Отчет о движении денежных средств

Консолидированный отчет о движении денежных средств Daimler-Chrysler представлен в табл. 2.3. Отчет о движении денежных средств сходен с отчетом о прибылях и убытках тем, что он показывает резуль­таты операций за какой-то период, являясь, таким образом, отчетом о потоках. Формат отчета, включающего семь отчетов, точно такой же, как и у отчета о прибылях и убытках, и мы будем рассматривать кон­солидированный отчет за 1998 г. в евро.

В отчете о движении денежных средств отражаются и анализируют­ся хозяйственные операции, которые затрагивают счет денежных средств данной компании на протяжении рассматриваемого периода. Этот от­чет является крайне важным для оценок, которые базируются непо­средственно на будущих потоках денежных средств данного предприя­тия. Еще одним достоинством отчета о движении денежных средств является то, что он по большей части не связан с положениями учетной политики фирмы, которые могут различаться. Это делает его более при­годным для сравнения нескольких компаний, и он может быть более полезен в этом смысле, чем отчет о прибылях и убытках.

Отчет о движении денежных средств позволяет проанализировать все хозяйственные операции, которые проходят через банковский счет фирмы, и разделяет их на три категории:

1. Денежные потоки от основной деятельности.

2. Денежные потоки от инвестиционной деятельности.

3. Денежные потоки от финансовой деятельности.

Рис. 2.2. Движение денежных средств

Здесь не делается попыток оценить рентабельность; эта цель стави­лась при анализе отчета о прибылях и убытках.

Отчет о движении денежных средств компании DaimlerChrysler имеет большое количество строк, что может первоначально усложнять по­нимание информации, содержащейся в них. Обратите внимание, что колонка примечаний отсутствует. Поэтому перед началом детального изучения давайте сформулируем сущность того, что показывает этот отчет, исследуя бухгалтерское уравнение, которое характеризует от­чет о движении денежных средств.

В этом можно будет лучше разобраться, если проиллюстрировать информацию. На рис. 2.2 показан отчет о движении денежных средств DaimlerChrysler как диаграмма в формате двойных колонок, которая соответствует рассматриваемому уравнению.

Слева мы покажем входящие потоки денежных средств, а справа — исходящие. Сразу видно, что инвестиции в сумме €23 445 значительно превышают денежные потоки от основной деятельности в сумме € 16 681. Это приводит к необходимости чистого притока стороннего финанси­рования на сумму €6764.

Рис. 2.3. Движение денежных средств DaimlerChrysler

[19] Денежные средства от основной деятельности 16681

[35] Минус: Инвестиции (23445)
Минимально необходимое дополнительное

финансирование (6764)

[43] Фактическое дополнительное финансирование 6808

[44 + 45] Нетто-прирост денежных средств €6(44)

Как выясняется, DaimlerChrysler получила дополнительное финан­сирование на сумму €6808, излишек в сумме €44 пошел в прирост

денежных средств на банковском счете. На рис. 2.3 отражен дальней­ший анализ основных статей, показанных в отчете о движении денеж­ных средств DaimlerChrysler. В целом понятно, что раз мы сумели сфор­мулировать суть с помощью основного уравнения, остальные позиции просто предоставляют дополнительные данные, которые позволяют осуществить более глубокое проникновение в суть хозяйственных опе­раций, затрагивающих денежные средства, и, кроме того, делают бо­лее понятными соотношения между отчетом о прибылях и убытках и отчетом о движении денежных средств.