Анализ деловой активности предприятия
Деловая активность проявляется в динамичности развития организации, достижении ею поставленных целей, что отражают абсолютные стоимостные и относительные показатели.
Деловая активность в финансовом аспекте проявляется, прежде всего, в скорости оборота его средств. Анализ деловой активности заключается в исследовании уровней и динамики разнообразных финансовых коэффициентов — показателей оборачиваемости. Они очень важны для организации.
Во-первых, от скорости оборота средств зависит размер годового оборота.
Во-вторых, с размерами оборота, а следовательно, и с оборачиваемостью связана относительная величина условно-постоянных расходов: чем быстрее оборот, тем меньше на каждый оборот приходится этих расходов.
В-третьих, ускорение оборота на той или иной стадии кругооборота средств влечет за собой ускорение оборота и на других стадиях.
Финансовое положение организации, ее платежеспособность зависят от того,
Таким образом, для анализа деловой активности организации используют две группы показателей:
· Общие показатели оборачиваемости активов.
· Показатели управления активами.
Показатели деловой активности относятся к показателям, дающим информацию об эффективности работы предприятия, об эффективности работы менеджмента.
Показатели оборачиваемости показывают сколько раз в год (или за анализируемый период) «оборачиваются» те или иные активы предприятия. Обратная величина, помноженная на 360 дней (или количество дней в анализируемом периоде), указывает на продолжительность оборота.
Скорость оборота показывает время превращения анализируемой статьи в денежные средства. Поэтому, при увеличении скорости оборачиваемости можно говорить о повышении платежеспособности организации.
В таблице 9 приведены коэффициенты для анализа деловой активности предприятия
Таблица 9
Показатели деловой активности и методика их расчета
Наименование показателя | Экономический смысл показателя | Формула для расчета | |
Общие показатели оборачиваемости активов | |||
Коэффициент общей оборачиваемости капитала | Отражает скорость оборота (в количестве оборотов за период) всего капитала организации. | Выручка от реализации/Валюта баланса | |
Коэффициент оборачиваемости мобильных средств | Показывает скорость оборота всех оборотных средств организации (как материальных, так и денежных). В результате ускорения оборота меньше требуется запасов сырья, материалов, топлива, заделов незавершенного производства, а, следовательно, высвобождаются и денежные ресурсы, ранее вложенные в эти запасы и заделы. Высвобожденные денежные ресурсы откладываются на расчетном счете предприятия, в результате чего улучшается их финансовое состояние, укрепляется платежеспособность. | Выручка от реализации/стр.290 | |
Коэффициент эффективности использования НМА | Критерий эффективности необходим для определения уровня, динамики, совокупной отдачи объектов нематериальных активов | Выручка от реализации/стр.110 | |
Фондоотдача | Показывает эффективность использования только основных средств организации | Выручка от реализации/стр.120 | |
Показатели управления активами | |||
Коэффициент оборачиваемости капитала | Показывает скорость оборота собственного капитала. Резкий рост его отражает значительное превышение уровня продаж над вложенным капиталом, что влечет за собой увеличение кредитных ресурсов и возможность достижения того предела, когда кредиторы не участвуют в деле больше, чем собственники. Отношения обязательств к собственному капиталу при этом увеличивается, и снижается доля собственников в общем капитале предприятия. Напротив, существенное снижение коэффициента означает бездействие части собственного капитала. | Выручка от реализации/стр.490 | |
Коэффициент оборачиваемости материальных средств | Показывает число оборотов запасов и затрат за анализируемый период. Чем выше показатель оборачиваемости, тем быстрее запасы превращаются в наличные средства. Снижение его свидетельствует об относительном увеличении производственных запасов и незавершенного производства или о снижении спроса на готовую продукцию. В целях нормального хода производства и сбыта продукции запасы должны быть оптимальными. Накопление запасов является свидетельством спада активности предприятия по производству и реализации продукции. | Выручка от продаж/(стр.210+стр.220) | |
Коэффициент оборачиваемости денежных средств | Показывает скорость оборота денежных средств. Особое значение для стабильности деятельности предприятия имеет скорость движения денежных средств. Одним из основных условий финансового благополучия предприятия является приток денежных средств, обеспечивающий покрытие его текущих обязательств. Следовательно, отсутствие такого максимально необходимого запаса денежных средств, свидетельствует о наличии финансовых затруднений у предприятия. В то же время чрезмерная величина денежных средств говорит о том, что реально предприятие терпит убытки, связанные с инфляцией и обесцениванием денег. | Выручка от продаж/стр.260 | |
Коэффициент оборачиваемости средств в расчетах | Показывает расширение или снижение коммерческого кредита, предоставляемого организацией. | Выручка от продаж/стр.240 | |
Коэффициент оборачиваемости кредиторской задолженности | Показывает расширение или снижение коммерческого кредита, предоставляемого организации. Показывает расширение или снижение коммерческого кредита по аналогии с коэффициентом оборачиваемости дебиторской задолженности. Рост коэффициента кредиторской задолженности означает увеличение скорости оплаты задолженности предприятия, а снижение - рост закупок в кредит. | Выручка от продаж/стр.620 |
Рассчитав коэффициенты деловой активности консолидируем их в таблицу 10 и 11 соответственно
Таблица 10
Показатели оборачиваемости активов
Наименование показателя | 2005 г. | 2006 г. |
Коэффициент общей оборачиваемости капитала | ||
Коэффициент оборачиваемости мобильных средств | ||
Коэффициент эффективности использования НМА | ||
Фондоотдача | ||
Выручка |
Таблица 11
Показатели управления оборотными активами
Наименование показателя | 2005 г. | 2006 г. |
Коэффициент оборачиваемости капитала | ||
Коэффициент оборачиваемости материальных средств | ||
Коэффициент оборачиваемости денежных средств | ||
Коэффициент оборачиваемости средств в расчетах | ||
Коэффициент оборачиваемости кредиторской задолженности |