Тема 3.3. Виды ценных бумаг
Контрольные вопросы
1. Что такое ценная бумага?
2. Как классифицируются ценные бумаги?
3. Назовите основные экономические характеристики ценных бумаг.
4. Что такое акция? Какие бывают акции?
5. Что такое дивиденд? Как он рассчитывается?
6. Что такое облигация? Какими характеристиками она обладает?
7. Что представляет собой доходность облигации?
8. Что такое дисконт?
9. Что представляют собой производные ценные бумаги?
10. Какие прочие виды ценных бумаг Вы можете назвать? Охарактеризуйте их.
Тестовые задания
По каждому заданию необходимо выбрать правильные варианты ответа.
Задание 1. Законодательством Республики Беларусь в качестве ценных бумаг признаются:
а) акции;
б) облигации;
в) векселя;
г) банковские сертификаты;
д) банковская сберегательная книжка;
е) чек;
ж) коносамент;
з) приватизационные ценные бумаги;
и) страховые и медицинские полисы.
Задание 2.К обязательному хранению не допускаются следующие ценные бумаги:
а) облигации;
б) векселя;
в) акции;
г) сертификаты.
Задание 3. Какими правами обладает владелец привилегированных акций?
а) правом голоса в полном объеме;
б) правом получения фиксированного дивиденда;
в) преимущественным правом на получение части имущества при ликвидации акционерного общества;
г) правом получения дивидендов;
д) правом голоса в особо оговоренных случаях.
Задание 4. Продолжите фразу: «На цену облигации влияют следующие факторы:
а) уровень процентной ставки;
б) период обращения;
в) срок до погашения;
г) доходность вложений в альтернативный сектор.
Задание 5. Характерными признаками векселя являются:
а) безусловный характер денежного обязательства, т.е. обязательство уплатить не ограниченно никакими условиями;
б) абстрактный характер обязательства, т.е. в тексте не допускается ссылка, на основании какой сделки он выдан;
в) строго формализованная процедура заполнения, т.е. форма векселя должна содержать все необходимые реквизиты;
г) строгая адресность, т.е. обязательное указание получателя.
Задание 6. Продолжите фразу: «Индоссант – это:
а) лицо, получившее в результате передаточной надписи вексель в свое пользование;
б) лицо, совершающее передаточную надпись;
в) лицо, выписавшее вексель;
г) лицо, обязанное заплатить по векселю.
Задание 7. Продолжите фразу: «Индоссат – это:
а) лицо, получившее в результате передаточной надписи вексель в свое пользование;
б) лицо, совершающее передаточную надпись;
в) лицо, выписавшее вексель;
г) лицо, обязанное заплатить по векселю.
Практические задания
Задание 1. Определить наиболее доходную бумагу инвестиционного портфеля
Данные для решения:
Инвестиционный портфель компании содержит:
1) 1 500 простых акций номиналом 100 руб.,
2) 600 привилегированных акций номиналом 1000 руб.,
3) 700 облигаций номиналом 1000 руб.
Сумма начисленных дивидендов составила: по простым акциям –30 тыс. руб., по привилегированным – 60 тыс. руб.
Сумма начисленных процентов по облигациям – 56 тыс. руб.
Методические указания
Для выполнения задания надо сравнить текущую доходность ценных бумаг –относительную величину, характеризующую доход на единицу затрат.
Задание 2. Рассчитать:
1) сумму дохода (дисконта) банка;
2) сумму, выплаченную владельцу векселя.
Данные для решения:
Вексель на сумму 500 тыс. руб. был предъявлен к учету в банк за 3 месяца до погашения и был учтен по учетной ставке 5%.
Методические указания
1) Сумму дохода банка, получаемого при дисконтировании векселя можно определить по формуле:
,
где П – сумма процентного платежа при дисконтировании векселя, руб.;
СВ – сумма векселя, руб.;
Д – годовая дисконтная ставка, %;
В – количество месяцев от момента выдачи векселя до его погашения.
2) Сумма выплат владельцу векселя – разница между суммой векселя и суммой дисконта по нему.
Задание 3.Определить курс акций ОАО «Агат» на основании следующих данных:
| Показатели | Единица измерения | Размер показателя |
| 1. Уставный фонд | млн. руб. | |
| 2. Количество простых акций | тыс. шт. | |
| 3. Номинальная стоимость акций | руб./шт. | |
| 4. Рыночная стоимость акций | руб./шт. | 5 500 |
| 5. Курс акций | % |
Методические указания
Курс акций (КА) рассчитывается по формуле:
,
где ЦР – рыночная цена акции, руб.;
НА – номинальная стоимость акции, руб.;
Задание 4. Рассчитайте дивиденды на одну акцию ОАО «Сила» за отчетный год.
Таблица – Исходные данные
| Показатели | Единица измерения | Размер показателя |
| 1. Выпущено акций | тыс. шт. | |
| 2. Количество размещенных акций среди акционеров | тыс. шт. | |
| 3. Количество акций, выкупленных у акционеров | тыс. шт. | |
| 4. Чистая прибыль, направленная на выплату дивидендов | тыс. руб. | 15 000 |
Методические указания
Дивиденды на одну акцию рассчитываются по формуле:
,
где ДА –дивиденды на одну акцию, руб.;
СД –общая сумма дивидендов, выплачиваемая акционерам, руб.;
КА -количество акций, шт.
Задание 5.Рассчитайте дивиденды на одну акцию каждого вида ОАО «Темп» за отчетный год.
Таблица – Исходные данные
| Показатели | Единица измерения | Размер показателя |
| 1. Выпущено акций | тыс. шт. | |
| 2. Количество размещенных акций среди акционеров, всего | тыс. шт. | |
| в т. ч. а) привилегированных б) простых | тыс. шт. | |
| тыс. шт. | ||
| 3. Номинальная стоимость акции | руб. | |
| 4. Размер дивиденда по привилегированным акциям | % | |
| 5. Чистая прибыль, направленная на выплату дивидендов | тыс. руб. | 11 500 |
Методические указания
1) Дивиденды по привилегированным акциям рассчитываются по фиксированному проценту к номиналу.
2) Дивиденды по простым акциям определяются по формуле, приведенной в методических указаниях к заданию 4.
3) Порядок начисления дивидендов:
а) рассчитывают общую сумму дивидендов, подлежащую выплате по привилегированным акциям;
б) оставшуюся сумму дивидендов распределяют между простыми акциями.
Тема 3.4. Кредитный рынок
Контрольные вопросы