Анализ ликвидности и платежеспособности предприятия
Таблица 6. Анализ ликвидности баланса ООО …за период ….
| Активы | Пассивы | ||||||
| А1 | П1 | ||||||
| А2 | П2 | ||||||
| А3 | П3 | ||||||
| А4 | П4 |
Описание таблицы
Справочно*:
В зависимости от степени ликвидности активы предприятия разделяются на следующие группы:
| Активы | Методика расчета | Пассивы | Методика расчета |
| А1 | Наиболее ликвидные активы. К ним относятся все статьи денежных средств предприятия и краткосрочные финансовые вложения. Данная группа рассчитывается следующим образом: А1 = строка 250 + строка 260; | П1 | Наиболее срочные обязательства; к ним относится кредиторская задолженность. П1 = строка 620; |
| А2 | Быстро реализуемые активы — дебиторская задолженность, платежи по которой ожидаются в течение 12 месяцев после отчетной даты. А2 = строка 240; | П2 | Краткосрочные пассивы — это краткосрочные заемные средства и др. П2 = строка 610 |
| А3 | Медленно реализуемые активы — статьи раздела II актива баланса, включающие запасы, налог на добавленную стоимость, дебиторскую задолженность (платежи по которой ожидаются более, чем через 12 месяцев после отчетной даты) и прочие оборотные активы. A3 = строка 210 + строка 220 + строка 230 + строка 270; | П3 | Долгосрочные пассивы — это статьи баланса, относящиеся к V и VI разделам, т.е. долгосрочные кредиты и заемные средства, а также доходы будущих периодов, фонды потребления, резервы предстоящих расходов и платежей. П3 = строка 590 + строка 630 + строка 640 + строка 650 + строка 660; |
| А4 | Трудно реализуемые активы — статьи раздела I актива баланса — внеоборотные активы. А4 = строка 190 | П4 | Постоянные пассивы или устойчивые — это статьи IV раздела баланса «Капитал и резервы»: П4 = строка 490 |
Для определения ликвидности баланса сопоставляются итоги приведенных групп по активу и пассиву.
Баланс считается абсолютно ликвидным, если имеют место следующие соотношения:
А1 ≥ П1, А2 ≥ П2, A3 ≥ П3, А4 ≤ П4 .
Если выполняются первые три неравенства в данной системе, то это влечет выполнение и четвертого неравенства, поэтому важно сопоставить итоги первых трех групп по активу и пассиву. Важно также отметить, что недостаток средств по одной группе активов не может компенсироваться их избытком по другой группе, т.е. менее ликвидные активы не могут заместить более ликвидные. На основе этих сопоставлений можно вычислить следующие показатели:
- текущая ликвидность = А1 + А2 - П1 - П2
- перспективная ликвидность = A3 - П3.
Далее рассчитываются и анализируются коэффициенты платежеспособности.
Таблица 7. Анализ платежеспособности ООО …за период …
| Показатели | Методика расчета | 20… | 20.. | 20.. | норматив |
| Общий показатель ликвидности | L1 = (А1 + 0,5А2 + 0,3А3) / (П1 + 0,5П2 + 0,3П3). | Нормальное значение больше, либо равно 1. С помощью этого коэффициента происходит наиболее общая оценка изменения финансовой ситуации компании с точки зрения ликвидности; | |||
| Коэффициент абсолютной ликвидности | L2 = А1 / (П1 + П2) | Оптимальный коэффициент — 0,25, минимально допустимый — 0,1. Показывает, какую часть краткосрочной задолженности организация может погасить в ближайшее время за счет денежных средств; | |||
| Коэффициент критической оценки | L3 = (А1 + А2) / (П1 + П2) | Оптимальный коэффициент больше, либо равен 1,5, допустимое значение 0,7-0,8. Он показывает, какая часть краткосрочных обязательств организации может быть немедленно погашена за счет средств на различных счетах, в краткосрочных ценных бумагах, а также поступлений по расчетам | |||
| Коэффициент текущей ликвидности (коэффициент покрытия) | L4 = (А1 + А2 + А3) / (П1 + П2) | Оптимальный коэффициент в зависимости от отраслевой принадлежности варьируется в диапазоне 1,5—2,5. Минимально допустимый коэффициент = 1. Значение коэффициента меньше 1 означает, что на сегодняшний момент фирма совершенно определенно является неплатежеспособной, т.к. находящиеся в ее распоряжении ликвидные средства недостаточны для покрытия даже текущих обязательств, без учета процентов по кредиту | |||
| Коэффициент маневренности функционирующего капитала | L5 = А3 / (А1 + А2 + A3) – (П1 + П2) | Уменьшение данного коэффициента в динамике отмечают как положительный фактор. Коэффициент маневренности показывает, какая часть функционирующего капитала обездвижена в производственных запасах и долгосрочной дебиторской задолженности | |||
| Доля оборотных средств в активах | L6= (А1+А2+А3) / Б (где Б - итог баланса) | Значение данного коэффициента зависит от отраслевой принадлежности организации | |||
| Коэффициент обеспеченности собственными средствами | L7 = (П4 - А4) / (А1 + А2 + A3) | Критериальное значение не менее 0,1. Характеризует наличие собственных оборотных средств у организации, необходимых для ее финансовой устойчивости. |
Описание таблицы