Расчет денежных выплат и поступлений

Поток денежных средств – разность между их притоками и оттоками.

Приток денежных средств – образуется из всех источников финансирования:

- собственные средства;

- акционерный капитал;

- кредит поставщика;

- кредит банка.

Отток денежных средств образуется из общих капитальных вложений (табл. П5.3, п. 5); функциональных издержек (табл. П4.2, п. 11); выплат по обязательствам (табл. П4.4); налога на прибыль и выплачиваемых дивидендов (табл. П7.1, п.6, п.8 + п.9).

Разница между притоком и оттоком указывает на их излишек или дефицит (табл. П8.1).

Затем они аккумулируются на каждом шаге расчета

АБП_i = АБП_i-1 +БП_i ,

где АБП_i – аккумулированный поток за i-ый шаг; АБП_i-1 – тоже за предыдущий шаг; БП_i – поток за рассматриваемый i-ый шаг.

Все результаты пошаговых расчетов сводим в табл. П8.1.

Таблица П8.1

Потоки денежных средств

Статьи расходов и доходов	Итого, тыс. долл.	Шаг расчета, год
«А» Приток средств п.1+п.2	156113,2	3500,0	6200,0	11512,6	12130,3	14681,9	19658,3	20590,2	21568,7	22596,2	23675,0
	Источники финансирования	10700,0	3500,0	6200,0	1000,0	–	–	–	–	–	–	–
	Чистый доход от продаж	145413,2	–	–	10512,6	12130,3	14681,9	19658,3	20590,2	21568,7	22596,2	23675,0
«Б» Отток средств	112479,0	3300,0	5436,0	10249,2		10462,9	14960,6		15009,1	14407,1	14824,4
	Общие активы	11891,0	3300,0	5100,0	1811,8	97,8	193,8	387,8			–	–
	Функциональные издержки	71996,0			7202,3	7571,5	8308,2	9782,8	9782,8	9782,8	9782,8	9782,8
	Выплаты по обязательствам	6504,0		336,0	1056,0	1608,0	1488,0	1368,0	648,0	–	–	–
а)	Проценты по кредитам:
	– поставщика	960,0		240,0	240,0	192,0	144,0	96,0	48,0	–	–	–
	- банка	744,0		96,0	216,0	216,0	144,0	72,0	–	–	–	–
б)	Погашение кредита:
	– поставщика	3000,0			600,0	600,0	600,0	600,0	600,0	–	–	–
	– банка	1800,0				600,0	600,0	600,0	–	–	–	–

Таблица П8.1

Окончание табл. П8.1

	Налог на прибыль	11800,9	–	–	–	–	–	1910,0	2137,2	2358,8	2581,0	2813,9
	Дивиденды	10287,2	–	–	179,1	295,7	469,9	1512,0	1692,0	1867,5	2043,3	2227,7
«В» баланс потока	43643,2	200,0	764,0	1263,4	2557,3	4219,0	4697,7	6330,2	6559,6	8189,1	8850,8
«Г» Аккумулированный баланс потока	–	200,0	964,0	2227,4	4784,7	9003,7	13701,4	20031,6	26591,2	34780,3	43631,1

ПРОЕКТНО-БАЛАНСОВАЯ СМЕТА

Для составления проектно-балансовой сметы необходимо выбрать:

1) Активы:

п.1.1 – из табл. П8.1 п. Г,

п.1.2 – из табл. П5.2,

п.1.3 – из табл. П5.3.

2) Пассивы:

п.2.1 – из табл. П5.2, п. Б,

п.2.2 – из табл. П4.3, п. 2,

п.2.5 – из табл. П4.3, п. 1 и п.3,

п.2.4 – из табл. П4.3, п. 1,

п.2.5 – из табл. П7.1, п. 4,

п.2.6 – из табл. П7.1, п. 11.

По заполненным данным для каждого i-ого шага вычисляем суммы активов, пассивов, в результате которых составляем баланс для каждого шага.

Таблица П9.1

Проектно-балансовая смета

Стороны баланса	Шаг расчета, год
	Активы			13718,4	15577,7	19362,7	24058,0	29523,2	36217,8	43541,9	51527,7
1.1	Аккумулированный баланс потока			2227,4	4784,7	9003,7	13701,4	20031,6	26591,2	34780,3	43631,1
1.2	Текущие активы	–	–	2094,2	2213,6	2450,8	2925,6	2925,6	2925,6	2925,6	2925,6
1.3	Аккумулированный основной капитал (включая амортизацию за вычетом амортизации)			9396,8	8579,4	7908,2	7431,0	6566,0	6701,0	5836,0	4971,0

Окончание табл. П9.1

	Пассивы			13718,4	15577,7	19362,7	24058,0	29523,2	36217,8	43541,9	434,6
2.1	Текущие пассивы	–	–	282,5	304,2	347,7	434,6	434,6	434,6	434,6
2.2	Кредиты (остатки долга)
2.3	Аккумулированный акционерный капитал
2.4	Аккумулированные собственные средства	–									8328,5
2.5	Аккумулированные отчисления в резервный фонд	–	–	1388,5	1764,6	2478,1	3749,6	4739,0	5831,4	7025,6	36864,6
2.6	Аккумулированная нераспределенная прибыль	–		1947,4	4608,9	8837,6	13373,8	18449,6	24051,8	30181,7	–
	Баланс

РАСЧЕТ ПОКАЗАТЕЛЕЙ ЭФФЕКТИВНОСТИ