Сущность и функции финансов фирмы (предприятия). Принципы организации финансов фирмы. Функции и задачи финансового менеджера

Фина́нсы (от лат. financia — наличность, доход) — совокупность экономических отношений в процессе формирования, распределения и использования централизованных и децентрализованных фондов денежных средств.

Функции финансов:

1) распределительная – объективное свойство финансов осуществлять распределение стоимости созданного продукта в денежном выражении.

Проявляется в:

а) распределении и перераспределении ВВП и НД между участниками общественного воспроизводства, отраслями хозяйств, регионами, членами общества, а также между сферами материального производства и социально-культурной сферы

б) в осуществлении первичного распределения, стоимости созданного экономического продукта и формирования первичных доходов, денежных поступлений в различные сферы и секторы экономики, образование и распределение прибыли предприятия.

На основе этой функции осуществляется:

- возмещение потреблённых свойств производства

- образование доходов

- формирование фондов целевого назначения

2) контрольная

Основой контрольной функции является:

- стоймостной учёт затрат на производство и реализацию продукции

- выполнение работ, оказание услуг

- формирование доходов и денежных фондов предприятия и их использования.

Финансовый контроль за деятельностью предприятия носит всесторонний характер, он осуществляется:

- самим предприятием путём анализа финансовых показателей, оперативного контроля за ходом выполнения финансовых планов, обязательств перед поставщиками, покупателями, государством, банками и другими физическими и юридическими лицами, с которыми с предприятием есть финансовые отношения

- налоговыми органами в целях обеспечения своевременной и полной уплаты налогов и других обязательных платежей

- аудиторскими фирмами при осуществлении аудиторских проверок

- банками при кредитовании и оказании других услуг.

Принципы организации финансов:

1) принцип экономической самостоятельности. Предприятие независимо от формы собственности самостоятельно определяет свои расходы, источники финансирования, направление вложений денежных средств с целью получения прибыли.

Для получения дополнительной прибыли предприятия могут:

а) осуществить финансовые краткосрочные и долгосрочные инвестиции (реальные и финансовые)

б) участок в создании уставного капитала других предприятий

в) хранить денежные средства на депозитных счетах банка

2) принцип самофинансирования – означает необходимость полной окупаемости затрат на производство и реализацию и инвестирование в развитие производства за счёт собственных или заёмных источников финансирования

3) принцип материальной заинтересованности. Заинтересованность в получении предприятием прибыли касается государства, коллектива предприятия, инвесторов, каждого работника

4) принцип материальной ответственности. Это наличие определённой системы ответственности за результаты финансовой деятельности. Для предприятия принцип реализуется в форме штрафов, пеней, неустоек при нарушении договорных обязательств, несвоевременного возврата кредита, погашение векселей, нарушения налогового законодательства.

5) принцип обеспеченности рисков финансовыми резервами

Функции финансового менеджмента:

1) планирование включает в себя стратегическое и текущее финансовое планирование

2) участие в определении ценовой политики и прогнозировании сбыта

3) оценка возможных изменений структуры в виде слияния и изменений

4) обеспечение источниками финансирования

5) управление финансовыми ресурсами

6) учёт, контроль и анализ – выбор учётной политики, отработки и представление учётной информации, анализ результатов, внутренний аудит

Основная задача финансового менеджмента – это построение эффективной системой управления финансами, направленной на достижение стратегических и тактических целей.

Другие задачи:

1. Финансовые решения долгосрочного характера – обоснование инвестиционных проектов и программ и управление капиталом (обеспечение финансовой устойчивости предприятия)

2. Финансовые решениякраткосрочного характера - задачи по управлению оборотными активами и источниками их финансирования.

Цели финансового менеджмента:

1) избежание банкротства и крупных финансовых неудач

2) рост объёмов производства и реализация продукции

3) лидерство в борьбе с конкурентами

4) максимизация цены компании

135. Ценная бумага: понятие, качественные признаки, характеристика отдельных видов ценных бумаг (государственные ЦБ, корпоративные облигации, векселя, чеки, депозитные сертификаты, коносаменты, акции, ваучеры).

Ценная бумага как юридическое понятие — документ, удостоверяющий с соблюдением установленной формы и обязательных реквизитов имущественные права, осуществление или передача которых возможны только при его предъявлении.

Ценные бумаги как экономическая категория — это права на ресурсы, обособившиеся от своей основы и даже имеющие собственную материальную форму (например, в виде бумажного сертификата, записи по счетам и т. п.), а также имеющие следующие фундаментальные свойства:

- обращаемость - возможность, способность передавать ценные бумаги из рук в руки благодаря тому, что вместе с передачей ценной бумаги переходит и право собственности на нее, смена владельца;

- доступность для гражданского оборота - как способность быть предметом гражданских сделок;

- стандартность и серийность - как наличие стандартного представления, реквизитов, что делает ее товаром, способным обращаться;

- документальность - ценная бумага есть документ;

- регулируемость и признание государством - что обеспечивает снижение рисков по ценной бумаге и повышение доверия инвесторов;

- рыночность - неразрывно связаны с соответствующим рынком, являются его отражением;

- ликвидность - способность быть быстро проданными по цене, близкой к рыночной;

- риск.

Государственные ценные бумаги – облигации, казначейские векселя и другие государственные обязательства, эмитируемые центральными правительствами, местными органами власти с целью покрытия бюджетного дефицита от имени правительства или местных органов власти, но непременно гарантированные правительством.

Различаются:

1) рыночные государственные ценные бумаги - например, казначейские векселя, ноты, боны. Они свободно продаются и покупаются на денежном рынке;

2) нерыночные государственные ценные бумаги - например, сберегательные боны, сберегательные сертификаты и т.п.

Разновидности по сроку действия: краткосрочные облигации - казначейские векселя, на срок от недели до 1 года, среднесрочные - ноты, на срок от 1 года до 5 лет, долгосрочные - боны, на срок более 5 лет. Выпускаются главным образом с целью привлечения в сферу государственного кредита сбережений населения. Эти ценные бумаги могут быть в любой момент предъявлены к оплате, но при досрочном предъявлении процентные выплаты по ним резко снижаются.

Корпоративная облигация— облигация, выпускаемая корпорациями (юридическими лицами) для финансирования своей деятельности. Как правило, корпоративная облигация является долгосрочным долговым инструментом со сроком погашения более года.

Облигация (лат. obligatio — обязательство; англ. bond — долгосрочная, note — краткосрочная) — эмиссионная долговая ценная бумага, закрепляющая право её владельца на получение от эмитента облигации в предусмотренный в ней срок её номинальной стоимости или иного имущественного эквивалента. Облигация может также предусматривать право её владельца на получение фиксированного в ней процента от номинальной стоимости облигации либо иные имущественные права. Доходом по облигации являются процент и/или дисконт.

Вексель (от нем. Wechsel) — строго установленная форма, удостоверяющая ничем не обусловленное обязательство векселедателя (простой вексель), либо предложение иному указанному в векселе плательщику (переводный вексель) уплатить по наступлении предусмотренного векселем срока определенную денежную сумму. Вексель может быть ордерным (на предъявителя) или именным. В обоих случаях передача прав по векселю происходит путём совершения специальной надписи — индоссамента, хотя для передачи ордерного векселя индоссамент не обязателен. Это существенно отличает вексель от передачи прав требования по цессии. Индоссамент может быть бланковым (без указания лица, которому передан вексель) или именным (с указанием лица, которому должно быть произведено исполнение). Лицо, передавшее вексель посредством индоссамента, несёт ответственность перед последующими векселедержателями наравне с векселедателем.

Чек (фр. chèque, англ. cheque) — это ценная бумага, содержащая ничем не обусловленное распоряжение чекодателя банку произвести платеж указанной в нем суммы чекодержателю. Чекодателем является лицо, имеющее денежные средства в банке, которыми он вправе распоряжаться путем выставления чеков, чекодержателем — лицо, в пользу которого выдан чек, плательщиком — банк, в котором находятся денежные средства чекодателя.

Депозитный сертификат - это именная ценная бумага, удостоверяющая сумму депозита, внесенного в банк, и права вкладчика (держателя сертификата) на получение по истечении установленного срока суммы депозита и обусловленных в сертификате процентов.

Сберегательный сертификат— ценная бумага, удостоверяющая сумму вклада, внесенного в банк физическим лицом, и права вкладчика (держателя сертификата) на получение по истечении установленного срока суммы вклада и обусловленных в сертификате процентов в банке, выдавшем сертификат, или в любом филиале банка.

Сертификат выдается путем взноса наличных денег или за счет средств, хранящихся во вкладе.

Коносамент (англ. bill of lading, B/L, BOL)— документ, выдаваемый перевозчиком груза грузовладельцу. Удостоверяет право собственности на отгруженный товар.

Коносамент выполняет одновременно несколько функций:

- расписка перевозчика в получении груза для перевозки, с одновременным описанием видимого состояния груза

- товарно-транспортная накладная

- подтверждение договора перевозки груза

- товарораспорядительный документ

Акция (нем. Aktie, от лат. actio — действие, претензия) — эмиссионная ценная бумага, закрепляющая права ее владельца (акционера) на получение части прибыли акционерного общества в виде дивидендов, на участие в управлении акционерным обществом и на часть имущества, остающегося после его ликвидации.

Различают обыкновенные и привилегированные акции.

Обыкновенные акции дают право на участие в управлении обществом (1 акция соответствует одному голосу на собрании акционеров, за исключением проведения кумулятивного голосования) и участвуют в распределении прибыли акционерного общества. Источником выплаты дивидендов по обыкновенным акциям является чистая прибыль общества. Размер дивидендов определяется советом директоров предприятия и рекомендуется общему собранию акционеров, которое может только уменьшить размер дивидендов относительно рекомендованного советом директоров.

Привилегированные акции могут вносить ограничения на участие в управлении, а также могут давать дополнительные права в управлении (не обязательно), но приносят постоянные (часто — фиксированные в виде определенной доли от бухгалтерской чистой прибыли или в абсолютном денежном выражении) дивиденды.

Ваучер (англ. voucher) — расписка, оправдательный документ, поручительство. Ваучер (приватизационный чек) — может быть государственной ценной бумагой целевого назначения на предъявителя, иметь номинальную стоимость в рублях и использоваться как платежное средство для приобретения объектов приватизации.

136. Понятие финансового инструмента: сущность, виды, классификация. Первичные и производные финансовые инструменты.

Финансовый инструмент - любой контракт, результатом которого является появление определенной статьи в активах одной стороны контракта и статьи в пассивах другой стороны контракта.

Обращающиеся на финансовом рынке инструменты, обслуживающие операции на различных его видах и сегментах, характеризуются на современном этапе большим разнообразием.

1. По видам финансовых рынков различают следующие обслуживающие их инструменты:

а) Инструменты кредитного рынка. К ним относятся деньги и расчетные документы, обращающиеся на денежном рынке.

б) Инструменты фондового рынка. К ним относятся разнообразные ценные бумаги, обращающиеся на этом рынке (состав ценных бумаг по их видам, особенностям эмиссии и обращения утверждается соответствующими нормативно-правовыми актами).

в) Инструменты валютного рынка. К ним относятся иностранная валюта, расчетные валютные документы, а также отдельные виды ценных бумаг, обслуживающие этот рынок.

г) Инструменты страхового рынка. К ним относятся предлагаемые к продаже страховые услуги (страховые продукты), а также расчетные документы и отдельные виды ценных бумаг, обслуживающие этот рынок.

д) Рынок золота (серебра, платины). К ним относятся указанные виды ценных металлов, приобретаемые для целей формирования финансовых резервов и тезаврации, а также обслуживающие этот рынок расчетные документы и ценные бумаги.

2. По виду обращения выделяют следующие виды финансовых инструментов:

а) Краткосрочные финансовые инструменты (с периодом обращения до одного года). Этот вид финансовых инструментов является наиболее многочисленным и призван обслуживать операции на рынке денег.

б) Долгосрочные финансовые инструменты (с периодом обращения более одного года). К этому виду финансовых инструментов относятся и так называемые "бессрочные финансовые инструменты", конечный срок погашения которых не установлен (например, акции). Финансовые инструменты этого вида обслуживают операции на рынке капитала.

3. По характеру финансовых обязательств финансовые инструменты подразделяются на следующие виды:

а) Инструменты, последующие финансовые обязательства по которым не возникают (инструменты без после дующих финансовых обязательств). Они являются, как правило, предметом осуществления самой финансовой операции и при их передаче покупателю не несут дополнительных финансовых обязательств со стороны продавца (например, валютные ценности, золото и т.п.).

б) Долевые финансовые инструменты. Эти инструменты характеризуют кредитные отношения между их покупателем и продавцом и обязывают должника погасить в предусмотренные сроки их номинальную стоимость и заплатить дополнительное вознаграждение в форме процента. Примером долговых финансовых инструментов выступают облигации, векселя, чеки и т.п.

в) Долевые финансовые инструменты. Такие финансовые инструменты подтверждают право их владельца на долю в уставном фонде их эмитента и на получение соответствующего дохода (в форме дивиденда, процента и т.п.). Долевыми финансовыми инструментами являются, как правило, ценные бумаги соответствующих видов (акции, инвестиционные сертификаты и т.п.).

4. По приоритетной значимости различают следующие виды финансовых инструментов:

а) Первичные финансовые инструменты (финансовые инструменты первого порядка). Такие финансовые инструменты (как правило, ценные бумаги) характеризуются их выпуском в обращение первичным эмитентом и подтверждают прямые имущественные права или отношения кредита (акции, облигации, чеки, векселя и т.п.).

б) Вторичные финансовые инструменты или деривативы (финансовые инструменты второго порядка) характеризуют исключительно ценные бумаги, подтверждающие право или обязательство их владельца купить или продать обращающиеся первичные ценные бумаги, валюту, товары или нематериальные активы на заранее определенных условиях в будущем периоде. Такие финансовые инструменты используются для проведения спекулятивных финансовых операций и страхования ценового риска ("хеджирования"). В зависимости от состава первичных финансовых инструментов или активов, по отношению к которым они выпущены в обращение, деривативы подразделяются на фондовые, валютные, страховые, товарные и т.п. Основными видами деривативов являются опционы, свопы, фьючерсные и форвардные контракты.

5. По гарантированности уровня доходности финансовые инструменты подразделяются на следующие виды:

а) Финансовые инструменты с фиксированным доходом. Они характеризуют финансовые инструменты с гарантированным уровнем доходности при их погашении (или в течение периода их обращения) вне зависимости от конъюнктурных колебаний ставки ссудного процента (нормы прибыли на капитал) на финансовом рынке.

б) Финансовые инструменты с неопределенным доходом. Они характеризуют финансовые инструменты, уровень доходности которых может изменяться в зависимости от финансового состояния эмитента (простые акции, инвестиционные сертификаты) или в связи с изменением конъюнктуры финансового рынка (долговые финансовые инструменты, с плавающей процентной ставкой, "привязанной" к установленной учетной ставке, курсу определенной "твердой" иностранной валюты и т.п.

6. По уровню риска выделяют следующие виды финансовых инструментов:

а) Безрисковые финансовые инструменты. К ним относят обычно государственные краткосрочные ценные бумаги, краткосрочные депозитные сертификаты наиболее надежных банков, "твердую" иностранную валюту, золото и другие ценные металлы, приобретенные на короткий период. Термин "безрисковые" является в определенной мере условным, так как потенциальный финансовый риск несет в себе любой из перечисленных видов финансовых инструментов; они служат лишь для формирования точки отсчета измерения уровня риска по другим финансовым инструментам.

б) Финансовые инструменты с низким уровнем риска. К ним относится, как правило, группа краткосрочных долговых финансовых инструментов, обслуживающих рынок денег, выполнение обязательств по которым гарантировано устойчивым финансовым состоянием и надежной репутацией заемщика (характеризуемыми термином "первоклассный заемщик").

в) Финансовые инструменты с умеренным уровнем риска. Они характеризуют группу финансовых инструментов, уровень риска по которым примерно соответствует среднерыночному.

г) Финансовые инструменты с высоким уровнем риска. К ним относятся финансовые инструменты, уровень риска по которым существенно превышает среднерыночный.

д) Финансовые инструменты с очень высоким уровнем риска ("спекулятивные"). Такие финансовые инструменты характеризуются наивысшим уровнем риска и используются обычно для осуществления наиболее рискованных спекулятивных операций на финансовом рынке. Примером таких высокорискованных финансовых инструментов являются акции "венчурных" (рисковых) предприятий; облигации с высоким уровнем процента, эмитированные предприятием с кризисным финансовым состоянием; опционные и фьючерсные контракты и т.п.

Основными финансовыми инструментами кредитного рынка являются:

а) денежные активы, составляющие основной объект кредитных отношений между кредитором и заемщиком;

б) чеки

в) аккредитивы, представляющие собой денежное обязательство коммерческого банка, выдаваемое им по поручению клиента-покупателя произвести расчет в пользу покупателя или другого коммерческого банка в пределах определенной в нем суммы против указанных документов. Различают отзывные и безотзывные аккредитивы, а также аккредитивы простые и переводные;

г) векселя

д) залоговые документы. Они представляют собой оформленное долговое обязательство, обеспечивающее полученный финансовый или коммерческий кредит в форме залога или заклада.

е) прочие финансовые инструменты кредитного рынка. К ним относятся девизы, коносамент и т.п.

2. Основными финансовыми инструментами рынка ценных бумаг являются:

а) Акции.

б) облигации

в) сберегательные (депозитные) сертификаты.

г) деривативы. Это относительно новая для нашего фондового рынка группа ценных бумаг, получавшая уже отражение в правовых нормах. К числу основных из этих ценных бумаг относятся: опционные контракты; фьючерсные контракты; форвардные контракты, контракты "своп "и другие.

д) прочие финансовые инструменты фондового рынка. К ним относятся инвестиционные сертификаты, приватизационные ценные бумаги, казначейские обязательства и другие.

137. Финансовые рынки: характеристика и классификация. Участники и виды деятельности на рынке ценных бумаг. Сущность работы фондовой биржи

Финансовые рынки осуществляют практически те же функции, что и товарно-сырьевые – они обеспечивают участников необходимой информацией, формируют рыночные цены ресурсов и т.п. В зависимости от длительности различают рынки долгосрочного и краткосрочного капитала. Денежные рынки подразделяются на кредитные и валютные. К денежным рынкам можно отнести сделки по покупке и продаже краткосрочных финансовых инструментов.

Рынки долгосрочного капитала можно подразделить на банковские и фондовые.

Фондовая биржа представляет собой организацию, деятельность которой заключается в обеспечении соответствующих условий обращения ценных бумаг (акций, облигаций и т.п.), в определении их рыночных цен (на основе спроса/предложения участников фондовой биржи ) и распространении информации о них.

Основные задачи фондовой биржи:

- предоставление централизованного места для осуществления покупки/продажи ценных бумаг;
- выявление равновесной биржевой цены ценных бумаг на основе спроса и предложения;
- аккумулирование временно свободных денежных средств;
- обеспечение открытости и гласности биржевых торгов;
- обеспечение арбитража между участниками фондовой биржи;
- обеспечение гарантий исполнения сделок;
- разработка соответствующих этических стандартов, своеобразного кодекса поведения участников биржевой торговли.

Некоторые фондовые биржи могут иметь определенное местонахождение; некоторые – существовать исключительно в электронной форме.

138. Финансовые и инвестиционные институты: их виды и функции

Финансовый институт - финансовый посредник:
-между кредиторами и заемщиками; или
- между инвесторами и сберегателями: пенсионными фондами, страховыми компаниями и пр.
Финансовые институты оказывают услуги по передаче денег и предоставлению займов и влияют на функционирование реальной экономики, действуя в качестве посредников в процессе превращения сбережений и других денежных средств в инвестиции

Инвестиционные институты: их учредителями могут быть любые физические и юридич.лица Ограничение: учредителями инвестиционных фондов не могут быть ограничиваемые организации.(Ограничиваемые организации: 1.Деятельность инвеcт.фондов, в т.ч. чековых, не могут участвовать в качестве учредителя,акционера, депозитария и управляющего следующей организации: министерства, ведомства, и др. органы гос.управления, т.ч. фонды имущества и комитеты по управлению имуществом. 2. предприятия в собственности общественных организаций; 3. объединения предприятий, если хотя бы одно из предприятий, входящих в объединение имеет в своем уставном капитале долю государства, местных органов самоуправления, общественных организаций.)

Организационно-правовая форма инвестиционных институтов : любая, предусматривающая статус юридич.лица, однако, инвестиционные фонды, в т.ч. чековые, могут создаваться только в форме открытых акционерных обществ. Виды инвестиционных институтов . 1. Посредник или финансовый брокер: юридическое лицо. 2. Инвестиционный консультант: ему запрещено осуществлять регистрацию сделок с ценными бумагами. Единственный вид Инв. И . может быть физическим или юридическим лицом. Физ.лицо должно иметь аттестат Минфина I категории и зарегистрироваться в качестве индивидуального пердпринимателя. 3. Инвестиционная компания. Организует выпуск ценных бумаг, выдает гарантию по их размещению в пользу третьих лиц; осуществляет куплю-продажу ценных бумаг от своего имени за свой счет (дилерская функция). ИК может выполнять брокерскую ф-цию, но только на фондовой бирже. ИК имеет право: размещать собственный ЦБ только юридическим лицам. ЦБ других эмитентов ИК может продавать как юрид. так и физическим лицам. 4. Инвестиционный фонд. Осуществляет выпуск акций с целью мобилизации денежных средств и их вложения исключительно в ЦБ других эмитентов и на банковские вклады. Инвестиционный институты могут совмещать один вид деятельности с другим

Виды планов, содержание и последовательность их разработки

План – это документ, охватывающий весь комплекс производственной, хозяйственной и финансовой деятельности за установленный период, после завершения которого начинает действовать план следующего периода. Планы составляются на разные периоды времени. Краткосрочные планы перекрываются долгосрочными.
Непрерывность планирования обусловлена, во-первых, непрерывностью производственных процессов и, во-вторых, постоянной неопределенностью будущего, которая вызвана непредсказуемыми изменениями во внешней среде. Кроме того, в планах могут быть ошибочные решения, и их необходимо корректировать.

Планы организации различают по назначению, содержанию и периодам действия.
По назначению выделяются планы :
определяющие стратегию развития организации, обосновывающие новое производство, новую продукцию, новый проект;
разрабатывающие тактику деятельности организации на конкретный период.
По содержанию планы отражают:
основные направления развития организации;
отдельные проблемы;
детальную программу производственно – хозяйственной деятельности.
По периодам действия планы могут быть: долгосрочные, среднесрочные, краткосрочные.
На предприятиях РФ действует система планов , которая включает: стратегический план ; прогнозные планы , текущий план ; оперативный план-график ; бизнес-план.
Так и планирование имеет свои виды :
В зависимости от длительности (сроков) планового периода:
1. Долгосрочное планирование (перспективное, стратегическое, прогнозирование) - планирование сроком от 5 лет и более;
2. Среднесрочное планирование - сроком от года до пяти;
3. Краткосрочное планирование:
• Текущее (годовое, полугодовое, квартальное, планирование на месяц)
• Оперативное (на декаду, неделю, сутки, смену, час).
В зависимости от содержания хозяйственной деятельности:
1. Планирование производства;
2. План сбыта;
3. План материально-технического снабжения;
4. Финансовое планирование.
С точки зрения организационной структуры предприятия:
1. Общее планирование деятельности фирмы;
2. Планирование деятельности отдельных подразделений;
3. Планирование деятельности дочерних предприятий и филиалов.
В зависимости от направленности и характера решаемых задач:
1. Стратегическое или перспективное планирование;
2. Среднесрочное планирование;
3. Тактическое (текущее или бюджетное).

Финансовое планирование в системе планирования текущей деятельности предприятия. Характеристика бюджета и бюджетирования. Состав генерального бюджета хозяйствующего субъекта

Важными направлениями работы финансового менеджера являются финансовое планирование и прогнозирование . План и прогноз — понятия не тождественные, каждый из них как инструмент управления выполняет свою роль.

Финансовое прогнозирование заключается в изучении возможного финансового положения предприятия в будущем, разработке основных направлений стратегии в области финансов для обеспечения необходимой устойчивости предприятия при финансировании определенных расходов.

Понятие прогноза употребляется применительно к расчетам, необходимым для составления финансовых планов, например, прогноз объема реализации продукции, прогноз величины затрат и т.п. Это придает расчетам определенную гибкость, позволяет вносить коррективы в зависимости от изменившихся обстоятельств.

Финансовое прогнозирование создает основу для годового и перспективного финансового планирования на тот период, который можно считать подходящим для достоверного плана. В мировой практике — это обычно 3-5 лет

Бюджет имеет цели и задачи, выполняющие роль нормативов. Менеджеры сравнивают фактические результаты с этими нормативами, анализируют и оценивают возможные отклонения, в конце концов, проводя необходимые изменения.
Бюджет выполняет также координирующую роль, объединяя усилия всех подразделений для выполнения общих стратегических целей развития.
Период времени, на который обычно разрабатывается бюджет , - один год. Процесс бюджетирования требует точности и аккуратности, а также постоянных изменений, которые вносятся в бюджет по мере изменения условий и обстоятельств, учтенных на момент составления бюджета .
Категории бюджетов
гибкие бюджеты , в которых при заданном объеме выпуска продукции сравниваются фактические и бюджетируемые операции;

бюджет капитала, долгосрочный бюджет , предназначенный для планирования закупок долгосрочных (фиксированных) активов, используется для подготовки мастер - бюджета .

свободный бюджет , который в свою очередь делится на два самостоятельных бюджета : операционный (производственный) бюджет и финансовый бюджет .

В операционном бюджете отражаются планируемые на будущие расходы, связанные с основной производственной деятельностью предприятия. Этот бюджет состоит из набора частных бюджетов ..

Денежный оборот на предприятии. Принципы организации безналичных расчетов. Характеристика и схемы расчетов платежными поручениями, аккредитивами, чеками, расчетом по инкассо, платежными требованиями

Деньги всегда находятся в движении между юридическими лицами (хозяйствующими субъектами), физическими лицами и государством. Денежное обращение – это движение денег в наличной и безналичной форме, обслуживающих кругооборот товаров и услуг, а также нетоварные платежи и расчеты в экономике. Денежное обращение бывает наличное и безналичное и между ними существует взаимосвязь и взаимозависимость - деньги постоянно переходят из одной формы в другую. Под денежным оборотом понимают совокупность всех платежей в наличной и безналичной формах за определенный период времени
Наличное денежное обращение – это движение наличных денег в сфере обращения и выполнения ими двух функций: средства обращения и средства платежа.
Налично-денежный оборот начинается в расчетно-кассовых центрах Центрального банка РФ.

Наличные деньги переводятся из их резервных фондов в оборотные кассы, тем самым они поступают в обращение.

Из оборотных касс РКЦ наличные деньги направляются в операционные кассы коммерческих банков. Часть этих денег банки могут передавать друг другу на платной основе, но большая часть наличных денег выдается клиентам – юридическим и физическим лицам (либо в кассы предприятий и организаций, либо непосредственно населению).

Часть наличных денег, находящихся в кассах предприятий и организаций, используется для расчетов между ними, но большая часть передается населению в виде различных денежных доходов (заработной платы, пенсий и пособий, стипендий, страховых возмещений, выплаты дивидендов, поступлений от продажи ценных бумаг и т.д.).

Безналичные расчеты – это расчеты, осуществляемые без использования наличных денег, посредством перечисления денежных средств по счетам в кредитных учреждениях и зачетов взаимных требований. Безналичные расчеты имеют важное экономическое значение в ускорении оборачиваемости средств, сокращении наличных денег, необходимых для обращения, снижении издержек обращения.

Расчетные операции относятся к числу важнейших банковских операций. Они включают инкассовые, переводные и аккредитивные операции.

В настоящее время стала широко применяться система электронных платежей.

Аккредитивы используются как форма расчетов в торговой сделке, наряду с авансом, инкассо и открытым счетом (или оплатой по факту). Кроме того, в международной торговле, в отличие от внутрироссийской практики, аккредитив используется в качестве средства финансирования сделки по аналогии с банковской гарантией.

Инкассо — банковская расчётная операция, посредством которой банк по поручению своего клиента получает на основании расчётных документов причитающиеся клиенту денежные средства от плательщика за отгруженные в адрес плательщика товаро-материальные ценности и оказанные услуги и зачисляет эти средства на счёт клиента в банке.

142. Анализ безубыточности: сущность методов, показатели анализа

Одной из важных составляющих оценки прибыльности деятельности является анализ безубыточности . При проведении анализа безубыточности решаются три основные задачи:

• Определение точки безубыточности - минимального объема выручки от реализации, при котором деятельность организации остается безубыточной (прибыль от основной деятельности неотрицательна).
• Определение "запаса прочности" организации с точки зрения прибыльности - степени удаленности реального состояния предприятия от точки безубыточности .
• Выявление и оценка причин, повлиявших на изменение "запаса прочности" организации.

Безубыточность – это состояние, когда нет прибыли, но нет и убытков.

Анализ безубыточности осуществляется на основе исследования соотношения "затраты - объем - прибыль", которое отражает взаимосвязь затрат, выручки, объема производства и прибыли. По существу, этот метод сводится к определению точки безубыточности производства (критической точки) такого объема продукции, при реализации которого достигается нулевой результат: предприятие не получает прибыли, но и не несет убытков. Для определения точки безубыточности применяют такие методы, как математический, метод маржинального дохода и графический.