Задача 2. анализ финансовой устойчивости.
1. На основании данных бухгалтерского баланса (Приложение 1) определите тип финансовой ситуации на предприятии (Таблица 1). Назовите особенности характерные для этого типа финансовой ситуации.
2 Рассчитайте и проанализируйте относительные показатели финансовой устойчивости (коэффициенты) (Таблица 4).
3. Дайте общую оценку динамики финансового состояния, используя сводный показатель изменения финансовой устойчивости.
где Ко.з. – коэффициент обеспеченности запасов;
Кд – коэффициент долгосрочного привлечения заемных средств;
Кф.р. – коэффициент финансового рычага;
Кр.с.и. – коэффициент реальной стоимости имущества;
Ки.п.а. – индекс постоянного актива.
4.На основании полученных результатов внесите конкретные рекомендации по увеличению финансовой устойчивости предприятия.
Таблица 1
Определение типа финансовой ситуации по предприятию за отчетный год (т. р.)
Показатели | На начало года | На конец года | Отклонения ( +, -) |
1. Капитал и резервы 3р | |||
2. Внеоборотные активы 1 р | |||
3. Наличие собственных оборотных средств 1-2 | |||
4. Долгосрочные обязательства 4 р | |||
5. Наличие собственных средств и долгосрочных заемных источников формирования запасов 3+ 4 | |||
6. Краткосрочные кредиты и займы | |||
7. Общая величина основных источников 3+4+6 | |||
8. Общая величина запасов с НДС | |||
9. Излишек (+) или недостаток (-) собственных оборотных средств для формирования запасов 3-8 | |||
10. Излишек (+) или недостаток (-) собственных оборотных и долгосрочных заемных источников для формирования запасов 5-8 | |||
11. Излишек (+) или недостаток (-) основных источников формирования запасов 7-8 | |||
12. Трехкомпонентный показатель типа финансовой ситуации | |||
13. Кредиторская задолженность по запасам | +438 | ||
14. Общая величина основных источников (по Ковалеву ИФЗ) 3+6+13 | |||
15. Излишек (+) или недостаток (-) общей величины основных источников и кредиторской задолженности для формирования запасов 14-8 |
Таблица 4
Коэффициенты финансовой устойчивости предприятия (единиц)
Показатели | Норматив | На начало года | На конец года | Изменения (+,-) |
1 КУ. Коэффициент автономии | ||||
2 КУ. Коэффициент обеспеченности собственными средствами | ||||
3 КУ. Коэффициент обеспеченности запасов собственными оборотными средствами | 0,6-0,8 | |||
4 КУ. Коэффициент маневренности | ||||
5 КУ. Коэффициент соотношения мобильных и иммобилизованных средств | ||||
6 КУ. Коэффициент отношения собственного капитала и краткосрочной задолженности | ||||
7 КУ. Коэффициент соотношения заемных и собственных средств (финансового рычага) | ||||
8 КУ. Коэффициент краткосрочной задолженности | ||||
9 КУ. Коэффициент долгосрочного привлечения заемных средств | ||||
10 КУ. Коэффициент реальной стоимости имущества | ||||
11 КУ. Коэффициент финансовой зависимости | ||||
12 КУ. Индекс постоянного актива | ||||
13КУ. Коэффициент соотношения дебиторской и кредиторской задолженности | ||||
14. КУ. Коэффициент финансирования | ||||
15 КУ. Коэффициент заемного капитала |
Таблица 2. Классификация финансовых ситуаций по степени устойчивости.
(методика Шеремета для промыш.пред)
Возможные варианты | ∆ЕС | ∆ЕТ | ∆Е∑ | Тип финансовой устойчивости |
+ | + | + | Абсолютная устойчивость | |
- | + | + | Нормальная устойчивость | |
- | - | + | Неустойчивое финансовое состояние | |
- | - | - | Кризисное финансовое состояние |
Таблица 3 Типы финансовых ситуаций (по методике Ковалева)
Типы финансовых ситуаций | Параметры |
1. Абсолютная устойчивость | З< ЕС |
2. Нормальная ситуация | ЕС <З< ИФЗ |
3. Неустойчивое финансовое положение | З> ИФЗ |
4. Кризисная финансовая ситуация | З> ИФЗ Есть просроченная КЗ и ДЗ, кредиты непогашенные в срок |
ИФЗ = ЕС + КК + КЗ тов.