А. Оценка ликвидности предприятия

Ликвидность означает способность превратить актив в деньги быстро и без потерь его рыночной стоимости.

Оценивая ликвидность предприятия, анализируют его способность своевременно и в полном объеме погасить текущие обязательства –

Рис. 17. Система коэффициентного анализа

краткосрочную кредиторскую задолженность.

При оценке ликвидности рассчитывают:

1) коэффициент текущей ликвидности;

2) коэффициент быстрой ликвидности;

3) коэффициент абсолютной ликвидности;

4) коэффициент оборачиваемости запасов;

5) коэффициент оборачиваемости кредиторской задолженности;

6) коэффициент оборачиваемости дебиторской задолженности.

Первые три коэффициента рассчитываются на основании данных формы №1 «Баланс» путем сопоставления текущих активов и текущих обязательств предприятия. Они характеризуют достаточность текущих активов для погашения долгов в течение года. Четвертый, пятый и шестой показатели рассчитываются на основании формы № 1 «Баланс» и формы № 2 «Отчет о финансовых результатах». Эти коэффициенты позволяют оценить эффективность использования активов.

Рассмотрим состав текущих активов и текущих обязательств.

Текущие активы – это активы, которые постоянно обращаются в процессе хозяйственной деятельности предприятия. К текущим активам относятся:

1. Оборотные активы. Согласно П(С)БУ 2 «Баланс», оборотные активы– это денежные средства и их эквиваленты, не ограниченные в использовании, а также другие активы, предназначенные для реализации или потребления в течение операционного цикла или в течение 12 месяцев с даты баланса. Учет этих активов в соответствии с инструкцией № 291 ведется на счетах класса 2 «Запасы » и класса 3 «Средства, расчеты и другие активы». В балансе они отражаются в строках 100 - 260 раздела II Актива баланса.

2. Расходы будущих периодов. Отнесение этих расходов к текущим акти-вам объясняется следующим: несмотря на то, что это расходы, оплаченные наперед, т.е. совершенные ради получения прибыли, ожидаемой в будущем, вполне вероятно, что часть этой прибыли может быть получена в течение одного года или операционного цикла предприятия. Таким образом, расходы будущих периодов сберегают денежные средства предприятия.

Согласно требованию пункта 13 ПСБУ 13 «Представление текущих акти-вов и текущих обязательств» среди статей, включаемых в состав текущих активов, должны быть расходы будущих периодов, которые, как ожидается, будут полностью использованы (списаны) на протяжении одного года начиная с даты баланса.

В соответствии с Инструкцией № 291 расходы будущих периодов учитываются на одноименном счете 39 и согласно П(С)БУ 2, отражаются в разделе III Актива Баланса, в строке 270. Примером таких расходов являются расходы, связанные с подготовительными работами в сезонных отраслях промышленности; с освоением новых производств и агрегатов; оплаченные авансом арендные платежи; оплата страхового полиса; подписка на газеты, журналы, периодические и справочные издания и др.

Следовательно, в строке 270 Баланса в составе расходов будущих периодов учитываются расходы, которые подлежат списанию как в течение 12 месяцев с даты баланса, так и в более позднее время.

Следует помнить, что статьи Баланса, включающие активы или обязательства, которые подлежат использованию (погашению) как в течение периода, меньшего чем 12 месяцев с даты баланса, так и в более длительный период времени, должны быть раскрыты в примечаниях к финансовой отчетности в той их части, которая будет использована (погашена) в течение срока, превышающего 12 месяцев с даты баланса. Таким образом, информацию о расходах будущих периодов, подлежащих списанию в течение 12 месяцев с даты баланса, можно получить, используя строки 270 Баланса и примечаний к отчетам. В таблице 21 сделан расчет текущих активов (цифры условные).

Таблица 21

Расчет текущих активов

№ п/п	Наименование активов	Учет на счетах согласно Инструкции № 291	Отражение в Балансе соглас­но П(С)БУ 2	Значения показателя, грн.
	II. Оборотные активы
1.	Запасы	Счета класса 2 «Запасы»	Стр. 100 - 140	1 160,0
2.	Векселя полученные	Счет 34 «Краткосрочные векселя полученные»	Стр. 150	400,0
3.	Дебиторская задолженность за товары	Счет 36 «Расчеты с покупателями и заказчиками»	Стр. 160 - 162	500,0
4.	Дебиторская задолженность по расчетам	Счет 37 «Расчеты с различными дебиторами»	Стр. 170 - 200	300,0
5.	Другая текущая дебиторская задолженность	Субсчет 377 «Расчеты с другими дебиторами»	Стр. 210	200,0
Окончание табл. 21
6.	Текущие финансовые инвестиции	Счет 35 «Текущие финансовые инвестиции»	Стр.220	120,0
7.	Денежные средства и их эквиваленты	Счет 30 «Касса», Счет 31 «Счета в банках», Счет 33 «Прочие средства»	Стр. 230, 240	800,0
8.	Другие оборотные активы		___	100,0
9.	Всего по разделу II		Стр. 260	3 580,0
10.	III. Расходы буду­щих периодов		Стр. 270	300,0*
11.	Итого текущих активов (3 580,0 + + 300,0 - 180,0)		___	3 700,0
	* Расходы будущих периодов, которые будут списаны спустя 12 месяцев с даты баланса, составляют 180,0 грн. (эта информация указана в примечаниях к финансовой отчетности).

Текущие обязательства, согласно П(С)БУ 2 «Баланс» - это обязательст-ва, которые будут погашены в течение операционного цикла предприятия или в течение 12 месяцев с даты баланса. Они отражаются в разделе IV Пассива баланса.

Также к текущим обязательствам следует отнести ту часть доходов будущих периодов, погашение которых ожидается в течение 12 месяцев с даты баланса. Это требование содержится в пункте 15 ПСБУ 13 «Представление текущих активов и текущих обязательств». Данная статья аналогична статье «Расходы будущих периодов», она должна быть раскрыта в примечаниях к финансовой отчетности.

В соответствии с Инструкцией № 291 текущие обязательства учитывают-ся на счетах одноименного класса 6.

В табл. 22 сделан расчет текущих обязательств (цифры условные).

Используя данные таблицы 21 и 22, рассчитываем первые три из перечисленных выше коэффициентов.

Таблица 22