Тема 8. Вексельная форма расчетов
Вексель представляет собой долговую ценную бумагу которая содержит в себе обязательства должника по выплате определенных денежных средств кредитору.
Простой вексель – это ничем не обусловленное долговое обязательство векселедателя уплатить определенную сумму денег в конкретные сроки и в конкретном месте получателю средств. Простой вексель выписывает сам плательщик и это по сути является его долговой распиской.
Переводной вексель – это письменный документ содержащий безусловный приказ векселедателя к плательщику об уплате указанной суммы третьему лицу. Переводной вексель называется тратта. Переводной вексель предполагает участие трех субъектов:
1) Векселедатель (трассант) - выписывающий вексель
2) Плательщик (трассат) – которому обращен приказ, он должен произвести
оплату по векселю.
3) Ремитент – получатель платежа по векселю.
Переводной вексель обязательно акцептируется трассатом (плательщиком).
Вексель содержит следующие обязательные реквизиты:
1) Наименование векселя
2) Полное наименование плательщика по векселю
3) Обязательство или приказ о выплате определенной суммы средств
4) Указание суммы долга цифрами и прописью
5) Срок платежа
6) Место платежа
7) Полное наименование получателя средств по векселю
8) Дата и место составления
9) Подписи и банковские реквизиты должника.
Срок погашения векселя может быть определен как на конкретную дату,
так и по предъявлению. Может оговариваться срок уплаты в определенный промежуток времени или до какого то числа.
Законом РФ «О векселе» предусмотрена возможность поручительства по векселю (аваль). Поручитель (авалист) это юридическое или физическое лицо которое в случае не погашения векселя должником обязуется оплатить данное долговое обязательство. Вексель может отчуждаться, т.е. векселедержатель имеет право продать вексель, передав при этом все права на требование долга. В случае продажи векселя на нем ставиться надпись индоссамент. В настоящее время вексельное обращение существует не только в виде купли продажи долговых обязательств, но и в виде вексельных кредитов.
Вексельный кредит представляет собой заемные средства выданные кредитором под вексельное обеспечение. В этом случае должник обязан уплатить не только сумму по векселю, но и определенные проценты за пользование кредитом. Они называются дисконт-доход по векселю и рассчитывается по формуле:
∑в – вексельная сумма
Спл – срок платежа в днях
%ст – процентная ставка
Задача: Предприятие досрочно предъявило в банк к оплате купленный ранее дисконтный вексель номиналом 50 млн. рублей и размер ставки 16% годовых. Срок платежа по векселю наступит только через 20 дней. Рассчитать сумму дисконта и определить сумму которую банк оплатит клиенту при возврате векселя.
50.000.000 – 444.444 = 49.555.555,55 рублей
Тема 9. Форфетирование.
Форфетирование – приобретение банком платежных обязательств обычно представляемых в форме векселя и без права обратного требования продавцу. Данная операция одна из наиболее распространенных в мировой практике форм краткосрочных и среднесрочных кредитов во внешнеторговых сделках в основном связанных с поставкой машин и оборудования. Продавцом форфетированных платежных обязательств обычно выступает экспортер принявший вексель в оплату стоимости поставленных товаров, таким образом продавец освобождается от всех рисков связанных с получением платежа по переданным векселям. Покупатель (форфейтор) приобретает платежное обязательство безусловно отказывается от своего права предъявить обратные требования к любому из предшествующих владельцев обязательств служащих предметом сделки. В передаточной записи на векселе указываются оговорки типа: «Без оборота на меня», «Без права обратного требования». Таким образом покупатель принимает на себя все риски связанные с оплатой приобретаемых обязательств.
Предметом сделки форфетирования являются дебиторская задолжность покупателей товаров которая обычно представляется в форме коммерческих тратт или простых векселей. Предметом сделки могут быть также счета дебиторов и рассрочки платежей. Для форфейтора важное значение имеет получение дополнительного обеспечивания по выданным кредитам, таким обеспечением является банковская гарантия или аваль.
Форфетированные долговые обязательства приобретаются на дисконтной основе т.е. путем их учета дисконтирование производится по фиксированной учетной ставке посредством авансового взимания процентов за весь период пользования кредитом. Таким образом экспортер немедленно получает наличную сумму равную номиналу выписанных векселей за минусом размера дисконта.