Основные рекомендации по разработке документа

В плане прибылей и убытков для отраже­ния динамики продаж за определенный период используется метод на­числения. Согласно этому методу моментом возникновения выручки является момент отгрузки продукции и выписки счета-фактуры (пе­редачи права собственности) независимо от момента поступления за нее денежных средств от заказчика (по факту или через некоторое вре­мя после ее получения). Таким образом, в плане прибылей и убытков расчеты прибыли проводятся без учета реального поступления денеж­ных средств.

Комментарии по структуре и расчету показателей плана прибылей и убытков (табл. 10.2).

Таблица 13.2. План прибылей и убытков

№ п/п

Наименование показателей

200_ г. по месяцам

Выручка от продаж (без НДС и акцизов)

Прямые материальные затраты (без НДС)

Заработная плата производст­венного персонала (вкл. ЕСН)

Валовая прибыль (п. 1 - п. 2 - п. 3)

Постоянные (общехозяйственные и прочие) расходы (без НДС)

Постоянные расходы на заработ­ную плату АУП (вкл. ЕСН)

Амортизационные отчисления

Операционная прибыль/убыток (п. 4-п. 5-п. 6-п. 7)

Проценты по кредитам, вклю­чаемые в себестоимость

Налог на имущество

Прибыль до налогообложения (п. 8-п. 9-п. 10)

Налог на прибыль

Чистая прибыль (п. 11 - п. 12)

1. Выручка от продаж

Вопрос заключается в выборе показателя для оценки финансового ре­зультата: общей выручки от продаж или чистой выручки (без НДС, акцизов и других аналогичных обязательных платежей) от реализа­ции продукции или услуг. В международной практике в качестве ос­новного показателя финансовой оценки планируемой динамики обо­рота часто принято оперировать чистой выручкой от продаж.

В отечественной экономической литературе рекомендуется использовать оба показа­теля. Так, предпринимателю (менеджеру) важно знать не только сто­имость его продукции по отпускным ценам, но и то, что останется от реализации после расчетов с бюджетом (за вычетом НДС, акцизов, та­моженных платежей и других налогов с оборота) для покрытия издер­жек и формирования прибыли.

2. Переменные затраты

Определяются суммарные переменные затраты (см. табл. 13.3, строка 2 + строка 3). Здесь полезно рассчитать долю переменных затрат как от­ношение суммы переменных затрат к чистой выручке от продаж (в про­центах).

Конкретный перечень расходов, относящихся к переменным затра­там, может меняться в зависимости от вида бизнеса, но в основном выделяют три основные категории статей:

1) сырье, материалы и комплектующие, приобретаемые со стороны;

2) операционные (производственные, эксплуатационные) расходы, непосредственно связанные с ростом или уменьшением объема продаж;

3) заработная плата производственного персонала, численность и оплачиваемое рабочее время которого напрямую связаны с рос­том объемов продаж.

Вместе с издержками на заработную плату необходимо отразить и социальные начисления. Если расходы на заработную плату не могут быть однозначно увязаны с динамикой вы­ручки от продаж, то такие издержки на заработную плату вместе с соци­альными начислениями отражаются в накладных расходах. В случае, когда затруднительно решить, к какому виду затрат относятся те или иные затраты, целесообразнее включать их в накладные расходы.

Конкретный набор статей переменных затрат для других видов биз­неса может быть иным. Так, например, для предприятий торгового биз­неса прямыми материальными затратами будет покупная стоимость товаров у поставщиков, выручка от продажи которых отражена в дан­ном расчетном периоде. Статья «Операционные расходы» — это расхо­ды по доставке и хранению продукции, а статья «Заработная плата» — заработная плата грузчиков, экспедиторов, складских рабочих.

3. Валовая прибыль

Рассчитывается как разница между чистой выручкой от продаж и пере­менными затратами. Этот показатель заслуживает пристального внима­ния, поскольку норма валовой прибыли (отношение валовой прибыли к чистой выручке от продаж, в процентах) является важной характеристи­кой в оценке финансовой состоятельности проекта или прогнозируемого финансового состояния предприятия.

4. Постоянные расходы

Это расходы, связанные с общехозяйственной деятельностью пред­приятия за период. Их нельзя непосредственно отнести на отдель­ный продукт (заказ, услугу). Обычно их принято подразделять на три категории расходов: общепроизводственные, управленческие и коммерческие (расходы на маркетинг и сбыт).

В составе постоянных, расходов целесообразно отдельной строкой выделить амортизационные отчисления. Амортизационные отчисле­ния относятся к разряду калькуляционных издержек и рассчитывают­ся в соответствии с установленными нормами амортизации. Реально же сумма амортизационных отчислений никуда не перечисляется. Она остается на счете предприятия, пополняя остаток ликвидных средств.

Целесообразно отдельной строкой показать проценты за кредит.

5. Прибыль от продаж (операционная прибыль)

Рассчитывается как разница между валовой прибылью и суммой по­стоянных расходов.

В случае необходимости в плане прибылей и убытков могут отра­жаться прочие доходы и расходы (так называемые внереализационные), которые не связаны с основной деятельностью предприятия. Они могут включать в себя планируемые доходы предприятия от продажи части своих активов, от сдачи их в аренду, от реализации отходов, штрафы, неустойки за просрочку платежей по договорам и др.

6. Прибыль до налогообложения

Является основным показателем для определения налога на прибыль. Последний планируется по ставке налога на прибыль, установленной для соответствующего вида бизнеса в соответствующий период. В Рос­сии ставка налога на прибыль составляет 20%.

Заметим, что если в процессе расчетов прибыль до налогообложения за какой-либо расчетный период имеет отрицательное значение (убы­ток), то налог на прибыль будет равен нулю, а полученный убыток дол­жен учитываться при расчете налогооблагаемой прибыли в следующем расчетном периоде.

7. Чистая прибыль

Определяется как разность между прибылью до налогообложения и налогом на прибыль, а также другими платежами, исчисление кото­рых осуществляется из прибыли предприятия.

Чистая прибыль является главным целевым показателем. Она высту­пает также источником выплаты дивидендов. На ее основе рассчитывают норму чистой прибыли, т. е. долю чистой прибыли в чистых продажах.

В процессе планирования решается задача получения такой выручки от реализа­ции продукции, которая покроет совокупные затраты и обеспечит по­лучение прибыли.

Как известно, существуют три способа увеличения прибыли: увеличе­ние объемов производства, повышение цены и снижение затрат. С дру­гой стороны, если предприниматели (менеджеры) на основе проведенно­го анализа и принятия решений смогут найти способы снижения затрат и обеспечения конкурентного преимущества по издержкам, то это позво­лит им в дальнейшем увеличить затраты на продвижение товаров или снизить цены, что несомненно скажется на росте объемов продаж.

Пример «Плана прибылей и убытков» из реального бизнес-плана укрупнено представлен в примере 10.1. Из примера следует, что расчет построен на определенных предположениях и допущениях. Для прове­дения расчетов с бюджетом были собраны сведения об основных видах налогов, ставках, действующих на тот период времени, и проведены рас­четы сумм налоговых выплат. Налоги на недра и воспроизводство ми­нерально-сырьевой базы были включены в стоимость сырья.

Предполагалось, что налог на имущество будет выплачиваться с момента постановки оборудования на бухгалтерский учет (с момента запуска), т. е. с начала 2005 г. Для расчета налога на имущество учиты­валась средняя остаточная стоимость имущества на начало и конец периода. Изменение сумм налога на имущество происходит с учетом уменьшения остаточной стоимости имущества за счет амортизации.

Пример 13.1. Бизнес-план: подраздел «План прибылей и убытков»

План прибылей и убытков, € тыс.

Na п/п	Наименование пока­зателей	Всего за период	Период планирования
	Выручка от продаж	99 794			14 222
	Производственные расходы	16 369
	Оплата труда
	Общепроизводствен­ные расходы	14 969
	Общехозяйственные расходы	11 975
	Расчеты с бюджетом, кроме НДС
	Амортизация	22 572
	Проценты по кредиту	10 887
	Прибыль до налогообложения	16 987	-481	-2860	- 786
	Налог на прибыль		-116	-686	-189
	Чистая прибыль	12 910	-366	-2174	-598
	Коэффициент прибыль­ности (стр. 9: стр. 1)	17%			-6%	18%	23%	27%	30%
	Рентабельность про­екта (стр. 11 :стр. 1)	13%			-4%	14%	17%	21%	23%

Примечание: все расходы и доходы приведены без НДС.

Расчет капитальных вложений по проекту из реального бизнес-плана и соответствующих амортизационных отчислений дан в примере 10.2. Норма амортизационных отчислений была определена 20% в год. По данной ставке размер амортизационных отчислений был рассчитан от суммы первоначальной стоимости оборудования на начало 2005 г.

Пример 10.2. Бизнес-план: капитальные вложения по про­екту, € тыс.

Капитальные вложения по проекту, € тыс.

Статья расходов	Всего за пе­риод	Период планирования
Экспертиза суще­ствующих основных средств
Технические условия, функции заказчика, согласования
Проектные работы
Строительно-мон­тажные расходы
Оборудование	13 460
Упаковка и доставка оборудования
Непредвиденные расходы
Услуги по выбо­ру поставщика оборудования
Таможенная пошлина
Итого без НДС	22 572	22 572
НДС
Итого с НДС	26 960	26 960
Амортизация	22 572
Остаточная сто­имость основ­ных средств и нематериаль­ных активов на начало периода		22 572	22 572	22 572	18 058	13 543

Ставка НДС — 20%, норма амортизации в год — 20%.

План денежных потоков

План денежных потоков (или план движения денежных средств, Cash Flow) представляет собой финансовый документ, отражающий движе­ние потоков денежных средств от операционной, инвестиционной и финансовой деятельности предприятия на планируемый период. Он показывает динамику поступления и расходования денежных средств на планируемый период, что позволяет судить о платежеспособности предприятия.

Цель прогнозирования движения денежных потоков — определить объемы финансовых потребностей (кредитов, инвестиций), а также обеспечить сбалансированность поступления и расходования денеж­ных средств в ближайшие 12 месяцев.

Для достижения поставленной цели прогнозируется объем денежных средств, поступающих на банковский счет в течение месяца, и объем денежных средств, выплачиваемых предприятием в течение того же месяца. Если остатка денежных средств на начало периода и ожидаемых в течение этого периода поступлений денежных средств будет недо­статочно для покрытия запланированных текущих затрат и других ви­дов расходов (например, на капитальные вложения или на предпроизводственные расходы подготовительного периода по проекту), о чем свидетельствует отрицательный остаток (дефицит денежных средств) на конец периода, то необходимо будет изыскивать дополнительные источники их получения (к примеру, снижать расходы, дебиторскую задолженность, брать кредит в банке и др.). Поэтому одно из важных свойств плана денежных потоков — это предсказание остатка банков­ского счета на конец периода.