Тема 6: анализ финансовой устойчивости предприятия
ТЕМА 4: АНАЛИЗ РЕНТАБЕЛЬНОСТИ
Таблица 8 – Показатели, характеризующие рентабельность ОАО «Компания» в 2010 – 2011 гг.
| Наименование показателя | Способ расчета | На начало периода | На конец периода | Изменение |
| 1. Рентабельность продаж | ||||
| 2. Чистая рентабельность | ||||
| 3. Экономическая рентабельность | ||||
| 4. Рентабельность собственного капитала | ||||
| 5. Валовая рентабельность | ||||
| 6. Затратоотдача | ||||
| 7. Рентабельность перманентного капитала | ||||
Таблица 9 – Динамика влияния факторов на рентабельность ОАО «Компания» в 2011 г.
| Факторы, влияющие на рентабельность | Влияние факторов | |
| расчет | значение | |
| 1. Выручка от продажи | ||
| 2. Себестоимость | ||
| 3. Коммерческие расходы | ||
| 4. Управленческие расходы |
ТЕМА 5: АНАЛИЗ ЛИКВИДНОСТИ БАЛАНСА И
ПЛАТЕЖЕСПОСОБНОСТИ ПРЕДПРИЯТИЯ
Таблица 10 – Анализ ликвидности баланса ОАО «Компания» за 2010 – 2011 гг.
| Группа статей баланса | Покрытие (актив) | Группа статей баланса | Сумма обязательств (пассив) | Платежный излишек или недостаток (+,-) | |||
| на начало года | на конец года | на начало года | на конец года | на начало года | на конец года | ||
| I | I | ||||||
| II | II | ||||||
| II | II | ||||||
| IV | IV | ||||||
| Баланс | Баланс |
Таблица 11 – Показатели ликвидности и платежеспособности ОАО «Компания» в 2010 – 2011 гг.
| Показатель | Расчет | 2010 г. | 2011 г. | Изменения |
| Текущая ликвидность | ||||
| Перспективная ликвидность | ||||
| Общий показатель платежеспособности | ||||
| Коэффициент абсолютной ликвидности | ||||
| Коэффициент быстрой ликвидности | ||||
| Коэффициент текущей ликвидности | ||||
| Показатель ликвидности при мобилизации средств | ||||
ТЕМА 6: АНАЛИЗ ФИНАНСОВОЙ УСТОЙЧИВОСТИ ПРЕДПРИЯТИЯ
ВОПРОСЫ ДЛЯ ОБСУЖДЕНИЯ
Таблица 12 – Показатели финансовой устойчивости ОАО «Компания» в 2010 – 2011 гг.
| Показатель | Расчет | 2010 г. | 2011 г. |
| Коэффициент автономии (финансовой независимости) | |||
| Финансовый рычаг (леверидж) | |||
| Коэффициент обеспеченности собственными источниками финансирования | |||
| Коэффициент маневренности | |||
| Коэффициент покрытия инвестиций (финансовой устойчивости) |
Таблица 13 – Определение типа финансовой устойчивости ОАО «Компания»
| Показатель | Усл. обозна-чение | Расчет | 2010 г. | 2011 г. |
| Общая величина запасов | З | |||
| Наличие собственных оборотных средств | СОС | |||
| Наличие собственных и долгосрочных заемных источников формирования запасов (функционирующий капитал) | ФК | |||
| Общая величина основных источников формирования запасов | ОВИ | |||
| Излишек/недостаток СОС | ±∆СОС | |||
| Излишек/недостаток КФ | ±∆ФК | |||
| Излишек/недостаток ВИ | ±∆ОВИ |
Таблица 14 – Границы классов организаций согласно критериям оценки финансового состояния
| Показатели финансового состояния | Условия снижения критерия | Границы классов согласно критериям | ||||
| 1. Коэффициент абсолютной ликвидности | За каждую сотую (0,01) пункта снижения снимается по 0,2 балла | 0,7 и более ® 14 баллов | 0,69-0,5 ® от 13,8 до 10 баллов | 0,49-0,3 ® от 9,8 до 6 баллов | 0,29-0,1 ® от 5,8 до 2 баллов | Менее 0,1 ® от 1,8 до 0 баллов |
| 2. Коэффициент быстрой ликвидности | За каждую сотую (0,01) пункта снижения снимается по 0,2 балла | 1 и более ® 11 баллов | 0,9-0,8 ® от 10,8 до 7 баллов | 0,79-0,7 ® от 6,8 до 5 баллов | 0,69-0,6 ® от 4,8 до 3 баллов | 0,59 и менее ® от 2,8 до 0 баллов |
| 3. Коэффициент текущей ликвидности | За каждую сотую (0,01) пункта снижения снимается по 0,3 балла | 2 и более ® 20 баллов, от 1,7 до 2 ® 19 баллов | 1,69-1,5 ® от 18,7 до 13 баллов | 1,49-1,3 ® от 12,7 до 7 баллов | 1,29-1,0 ® от 6,7 до 1 балла | 0,99 и менее ® от 0,7 до 0 баллов |
| 4. Доля оборотных средств в активах | За каждую сотую (0,01) пункта снижения снимается по 0,2 балла | 0,5 и более ® 10 баллов | 0,49-0,4 ® от 9,8 до 8 баллов | 0,39-0,3 ® от 7,8 до 6 баллов | 0,29-0,2 ® от 5,8 до 4 баллов | Менее 0,2 ® от 3,8 до 0 баллов |
| 5. Коэффициент обеспеченности собственными средствами | За каждую сотую (0,01) пункта снижения снимается по 0,3 балла | 0,5 и более ® 12,5 балла | 0,49-0,4 ® от 12,2 до 9,5 балла | 0,39-0,2 ® от 9,2 до 3,5 баллов | 0,19-0,1 ® от 3,2 до 0,5 баллов | Менее 0,1 ® 0,2 балла |
| 6. Финансовый рычаг | За каждую сотую (0,01) пункта повышения снимается по 0,3 балла | Меньше 0,7 до 1 ® от 17,5 до 10,7 балла | 1,01-1,22 ® от 17,0 до 10,7 балла | 1,23-1,44 ® от 10,4 до 41,1 балла | 1,45-1,56 ® от 3,8 до 0,5 балла | 1,57 и более ® от 0,2 до 0 баллов |
| 7. Коэффициент финансовой независимости | За каждую сотую (0,01) пункта снижения снимается по 0,4 балла | 0,5-0,6 ® и более 10-9 баллов | 0,49-0,45 ® от 8 до 6,4 балла | 0,44-0,4 ® от 6 до 4,4 балла | 0,39-0,31 ® от 4 до 0,8 балла | 0,3 и менее ® от 0,4 до 0 баллов |
| 8. Коэффициент финансовой устойчивости | За каждую сотую (0,01) пункта снижения снимается по 1 баллу | 0,8 и более ® 5 баллов | 0,79-0,7 ® 4 балла | 0,69-0,6 ® 3 балла | 0,59-0,5 ® 2 балла | 0,49 и менее ® от 1 до 0 баллов |
| 9. Границы классов | 100-97,6 балла | 94,3-68,6 балла | 65,7-39 баллов | 36,1-13,8 балла | 10,9-0 баллов |
1-й класс – организации с абсолютной финансовой устойчивостью и
абсолютно платежеспособные;
2-й класс – организации с нормальным финансовым состоянием;
3-й класс – организации, финансовое состояние которых можно оценить как среднее;
4-й класс – организации с неустойчивым финансовым состоянием;
5-й класс – организации с кризисным финансовым состоянием.
Таблица 15 – Интегральная балльная оценка финансового состояния ОАО «Компания» за 2010 – 2011 г.
| Показатели финансового состояния | 2010 г. | 2011 г. | ||
| Значение показателя | Кол-во баллов | Значение показателя | Кол-во баллов | |
| 1. Коэффициент абсолютной ликвидности | ||||
| 2. Коэффициент быстрой ликвидности | ||||
| 3. Коэффициент текущей ликвидности | ||||
| 4. Доля оборотных средств в активах | ||||
| 5. Коэффициент обеспеченности собственными средствами | ||||
| 6. Финансовый рычаг | ||||
| 7. Коэффициент финансовой независимости | ||||
| 8. Коэффициент финансовой устойчивости | ||||
| 9. Итого баллов |