Уровень 3. Оценки ликвидности
Оценки ликвидности базируются на оценках рыночной устойчивости.
3.1. Текущий коэффициент ликвидности (коэффициент общего покрытия) определяется на начало и на конец отчетного периода как отношение величины оборотного капитала (мобильных средств) к величине краткосрочных обязательств, т. е. к краткосрочным кредитам и займам (краткосрочным пассивам) и кредиторской задолженности:
где OK — оборотный капитал предприятия,
в том числе:
3 — запасы;
ДЗ — дебиторская задолженность предприятия;
ДС — денежные средства и краткосрочные ценные бумаги;
КП — краткосрочные кредиты и займы (краткосрочные пассивы) предприятия;
КЗ — кредиторская задолженность предприятия.
В нашем примере
на начало отчетного периода:
на конец отчетного периода
Таким образом, в рассматриваемом примере в течение отчетного периода коэффициент текущей ликвидности снизился с 3,3 до 2,6.
3.2. Критический коэффициент ликвидности (коэффициент промежуточного покрытия) определяется на начало и на конец отчетного периода как отношение суммы величины дебиторской задолженности и денежных средств, в том числе краткосрочных ценных бумаг, к величине краткосрочных обязательств, т. е. к краткосрочным кредитам и займам (краткосрочным пассивам) и кредиторской задолженности
где ДЗ — дебиторская задолженность предприятия;
ДС — денежные средства и краткосрочные ценные бумаги;
КП — краткосрочные кредиты и займы (краткосрочные пассивы) предприятия;
КЗ — кредиторская задолженность предприятия.
В нашем примере на начало отчетного периода
на конец отчетного периода
Таким образом, в рассматриваемом примере в течение отчетного периода критический коэффициент ликвидности снизился с 0,83 до 0,80. В мировой практике допускается значение Ккрит.ликв.= 1,0, что характеризует платежеспособность предприятия на перспективу 15-30 дней.
3.3. Коэффициент абсолютной ликвидности (коэффициент абсолютного покрытия) определяется на начало и на конец отчетного периода как отношение величины денежных средств, в том числе краткосрочных ценных бумаг, к величине краткосрочных обязательств, т. е. к краткосрочным кредитам и займам (краткосрочным пассивам) и кредиторской задолженности:
где ДС денежные средства и краткосрочные ценные бумаги;
КП краткосрочные кредиты и займы (краткосрочные пассивы) предприятия;
КЗ — кредиторская задолженность предприятия.
В нашем примере:
на начало отчетного периода:
на конец отчетного периода
Таким образом, в рассматриваемом примере в течение отчетного периода коэффициент абсолютной ликвидности повысился с 0,48 до 0,54. В мировой практике нормативы отсутствуют. Значения Кабс.ликв. = 0,2-0,5 и выше считаются нормальными.