Определение оптимального уровня денежных средств предприятия при случайном характере денежных поступлений и выплат осуществляется на основе

□ модели Баумола;

□ модели Гордона;

□ модели Миллера-Орра.*

Задание 3.1.8. (Отметьте правильный ответ)

Дефицитный денежный поток - это:

□ отток денежных средств

□ превышение оттока денежных средств над их поступлением

□ ситуация, при которой денежный поток ниже реальных потребностей

организации*

Задание 3.1.9. (Отметьте правильный ответ)

Чистый поток денежных средств – это:

□ превышение поступления денежных средств над их оттоком; *

□ денежный поток ниже реальных потребностей организации;

□ поступление денежных средств.

Задание 3.1.10. (Отметьте правильный ответ)

При анализе денежных средств косвенным методом отрицательный денежный поток формируется в результате:

□ уменьшения суммы запасов;

□ увеличения дебиторской задолженности организации;*

□ начисления амортизационных отчислений по внеоборотным активам

Задание 3.1.11. (Отметьте правильный ответ)

К денежным платежам по инвестиционной деятельности относится:

□ выплата налогов;

□ выплаты процентов по кредитам;

□ реальные инвестиции.*

Задание 3.1.12. (Отметьте правильный ответ)

При анализе денежных средств прямым методом отрицательный денежный поток формируется в результате:

□ оплаты счетов поставщиков;*

□ увеличения дебиторской задолженности организации;

□ начисления амортизационных отчислений по внеоборотным активам.

Задание 3.1.13. (Отметьте правильный ответ)

Контрольная сумма денежных средств представляет собой:

□ спекулятивный запас денежных средств, дает который фирме возможность погашать банковский кредит и оплачивать операционные услуги банка;

□ минимальную сумму денежных средств, необходимую для предприятия, чтобы вести текущую деятельность и обеспечивать необходимый уровень страхования;*

□ контролировать денежные средства со стороны банковских органов.

Задание 3.1.15. (Отметьте правильный ответ)

Сокращение финансового цикла целесообразно для предприятия:

□ всегда;

□ когда рост предельных издержек по сокращению цикла меньше стоимости внешнего финансирования;

□ когда предельные издержки по сокращению цикла уменьшаются;*

□ когда стоимость внешнего финансирования снижается.

Задание 3.1.16. (Отметьте правильный ответ)

Величина контрольной суммы денежных средств зависит от:

□ колебаний уровня дебиторской задолженности;

□ сезонных колебаний производства;*

□ стоимости постоянных активов;

□ величины банковского кредита.

Задание 3.1.17. (Отметьте правильный ответ)

К денежным платежам по основной деятельности относится:

□ выплата налогов*

□ взносы в уставный капитал

□ краткосрочные кредиты и займы

1. Какая информация из приведенной ниже необходима для определения теоретической стоимости облигаций в определенный момент времени:

1. число процентных периодов, оставшихся до даты погашения,

2. номинал облигации,

3. текущая рыночная цена облигации,

4. купон,

5. рыночные процентные ставки по облигациям с похожими свойствами

6. верно 1,2,4,5

7. верно1,2,3,4,5

2. Если рыночная процентная ставка превышает фиксированную купонную ставку, облигация продается:

1. по номиналу

2. с дисконтом

3. с премией

3.Модель Гордона предполагает, что при постоянном темпе прироста дивидендов, теоретическая стоимость акций с каждым годом растет:

1. такими же постоянными темпами, что и дивиденды

2. более высокими темпами, чем дивиденды

3. медленнее, чем дивиденды

4. Если рынок капитала имеет СРЕДНЮЮ эффективность, то:

1. вся информация любого вида отражена в рыночных ценах на акции и облигации, на таком рынке нет понятия секретной информации.

2. исторические тенденции изменения цен не имеют никакой ценности для выбора варианта инвестирования.

3. вся публичная и общедоступная информация отражена в рыночных ценах на акции и облигации.

5. Теоретическая стоимость финансового актива зависит от:

1. ожидаемых денежных поступлений и числа периодов, в течение которых ожидается поступление денежных средств
2. ставки дисконтирования или требуемой доходности
3. безрисковой ставки процента
4. верно 1 и 2
5. верно 1 и 3

Что из перечисленного является базовой концепцией финансового менеджмента

а) концепция максимизации рыночной стоимости компании

б) концепция альтернативных затрат

в) концепция минимизации средневзвешенной стоимости капитала