Анализ финансовой устойчивости. Контрольная работа по Экономическому анализу ПХД
Контрольная работа по Экономическому анализу ПХД
Задание: На основании проведенного анализа оценки использования ресурсного потенциала ОАО «АБС» сделать выводы и разработать предложения по улучшению эффективности использования ресурсов организации.
Анализ имущественного положения
| Показатель | На 31.12. 2013 г | На 31.12. 2014 г. | На 31.12. 2015 г. | Абсолютное изменение (+;-) | Темп роста. % |
| Актив | |||||
| Нематериальные активы | |||||
| Основные средства | |||||
| Долгосрочные финансовые вложения | |||||
| Итого внеоборотные активы | |||||
| Запасы | |||||
| Дебиторская задолженность | |||||
| Денежные средства | |||||
| Краткосрочные финансовые вложения | |||||
| Прочие оборотные активы | |||||
| Итого оборотные активы | |||||
| Пассивы | |||||
| Уставный капитал | |||||
| Нераспределенная прибыль | |||||
| Итого капитал и резервы | |||||
| Итого долгосрочные обязательства | |||||
| Краткосрочные займы и кредиты | |||||
| Кредиторская задолженность | |||||
| Прочая кредиторская задолженность | |||||
| Итог баланса |
Анализ чистых активов ОАО «АБС»
Важными показателями, характеризующими структуру капитала и определяющими устойчивость предприятия, являются сумма чистых активов и их доля в общей валюте баланса. Величина чистых активов (реальная величина собственного капитала) показывает, что останется собственникам предприятия после погашения всех обязательств в случае ликвидации предприятия.
Провести оценку стоимости чистых активов ОАО "АБС" в таблице 1.
Таблица 1
Оценка стоимости чистых активов ОАО "АБС"
| Показатель | Значение показателя | Изменение за отчетный период | |||
| в тыс.руб. | тыс.руб., (+,-) | прирост, % | |||
| 2013г. | 2014г. | 2015г. | |||
| 1. Чистые активы | |||||
| 2. Уставный капитал | |||||
| 3. Превышение чистых активов над уставным капиталом (стр.1-стр.2) |
Анализ ликвидности
Наиболее важной характеристикой финансового состояния организации считается ликвидность, т.к. от степени ликвидности активов во многом зависит платежеспособность организации. Для оценки ликвидности баланса, активы организации группируются в зависимости от быстроты перевоплощения в денежные средства, а пассивы – в зависимости от срочности погашения обязательств.
Таблица 2
Анализ соотношения активов по степени ликвидности и обязательств по сроку погашения на 31.12.2015 г.
| Активы по степени ликвидности | На конец отчетного периода, тыс. руб. | Нормальное соотношение | Пассивы по сроку погашения | На конец отчетного периода, тыс. руб. | Излишек/ недостаток платежных средств, тыс.руб. | |
| А1. | ≥ | П1. | ||||
| А2. | ≥ | П2. | ||||
| А3. | ≥ | П3. | ||||
| А4. | ≤ | П4. |
Еще одной важнейшей характеристикой финансового состояния организации считаются коэффициенты ликвидности. Платежеспособностью является способность организации рассчитываться по собственным обязательствам. Она считается главным фактором оценки финансового состояния, т.к. неплатежеспособность приведет к несостоятельности (банкротству). Привести результаты расчета коэффициентов ликвидности в таблице 3
Таблица 3
Показатели коэффициентов ликвидности
| Показатель ликвидности | Значение показателя | Изменение показателя, (+,-) | Рекомен. значение | |||
| 2013г. | 2014г. | 2015г. | ||||
| Коэффициент текущей (общей) ликвидности А1+А2+А3/П1 | ≥ 1,5 – 2 | |||||
| Коэффициент быстрой ликвидности А1 +Ф2/П1 | ≥ 0,8-1 | |||||
| Коэффициент абсолютной ликвидности А1/ П1 | ≥ 0,2. | |||||
Анализ финансовой устойчивости
Финансовой устойчивостью считается конкретное положение счетов компании, обеспечивающее его долговременную платежеспособность. В итоге осуществления какой-либо хозяйственной операции финансовое состояние имеет возможность остаться прежним, или усугубиться, или улучшиться.
Таблица 4
Сводная таблица коэффициентов финансовой устойчивостиОАО "АБС" за 2013-2015г.
| Коэффициент | Реком. значение | На 31.12. 2013 г. | На 31.12. 2014 г. | На 31.12. 2015 г. | Измене-ние |
| гр.5-гр.3 | |||||
| Коэффициент финансовой автономии | 0,5-0,7 | ||||
| Коэффициент финансового левериджа | ≤1 | ||||
| Коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами | ≥0,1 | ||||
| Коэффициент концентрации привлеченного капитала | ≤ 0,5 | ||||
| Коэффициент финансирования | ≥1 | ||||
| Индекс постоянного актива | ≤1 | ||||
| Коэффициент маневренности | 0,2-0,5 | ||||
| Коэффициент финансовой устойчивости | ≥ 0,65 | ||||
| Коэффициент краткосрочной задолженности |
Провести анализ финансовой устойчивости ОАО "АБС" на основе абсолютных показателей: запасы, затраты и нормальные источники их формирования.
Определить степень финансовой устойчивости ОАО "АБС". Расчет этих показателей провести в таблице 5.
Таблица 5
Анализ степени финансовой устойчивости ОАО "АБС"
| Показатель собственных оборотных средств (СОС) | Значение показателя | Излишек (недостаток) | ||||
| 2013г. | 2014г. | 2015г. | 2013г. | 2014г. | 2015г. | |
| Запасы и затраты (Запасы + НДС) | ||||||
| собственные оборотные средства (СК-ВА) | ||||||
| Чистый оборотный капитал (СК-ВА+ДО) | ||||||
| Нормальные источники формирования запасов и затрат (СК-ВА+ДО+КО) | ||||||
| Соотношение ЗЗ-СОК-НИФЗ | ||||||
| Тип финансовой устойчивости |
Анализ рентабельности
Прибыль организации считается основной экономической категорией и главной целью функционирования каждого коммерческого предприятия. В условиях перехода к рыночной экономике прибыль составляет платформу экономического развития организации.
Таблица 6
Анализ основных финансовых результатов деятельности ОАО "АБС"
| Показатель | Значение показателя в тыс.руб. | Изменение за отчетный период | Среднегодовая величина, тыс.руб. | ||||
| тыс.руб., (+,-) | прирост, % | ||||||
| 2013г. | 2014г. | 2015г. | |||||
| Выручка | |||||||
| Себестоимость продаж | |||||||
| Валовая прибыль | |||||||
| Коммерческие расходы | |||||||
| Управленческие расходы | |||||||
| Прибыль от продаж | |||||||
| Доходы от участия в других организациях | |||||||
| Проценты к получению | |||||||
| Проценты к уплате | |||||||
| Прочие доходы | |||||||
| Прочие расходы | |||||||
| Прибыль до налогообложения | |||||||
| Текущий налог на прибыль | |||||||
| Изменение отложенных налоговых обязательств | -31501 | -89855 | |||||
| Изменение отложенных налоговых активов | -41526 | -14748 | -577 | ||||
| Прочее | -375951 | -4942 | -13 | ||||
| Чистая прибыль |
Одной из главных характеристик отдачи управления собственными капиталами компании считается рентабельность, которая имеет возможность определять эффективность разных направлений функционирования компании. Рентабельность продаж рассчитывается как соотношение прибыли от продаж к выручке, без учета налогов и других сборов, а рентабельность активов рассчитывается как отношение между балансовой и чистой прибылью к средней величине активов компании.
По данным бухгалтерского баланса и Отчета о финансовых результатах рассчитать коэффициенты рентабельности продаж и вложенного капитала, а также абсолютные показатели деловой активности
Таблица 7
Показатели рентабельности продаж
| Показатели рентабельности | Значения показателя (в %, или в копейках с рубля) | Изменение показателя | ||||
| 2013 г. | 2014г. | 2015г. | коп., (+,-) | Тем роста, % | ||
| 1. Рентабельность продаж по валовой прибыли Рекомендованное значение: 9% и больше. | ||||||
| 2. Рентабельность продаж по EBIT (EBIT = прибыль от продаж) | ||||||
| 3. Рентабельность продаж по чистой прибыли | ||||||
| Прибыль от продаж на рубль, вложенный в производство и реализацию продукции (работ, услуг) |
Анализ эффективности деятельности ОАО "АБС" продолжить на основе оценки показателей рентабельности компании.
Таблица 8