Как увеличить денежные потоки?

Отчет о движении денежных средств отражает поступление, и расход денежных средств на начало, и конец отчетного периода. В отчете отражены счета «Касса», «Расчетные счета», «Валютные счета», «Специальные счета в банках» нарастающим итогом с начала года.

Пример анализа отчета о движении денежных средств здесь.

Средства проходят по текущей, инвестиционной и финансовой деятельности.

Текущая деятельность это извлечение прибыли из:

· производства промышленной продукции,

· выполнения строительных работ,

· продажи товаров,

· оказания услуг общественного питания,

· заготовки сельскохозяйственной продукции,

· сдачи имущества в аренду и др.

Инвестиционной деятельностью считаются:

· капитальные вложения организации в земельные участки, здания, оборудование, нематериальных активов и других внеоборотных активов, а также их продажей,

· осуществление долгосрочных финансовых вложений в другие организации,

· выпуск облигаций и других ценных бумаг долгосрочного характера.

Приток денежных средств от инвестиционной деятельности это поступления от:

· продажи основных средств, нематериальных активов и др.

· возврат кредитов, предоставленных другим организациям, и др.

Отток денежных средств связан с:

· приобретением основных средств и нематериальных активов,

· приобретением долей участия других организаций,

· предоставлением кредитов (займов).

Финансовая деятельность связана с:

· краткосрочными финансовыми вложениями,

· выпуском облигаций и иных ценных бумаг краткосрочного характера,

· выбытием ранее приобретенных на срок до 12 месяцев акций, облигаций.

Приток средств по финансовой деятельности происходит за счет поступлений от эмиссии акций и поступлений по ранее выданным векселям.

Отток средств по финансовой деятельности происходит

· при выплате дивидендов,

· процентов по ценным бумагам,

· при приобретении собственных акций. Операционная деятельность являются главным источником денежных потоков. Если они положительны, бизнес является самодостаточным. Если отрицательны, это означает, что необходимы внешние источники финансирования.

Инвестиционная деятельность обычно потребляет денежные средства, поскольку предприятия чаще приобретают новые активы, чем продают. Когда компания не нуждается в финансировании инвестиционной деятельности в текущем году, в идеале необходимо создавать финансовые резервы.

Финансовая деятельность это поступление денежных средств из внешних источников. Обычно внешними заимствованиями пользуются при нехватке денежных средств в операционной и инвестиционной деятельности. Когда операционная деятельность создает избыточный денежный поток, он часто идет на покрытие задолженности.

В отношении здоровой, растущей фирмы можно сделать следующие предположения:

· Положительный денежный поток от операционной деятельности.

· Отрицательный денежный поток от инвестиционной деятельности.

· Положительный или отрицательный денежный поток от финансовой деятельности (которые могут сменять друг друга с течением времени).

Увеличение или уменьшение денежных средств в нижней части отчета представляет собой чистый результат от операционной, инвестиционной и финансовой деятельности. Если эта цифра отрицательна, компании грозит банкротство.

Предпочтительно проводить анализ денежных потоков ежемесячно.

Анализ движения денежных средств ЗАО "Арсенал" за 2008 г.

Отчет сформирован автоматически с помощью программы ФинЭкАнализ (скачать или перейти на сайт разработчика)

Таблица 11. Анализ движения денежных средств

Показатель	код стр.	за 2007	за 2008	изменение (+,-)	Темп при- роста, %	Удельный вес, %
за 2007	за 2008	откло- нение

Остаток денежных средств на начало				-379	-21.2	x	x	x
Движение денежных средств по текущей деятельности
Средства, полученные от покупателей, заказчиков					23.6	49.2	50.1	0.9
Прочие доходы				-4529	-26.7	2.2	1.3	-0.9
Денежные средства, направленные:						48.7	48.6	-0.1
на оплату приобретенных товаров, работ, услуг, сырья и иных оборотных активов					31.1	35.3	38.3
на оплату труда					15.2		32.4	-1.6
на выплату дивидендов, процентов				-1388	-33.3	1.1	0.6	-0.5
на расчеты по налогам и сборам					25.9	25.7	26.8	1.1
на прочие расходы				-5574	-38.5	3.8	1.9	-1.9
Чистые денежные средства от текущей деятельности					30.3	x	x	x
Движение денежных средств по инвестиционной деятельности
Выручка от продажи объектов основных средств и иных внеоборотных активов							4.2	4.2
Выручка от продажи ценных бумаг и иных финансовых вложений					21.4	0.1	0.2	0.1
Полученные дивиденды					x
Полученные проценты					x
Поступления от погашения займов, предоставленных другим организациям					x
Приобретение дочерних организаций					x
Приобретение объектов основных средств, доходных вложений в материальные ценности и нематериальных активов				-3869	-32.4	99.7	95.6	-4.1
Приобретение ценных бумаг и иных финансовых вложений				-21	-100	0.2		-0.2
Займы, предоставленные другим организациям					x
Чистые денежные средства от инвестиционной деятельности		-11949	-7703		-35.5	x	x	x
Движение денежных средств по финансовой деятельности
Поступления от эмиссии акций или иных долевых бумаг					x
Поступления от займов и кредитов, предоставленных другими организациями					21.6
Погашение займов и кредитов (без процентов)					19.8	54.8		-0.8
Погашение обязательств по финансовой аренде					889.6	0.5	4.4	3.9
Чистые денежные средства от финансовой деятельности		-9103	-17434	-8331	91.5	-5.3	-8.3	-3
Чистое увеличение (уменьшение) денежных средств и их эквивалентов		-379			-573.8	x	x	x
Остаток денежных средств на конец					127.5	x	x	x
Величина влияния изменений курса иностранной валюты по отношению к руб.				-27	-75	x	x	x