ДЗ, руб	Удельный вес в общей сумме, %	Вероятность безнадежных долгов, %	Сумма безнадежных долгов, тыс. руб	Реальная величина задолженности, тыс. руб.
Средняя величина дебиторской задолженности
0-30	=УД1*Итого		1,0
30-60			1,5
60-90			2,5
90-120
120-150
150-180
180-360
Свыше 360
Итого	Заполняется по балансу

После данной таблицы пишется вывод, а так же выбираются те группы дебиторской задолженности, которые подлежат различным мероприятиям (а именно какие группы выносятся на систему скидок, по каким создается резервный фонд и какие подлежат продаже по системе факторинга).

З.1.1 Система скидок

Скидки за ранние платежи – это сокращение цены покупки или продажи, выраженное в процентах, которое предоставляется в случае оплаты счета-фактуры в ранний период установленного срока.

Эта мера стимулирует покупателей, приобретающих товар в кредит, оплачивать счета как можно быстрее. Предоставление скидки выгодно как покупателю, так и продавцу. Покупатель имеет прямую выгоду от снижения затрат на покупку товаров. Продавец получает косвенную выгоду в связи с ускорением оборачиваемости средств, вложенных в дебиторскую задолженность, которая, как и производственные запасы, представляет иммобилизацию денежных средств.

В данном пункте курсовой работы студенту предлагается разработать систему скидок и оценить ее эффективность, для этого составляется таблица 8 (варианты скидок приведены в качестве примера). При выборе вариантов скидок студенту необходимо учитывать следующее ограничение – срок погашения задолженности по скидкам должен быть меньше чем срок оборота без скидок.

Таблица 10

Предоставление скидки в цене за сокращение срока оплаты (пример скидок для ускорения оборачиваемости дебиторской задолженности в группе 30 – 60 дней)

Показатель	4%	2%	Без скидок
0-10	11-30	30-60
Потери от инфляции с каждой 1000 руб.
Потери от предоставления скидок с каждой 1000 руб.
Итого:

Для расчета потерь от инфляции студент смотрит, какой уровень инфляции наблюдался за прошлый месяц (данные можно посмотреть: на сайте центрального банка Российской Федерации, министерства экономического развития и федеральной службы государственной статистики), и подставляет полученные данные в следующие формулы:

1) Ежедневный индекс инфляции

(20)

где, - ежемесячный индекс инфляции в стране; Д_к – количество дней в месяце, по которому взят индекс инфляции.

2) Потери от инфляции:

(21)

где, t_об - среднее время оборачиваемости по каждому варианту из таблицы 10.

После заполнения таблицы студент составляет возможное распределение клиентов на тех, кто согласен на скидки и тех, кто не согласен. В качестве примера можно привести следующее распределение:

70% - клиентов продолжают работать по прежней схеме

10% - клиентов согласны на скидку в 3%

20% - клиентов согласны на скидку в 1%

После чего проводятся следующие расчеты:

1. расчет выручки без учета скидки, получаемая от групп дебиторов, попадающих под ваше предложение.

Выручка, получаемая предприятием при работе по прежней схеме, рассчитывается:

,

(22)

где, - выручка предприятия при работе по прежней схеме, учитывая, что 70% клиентов продолжают работать по прежней схеме; - удельный вес i-й группы в общей схеме услуг; – выручка в целом на предприятии.

2. выручка при предоставлении скидки рассчитывается по следующей формуле:

(23)

где - группа дебиторов, не согласившихся на скидки; - группа дебиторов, согласившихся на первую скидку; - группа дебиторов, согласившихся на вторую скидку; СК_n - процент по скидкам.

Далее рассчитывается новый срок оборота дебиторской задолженности по той группе дебиторов, где применяется система скидок:

=tобск1 *УД2+ tобск2 *УД3+ tоббез скидки *УД1,

(24)

где, t_об^{без скидки} – среднее время оборота по группе дебиторов, не согласившихся на скидки; t_об^ск1- группа дебиторов, согласившихся на первую скидку; t_об^ск2 - группа дебиторов, согласившихся на вторую скидку.

Среднегодовая ДЗ при предоставлении скидки:

(25)

Эффективность от проведенного мероприятия рассчитывается по следующей схеме:

- Вычисляется сумма дебиторской задолженности, оставшаяся на предприятии после внедрения системы скидок:

ДЗ’’ = ∑(ДЗ) + ,

(26)

где ∑ДЗ – это сумма дебиторской задолженности предприятия, не затронутых системой скидок.

- Далее необходимо рассчитать общий срок оборачиваемости ДЗ по формуле:

Доб=Дк ДЗ’’/Вр’,	(27)
Вр’=ВрI’+УДнез*Вробщ,	(28)

где УД_нез – это процент оставшихся не затронутыми групп дебиторов.

Расчет изменения дебиторской задолженности проводится по формуле:

∆ДЗ =ДЗ – ДЗ’’

(29)

Отклонение выручки:

∆Вр=ВР-ВР’

(30)

Экономический результат от предоставления скидок определяется по формуле:

ЭР = ∆ДЗ - ∆Вр

(31)

После проведения расчетов студент делает вывод об эффективности применения системы скидок.

3.1.2 Расчет эффективности применения схемы факторинга

Факторинг – это вид услуг в области финансирования. Факторинговые операции представляют собой продажу счетов фактору (от англ. Factor- комиссионер, агент, посредник), которым, как правило являются коммерческие банки, финансовые компании, специализированные факторинговые компании.

Целью такого обслуживания является своевременное сокращение потерь вследствие задержки платежа и предотвращения появления сомнительных долгов, повышение ликвидности и снижение финансового риска для клиентов, которые заинтересованы, по возможности, в наиболее быстром получении денег по счетам. Получение такой услуги наиболее полно отвечает потребностям функционирующих предприятий, так как факторинг позволяет превратить продажу с отсрочкой платежа в продажу с немедленной оплатой и в итоге ускорить движение своего капитала.

Существуют две основные схемы факторинга – открытая и закрытая.

Схема открытого факторинга заключается в том, что покупатель уведомляется о том, что денежные требования к нему уступаются фирмой банку, и осуществляет оплату по уступленным требованиям на счет банка, схематично ее можно представить следующим образом (смотри рисунок 1):

Рис. 1. Схема открытого факторинга:

1. Продавец отгружает товар (оказывает услуги, выполняет работы) Покупателю с отсрочкой платежа; 2. Продавец предоставляет в Банк подтверждающие отгрузку товара (оказания услуг, выполнения работы) документы; 3. Банк по предоставленным документам финансирует Продавца до 90% от номинальной стоимости требования; 4. Покупатель в последующем рассчитывается с Банком в размере 100%. 5. Банк переводит Продавцу оставшуюся сумму (от 10%) за вычетом своего вознаграждения.

Схема закрытого факторинга состоит в том, что покупатель не уведомляется о том, что денежные требования к нему уступаются Банку, и продолжает осуществлять платежи на счет фирмы, а фирма, в свою очередь, перечисляет банку поступившие денежные средства по уступленной задолженности (смотри рисунок 2).

Рис. 2. Схема закрытого факторинга:

1. Продавец отгружает товар (оказывает услуги, выполняет работы) Покупателю с отсрочкой платежа. 2. Продавец предоставляет в Банк подтверждающие отгрузку товара (оказания услуг, выполнения работы) документы. 3. Банк по предоставленным документам финансирует Продавца до 90% от номинальной стоимости требования. 4. Покупатель в последующем рассчитывается с Продавцом в размере 100%. 5.Продавец перечисляет поступившую оплату в размере 100% на счет Банку. 6. Банк производит из поступившей оплаты погашение задолженности по финансированию, удерживает вознаграждение и переводит Продавцу оставшуюся сумму.

В общем случае расчет факторинга можно произвести по следующей схеме:

1. Страховой резерв на случай рисков неплатежа дебиторов

,

(32)

где – процент страхового резерва,%.

2. Комиссионные

(33)

где, - процент комиссионного вознаграждения.

3. Плата за предоставленный кредит

(34)

где, - проценты за факторинговый кредит, %; Т- срок погашения платежных требований, дней.

4.Средства которые можно получить по факторингу в виде авансового платежа

(35)

При использовании схем факторинга увеличивается размер денежных средств на расчетном счете предприятия, а значит, увеличится коэффициент абсолютной ликвидности, что актуально для работы изучаемого предприятия.

Факторинг будет успешнее, если список дебиторов будет удовлетворять интересам банка-фактора.

Для расчета данного раздела студенту необходимо выбрать банк, предоставляющий факторинговые услуги и по условиям данного банка рассчитать сумму, полученную от продажи части дебиторской задолженности, а так же рассчитать процент возврата банком денежных средств.

3.1.3 Создание резервного фонда на предприятии

Безнадежным долгом (долгом, нереальным к взысканию) признается долг перед налогоплательщиком, по которому истек установленный срок исковой давности, а так же долг, по которому в соответствии с гражданским законодательством обязательство прекращено вследствие невозможности его исполнения на основании акта государственного органа или ликвидации организации.

Сумма отчислений в резерв включается в состав внереализационных расходов, сумма резерва определяется по результатам проведенной на последний день отчетного периода инвентаризации.

Резерв начисляется следующим образом:

- по сомнительной задолженности со сроком возникновения свыше 90 дней (включается полная сумма выявления задолженности);

- по сомнительной задолженности со сроком возникновения от 45 до 90 дней (включается 50% выявленной дебиторской задолженности);

- до 45 дней, не включая выявленной суммы.

Сумма создаваемого резерва по сомнительным долгам не может превышать 10% от выручки отчетного периода.