Показатели рентабельности, их расчет
С помощью показателей рентабельности можно проанализировать эффективность использования активов предприятия, а соответственно, и финансовую отдачу от вложений капиталов. Если предприятие получает прибыль, оно считается рентабельным.
Рентабельность - это степень доходности, выгодности, прибыльности бизнеса. Она измеряется с помощью целой системы относительных показателей, характеризующих эффективность работы предприятия.
Рассчитаем некоторые показатели рентабельности:
1. Рентабельность всех активов.
*100%
РА в 2009г. = 2,16%
РА в 2010г. = 4,43%
Из расчетов видно, что рентабельность активов растет, что является положительным моментом.
2. Рентабельность затрат показывает величину прибыли от продаж, приходящейся на 1 рубль произведенных затрат
*100 %
Р затрат в 2009г. = 0,006%
Р затрат в 2010г. = 0,007%
3. Рентабельность заемного капитала - показывает величину чистой прибыли, приходящейся на рубль заемного капитала.
РЗК 2009г = 2,27%
РЗК 2010г = 4,94%
4. Рентабельность собственного капитала - показывает величину чистой прибыли, приходящейся на рубль собственного капитала.
РСК в 2009г = 41,37%
РСК в 2010г = 73,7%
5. Рентабельность продаж
Р продаж 2009г.= 0,62%
Р продаж 2010г.= 0,69%
Рентабельность продаж показывает, сколько прибыли организация получила с каждой гривны проданного товара. Рентабельность продаж по прибыли до налогообложения составила в 2009г. - 0,62%, в 2010г. - 0,69%. Видно, что рентабельность продаж имеет очень низкое значение, это говорит о низкой эффективности деятельности предприятия.
В анализируемом периоде произошли очень большие структурные изменения: появились новые отделы; начали существовать новые проекты. Уже в 2010г. видны значительные приросты в объемах продаж.
Все показатели рентабельности имеют тенденцию к увеличению. Поэтому можно говорить о повышении эффективности предприятия.
Пути финансового оздоровления
По результатам анализа должна быть выработана генеральная финансовая стратегия и составлен бизнес-план финансового оздоровления предприятия с целью недопущения банкротства и вывода его из «опасной зоны» путем комплексного использования внутренних и внешних резервов.
К внешним источникам привлечения средств в оборот предприятия относят факторинг, лизинг, привлечение кредитов под прибыльные проекты.
Одним из основных и наиболее радикальных направлений, финансового оздоровления предприятия является поиск внутренних резервов по увеличению прибыльности торговой деятельности и достижению безубыточной работы: повышение качества и конкурентоспособности товаров, снижение их себестоимости, рациональное использование материальных, трудовых и финансовых ресурсов, сокращение непроизводительных расходов и потерь.
Основное внимание при этом необходимо уделить вопросам изучению и внедрению передового опыта в осуществлении режима экономии, материальному и моральному стимулированию работников в борьбе за экономию ресурсов и сокращение непроизводительных расходов и потерь.
Резервы улучшения финансового состояния предприятия могут быть выявлены с помощью маркетингового анализа по изучению спроса и предложения, рынков сбыта и формирования на этой основе оптимального ассортимента и структуры товаров. А также следует проработать вариант увеличение доли на существующих рынках сбыта за счет новых и доступных продуктов.
В особых случаях необходимо провести реинжиниринг бизнес-процесса, т.е. коренным образом пересмотреть программу по закупке и реализации товаров, материально-техническое снабжение, организацию труда и начисление заработной платы, подбор и расстановку персонала, управление качеством товаров, рынки сырья и рынки сбыта товаров, инвестиционную и ценовую политику и другие вопросы
Заключение
В ходе прохождения практики были рассмотрены основные аспекты экономической деятельности предприятия. При этом приведены предложения по улучшению деятельности предприятия.
Профессиональное управление финансами неизбежно требует комплексного системного изучения финансового состояния предприятия. В связи с этим существенно возрастает роль финансового анализа.
Главная цель финансовой деятельности предприятия - наращивание собственного капитала и обеспечение устойчивого положения на рынке. Для этого необходимо постоянно поддерживать платежеспособность и рентабельность предприятия, а так же оптимальную структуру актива и пассива баланса.
Платежеспособность оказывает положительное влияние на выполнение производственных планов и обеспечение нужд производства необходимыми ресурсами. Поэтому платежеспособность как составная часть хозяйственной деятельности направлена на обеспечение планомерного поступления и расходования денежных ресурсов, выполнение расчетной дисциплины, достижение рациональных пропорций собственного и заемного капитала и наиболее эффективного его использования.
В данной работе мною проведен анализ финансового состояния за период с 2008 по 2010 год. Отображены финансовые результаты деятельности предприятия, коэффициенты ликвидности, которые намного ниже оптимальных значений. При оценке финансовой устойчивости видно, что тип устойчивости предприятия кризисный. У предприятия общая величина источников формирования запасов, значительно меньше величины запасов и затрат, что показывает их недостаток к 2009г.
Но, несмотря на очень низкие значения показателей платежеспособности, предприятие справляется со своими финансовыми обязательствами, это происходит за счет ускорения оборачиваемости оборотных активов и дебиторской задолженности. Отсюда следует, что финансовое состояние имеет тенденцию к улучшению.
Также следует обратить внимание, что степень платежеспособности по текущим обязательствам у организации значительно улучшилась в 2010г., и данную организацию можно считать платежеспособной.
Финансовое состояние является важнейшей характеристикой финансовой деятельности предприятия. Оно определяет конкурентоспособность компании и ее потенциал в деловом сотрудничестве, является гарантом эффективной реализации экономических интересов всех участников финансовых отношений: как самого предприятия, так и его партнеров.
Рекомендации:
Предприятию необходимо увеличить собственный капитал за счет привлечения заемных средств - кредита. Известно, что предприятия, использующие только собственные средства, ограничивают их рентабельность величиной, равной примерно двум третям экономической рентабельности. Предприятие, использующее заемные средства, может увеличить рентабельность собственных средств в зависимости от соотношения собственных и заемных средств в пассиве баланса и стоимости заемных средств.
Альтернативой заемным денежным средствам может выступать лизинг, как форма товарного кредита.
Предприятие нуждается в приобретении собственного автотранспорта. И здесь можно воспользоваться услугами лизинга.
Преимущество покупки автотранспорта в лизинг, очевидно, нет налога на имущество, лизинговые платежи входят в себестоимость. Стоимость имущества, приобретенного в лизинг не включается в остаток кредиторской задолженности, что улучшает финансовые показатели предприятия-арендатора, и следовательно, позволяет ему привлечь дополнительные кредитные ресурсы.
Предприятие одновременно решает две проблемы: приобретение и финансирование основных средств и использование их без мобилизации крупных финансовых ресурсов и без привлечения кредитов, что позволяет сохранить соотношение собственных и заемных средств без риска нарушения финансовой устойчивости предприятия.
Еще можно порекомендовать, если появятся свободные денежные средства, вкладывать их в краткосрочные ценные бумаги. Любое предприятие должно учитывать два взаимно исключающих обстоятельства: поддержание текущей платежеспособности и получение дополнительной прибыли от инвестирования свободных денежных средств. Имея достаточное количество денежных средств на расчетном счете предприятие обладает способностью оплачивать краткосрочные обязательства. Но с другой стороны, омертвление финансовых ресурсов в виде денежных средств связано с определенными потерями -- с некоторой долей условности их величину можно оценить размером упущенной выгоды от участия в каком-либо доступном инвестиционном проекте.
Поэтому было бы не плохо, предварительно изучив рынок ценных бумаг, вложить денежные средства в краткосрочные ценные бумаги. И таким образом пополнить наиболее ликвидные активы. Что, несомненно, улучшит картину платежеспособности организации, а также позволит получить дополнительный доход в ближайшем будущем.
В финансовой политике компании необходимо пересмотреть программу действий с возможным эффектом в будущем, основной целью которой является получение прибыли. Необходимо внимательно изучить экономическую целесообразность выпуска новой продукции. Для этого необходимо проводить анализ и оценку финансового состояния предприятия и разрабатывать планы на перспективу.
Список использованной литературы
1. Артеменко В.Г.Финансовый анализ.- М.: ДИС,2000 .
2. Балабанов И.Т. Основы финансового менеджмента. Изд. 2-е. – М.:Финансы и статистика, 1997 – 384с.
3. Большаков С.В. Финансовая политика и финансовое регулирование экономики переходного периода. //Финансы 2002 г. № 4.
4. Бурсученко Э.И. Финансовый рынок. Киев: Научна жизнь, 2000
5. Дробозина Л.А. Финансы. Денежное обращение. Кредит: Учебник для вузов. – М.: Финансы, ЮНИТИ, 1997.
6. Ермолович Л.Л. Анализ финансово - хозяйственной деятельности предприятия. - Минск: БГЭУ, 2001 .
7. Захарьин В.Р. Учет финансовых результатов-М, 2003 г.,139с.
8. Ильясов К.К. Финансово-кредитные проблемы развития экономики Казахстана /Под ред.– Алматы: Бiлiм, 2002 – 240 с.
9. Ковалева А.А. Финансы и кредит: Учебное пособие - М.: Финансы и статистика, 2003.
10. Курманова А. Обзор банковского сектора РК за семь месяцев 2006 года// Деловой еженедельник «Бизнес Путеводитель», №9, 2006.
11. Лаврушин О.И. Деньги. Кредит. Банки: Учебное пособие – М.: ИВЭСЭП, 2000.
12. Любушин Н. П. Анализ финансово - хозяйственной деятельности предприятия. - М.: ЮНИТИ, 2004.
13. Маслова С.О., Опалов О.А: Финансовый рынок - Киев, 2003.
14. Мельников В.Д., Ильясов К.К.Финансы. – Алматы, 2002.
15. Методика проведения ФНС учета и анализа финансового состояния и платежеспособности стратегических предприятий и организаций. Утверждена Приказом Минэкономразвития России № 104 от 21 апреля 2006г.
16. Павлов С. Финансово-бюджетная политика Казахстана в условиях трансформации экономики// Вестник КазГУ. Серия экономическая - Алматы, 2000.
17. Теория финансов: Учебное пособие /под ред. Н.Е. Заяц, М.К. Фисенко, Т.Е. Бондарь и др.- 2е изд., стереотип.- Мн.: Выш.шк., 1998.
18. Утебаев М.С. Толковый финансово-кредитный словарь. – Алматы: Экономика, 2002.
19. Финансы Родионова В.М., Вавилов Ю.Я., Гончаренко Л.И. и др.; Под ред. Родионовой В.М. – М.: Финансы и статистика, 1995.
20. Шеремет А.Д., Сайфуллин Р.С., Негашев Е.В. Методика финансового анализа. - М.: ИНФРА - М, 2002.
21. Сайт ТПП :http://www.ucci.org.ua/ru/about.shtml
Баланс предприятия
Приложение 1
| АКТИВ | Код | На нач.отч.года | На кон.отч.года |
| I.Внеоборотные активы | |||
| Нематериальные активы | - | - | |
| Основные средства | - | - | |
| Незавершённое строительство | - | - | |
| Доходные вложения в материальные ценности | - | - | |
| Долгосрочные финансовые вложения | - | - | |
| Прочие внеоборотные активы | - | - | |
| Итого по разделу | |||
| II.Оборотные активы | |||
| Запасы | |||
| в том числе: | |||
| сырье, материалы и другие аналогичные ценности | |||
| животные на выращивании и откорме | - | - | |
| затраты в незавершенном производстве | |||
| готовая продукция и товары для перепродажи | |||
| товары отгруженные | |||
| расходы будущих периодов | |||
| прочие запасы и затраты | |||
| НДС по приобретенным ценностям | |||
| Дебиторская задолженность (платежи по которой ожидаются более чем через 12 месяцев после отчетной даты) | - | - | |
| в том числе: | |||
| покупатели и заказчики | |||
| Дебиторская задолженность (платежи по которой ожидаются в течение 12 месяцев после отчетной даты) | |||
| в том числе: | |||
| покупатели и заказчики | |||
| Краткосрочные финансовые вложения | - | - | |
| Денежные средства | |||
| Прочие оборотные активы | - | - | |
| Итого по разделу II | |||
| БАЛАНС | |||
| ПАССИВ | Код | На нач. отч.года | На кон. отч.пер |
| III. Капитал и резервы | |||
| Уставной капитал | |||
| Собственные акции, выкупленные у акционеров | - | - | |
| Добавочный капитал | - | - | |
| Резервный капитал | - | - | |
| в том числе | |||
| резервные фонды, образованные в соответствии | |||
| с законодательством | - | - | |
| Резервы, образованные в соответствии с | |||
| учредительными документами | - | - | |
| Нераспределенная прибыль (непокрытый убыток) | 2 599 | 5 632 | |
| Итого по разделу III | 2 629 | 5 662 | |
| IV. Долгосрочные обязательства | |||
| Займы и кредиты | - | - | |
| Отложенные налоговые обязательства | - | - | |
| Прочие долгосрочные обязательства | - | - | |
| Итого по разделу IV | - | - | |
| V. Краткосрочные обязательства | |||
| Займы и кредиты | - | ||
| Кредиторская задолженность | 55 584 | 66 887 | |
| в том числе: | |||
| поставщики и подрядчики | 55 415 | 66 328 | |
| задолженность перед персоналом организации | |||
| задолженность перед государственными | |||
| внебюджетными фондами | - | ||
| задолженность по налогам и сборам | |||
| прочие кредиторы | |||
| Задолженность участникам (учредителям) по выплате доходов | - | - | |
| Доходы будущих периодов | - | - | |
| Резервы предстоящих расходов | - | - | |
| Прочие краткосрочные обязательства | - | - | |
| Итого по разделу V | 55 584 | 67 171 | |
| БАЛАНС |
Приложение 2
Отчет о прибылях и убытка
| Наименование | код | За отч. Период | За аналог. период предыд. Года |
| Доходы и расходы по обычным видам деятельности | |||
| Выручка (нетто) от продажи товаров,продукции, работ, услуг (за минусом налога на добавленную стоимость, акцизов и аналогичных обязательных платежей) | 593 588 | 206 659 | |
| Себестоимость проданных товаров,продукции, работ, услуг | 586 688 | 203 026 | |
| Валовая прибыль | 6 900 | 3 633 | |
| Коммерческие расходы | 2 824 | 2 357 | |
| Управленческие расходы | - | - | |
| Прибыль (убыток) от продаж | 4 076 | 1 276 | |
| Прочие доходы и расходы: | |||
| Проценты к получению | - | - | |
| Проценты к уплате | - | - | |
| Доходы от участия в других организациях | - | - | |
| Прочие доходы | |||
| Прочие расходы | |||
| Прибыль (убыток) до налогообложения | 4 154 | 1 302 | |
| Отложенные налоговые активы | - | - | |
| Отложенные налоговые обязательства | - | - | |
| Текущий налог на прибыль | 1 121 | ||
| Чистая прибыль (убыток) отчетного периода | 3 033 |