Состав заемного капитала предприятия

Практическое занятие № 3-4

Тема: Анализ капитала, его формирование и использование.

Цель:научиться проводить анализ собственного и заемного капитала, рассчитывать показатели эффективности использования, уметь формулировать выводы по полученным значениям.

Финансовое состояние предприятия зависит от оптимальной структуры источников капитала (соотношения собственных и заемных средств) и от оптимальности структуры активов предприятия.

Капитал организации – это источник финансирования финансово-хозяйственной деятельности предприятия. Величина совокупного капитала отражается в пассиве баланса (форма № 1). В форме № 3 отражается информация о состоянии и движении собственного капитала организации.

Задание 1.На основании данных провести анализ собственного капитала предприятия.

Таблица 1

Состав собственного капитала предприятия

Источник капитала	Наличие средств, тыс.руб.	Структура средств, тыс.руб.
н.г.	к.г.	изменение	н.г.	к.г.	изменение
3. Капитал и резервы
Уставный капитал	10 801	10 801
Добавочный капитал	89 550	88 567
Резервный капитал	1 620	1 620
Нераспределенная прибыль	126 648	147 187
Итого по разделу 3

Вывод: из данных таблицы 1 видно, что собственный капитал организации увеличился (уменьшился) на ___тыс.руб., или ____, и на конец анализируемого периода составил ____тыс.руб.

В составе СК наибольший удельный вес принадлежит ___________ (____%). Данный показатель за анализируемый период увеличился (уменьшился) на ____тыс.руб. ___%. Причем доля данного показателя в структуре СК также изменилась (не изменилась).

Состав и структура СК предприятия за анализируемый период изменились (не изменились), что можно оценить положительно (негативно) для деятельности предприятия.

Таблица 2

Движение собственного капитала ОАО «Восток» за 2008-2009гг.

Показатель	Остаток на н.г.	Увеличение	Уменьшение	Остаток на к.г.
2008г.	2009г.	2008г.	2009г.	2008г.	2009г.	2008г.	2009г.
Уставный капитал	10 801	10 801	-	-	-	-
Добавочный капитал	89 882	89 550	-	-			89 550	88 567
Резервный капитал	1 620	1 620	-	-	-	-
Нераспределенная прибыль	111 427	126 648	16 301	20 539		-	127 188
Итого по разделу 3

Вывод: данные таблицы 2 показывают, что в ОАО «Восток» в 2009г. произошел рост (снижение) нераспределенной прибыли на ___тыс.руб., (___%) за счет роста (снижения) _____________, что является положительным (отрицательным) моментом для деятельности предприятия. В 2008г. предприятие произвело выплату дивидендов ___тыс.руб. за счет нераспределенной прибыли. В 2009г. выплата дивидендов не производилась.

Таблица 3

Факторы, влияющие на рентабельность собственного капитала по чистой прибыли ОАО «Восток» за 2008-2009гг.

Показатель	2008г.	2009г.	Изменение (+,-)
1. Чистая прибыль, тыс.руб.	15 969	19 556
2. Выручка от продажи товаров, работ,…, тыс.руб.	131 020	158 719
3. Средняя величина активов, тыс.руб.	279 707	279 149
4. Собственный капитал, тыс.руб.
5. Рентабельность продаж, % (стр.1/стр.2*100)
6. Капиталоотдача (стр.2/стр.3)
7. Мультипликатор (стр.3/стр.4)
8. Рентабельность собственного капитала по чистой прибыли,% (стр.1/стр.4*100)

Рентабельность СК показывает размер чистой прибыли с каждого рубля СК показывает, что в 2008г получено с каждого рубля СК ___руб. в 2009г. - ____руб.. За анализируемый периода данный показатель увеличился (уменьшился) на ____%, что положительно (отрицательно) сказывается на деятельности предприятия.

Далее необходимо рассчитать время окупаемости собственного капитала – это число периодов, за которые определяется рентабельность собственного капитала.

Тск = 100/Rск, где

Тск – время окупаемости собственного капитала; Rск – рентабельность собственного капитала, %.

Время окупаемости за 2008г. составило _____, за отчетный период - ____. Изменение составило ____, что положительно (отрицательно) сказывается на деятельности предприятия.

Таблица 4

Показатели оборачиваемости собственного капитала ОАО «Восток»

Показатель	2008г.	2009г.	Изменение (+,-)
1. Выручка от продажи, тыс.руб.
2. Собственный капитал, тыс.руб.
3. Коэффициент оборачиваемости, обороты (стр.1/стр.2)
4. Длительность одного оборота, дни (стр.2/стр.1)

Вывод: на основании проведенных расчетов можно сделать вывод о том, что количество оборотов увеличилось (уменьшилось) на _____ оборот, что положительно (негативно) сказывается на деятельности предприятия.

Длительность одного оборота собственного капитала ускорилась (уменьшилась) на ____дн, что положительно (отрицательно) сказывается на деятельности предприятия.

Задание 2.На основании данных провести анализ заемного капитала предприятия.

Таблица 5

Состав заемного капитала предприятия

Источник капитала	Наличие средств, тыс.руб.	Структура средств, тыс.руб.
н.г.	к.г.	изменение	н.г.	к.г.	изменение
4. Долгосрочные обязательства
Долгосрочные кредиты и займы
Итого по разделу 4
5. Краткосрочные обязательства
Займы и кредиты	-	-
Кредиторская задолженность	10 224	17 249
Задолженность участникам по выплате доходов
Доходы будущих периодов
Резервы предстоящих расходов		-
Прочие краткосрочные обязательства
Итого по разделу 5
Баланс