№ п/п | Показатель | Обозначение показателя | Формула | Примечание |
| Линейный коэффициент корреляции | r | | |
| Среднее квадратическое отклонение | | | n – количество наблюдений |
3 | Средняя ошибка коэффициента корреляции | | | n – количество наблюдений; r - линейный коэффициент корреляции |
| Маржинальный доход | МД | В-Zпер | В – выручка от реализации продукции без НДС, акцизов и других обязательных налогов; Zпер – общая величина переменных расходов |
| Критический объем производства (точка безубыточности) | Qкрит (1-я формула) Вкрит (2-я формула) | 1-я формула: | В – выручка от реализации продукции без НДС, акцизов и других обязательных налогов; Ц – цена; Zпост – общая величина постоянных расходов; Zпер – общая величина переменных расходов; zпер – удельные переменные затраты |
2-я формула: |
| Запас финансовой прочности | ЗФП | 1-я формула: Qфакт - Qкрит | Qфакт – фактический физический объем продукции; Qкрит – критический физический объем продукции; Вфакт – фактическая выручка от реализации продукции без НДС, акцизов и других обязательных налогов; Вкрит – критическое значение выручки от реализации продукции без НДС, акцизов и других обязательных налогов |
2-я формула: Вфакт - Вкрит |
| | | | |
| | | | |
№ п/п | Показатель | Обозначение показателя | Формула | Примечание |
| Запасы | ЗАП | стр.210 (ф.1) | |
| Собственные оборотные средства | СОС | (стр.490-стр.190) (ф.1) | |
| Собственные и долгосрочные заемные источники формирования запасов (функционирующий капитал) | СДЗИ | (стр.490+стр.590-стр.190) (ф.1) | |
| Основные источники формирования запасов | ОИФЗ | (стр.490+стр.590+стр.610-стр.190) (ф.1) | |
11 | Обеспеченность засов собственными оборотными средствами | ОЗАП (СОС) | (стр.490-стр.190-стр.210) (ф.1) | |
| Обеспеченность запасов собственными и долгосрочными заемными источниками формирования | ОЗАП (СДЗИ) | (стр.490+стр.590-стр.190-стр.210) (ф.1) | |
| Обеспеченность запасов основными источниками формирования | ОЗАП (ОИФЗ) | (стр.490+стр.590+стр.610-стр.190-стр.210) (ф.1) | |
| Коэффициент капитализации (плечо финансового рычага) | Ккап | (ф.1) | Нормальное ограничение: Ккап ≤ 1,5 |
| Коэффициент финансирования | Кфин | | Нормальное ограничение: Кфин ≥ 0,7 |
| Коэффициент финансовой независимости | Кнезав | | Нормальное ограничение: 0,4≤ Кнезав ≤ 0,6 |
| Коэффициент финансовой устойчивости | Куст | | Нормальное ограничение: Куст ≥ 0,6 |
№ п/п | Показатель | Обозначение показателя | Формула | Примечание |
| Наиболее ликвидные активы | А1 | (стр.250+стр.260) (ф.1) | |
| Быстрореализуемые активы | А2 | стр.240 (ф.1) | |
| Медленнореализуемые активы | А3 | (стр.210+стр.220+стр.230+стр.270) (ф.1) | |
| Труднореализуемые активы | А4 | стр.190 (ф.1) | |
| Наиболее срочные обязательства | П1 | стр.620 (ф.1) | |
| Краткосрочные пассивы | П2 | (стр.610+стр.630+стр.660) (ф.1) | |
| Долгосрочные пассивы | П3 | (стр.590+стр.640+стр.650) (ф.1) | |
| Постоянные пассивы | П4 | стр.490 (ф.1) | |
| Текущая ликвидность | ТЛ | (А1+А2)-(П1+П2) | |
27 | Перспективная ликвидность | ПЛ | А3-П3 | |
| Коэффициент абсолютной ликвидности (норма денежных резервов) | Кабс | (ф.1) | Нормальное ограничение: Кабс ≥ 0,1…0,7 |
| Коэффициент промежуточного покрытия (коэффициент быстрой ликвидности, коэффициент «критической точки») | Кпп | (ф.1) | Нормальное ограничение: Кпп ≥ 0,8 В розничной торговле может быть =0,4-0,5 |
| Коэффициент текущей ликвидности | Ктл | (ф.1) | Нормальное ограничение: Ктл ≥ 1,5 |
| Коэффициент долгосрочной платежеспособности | Кдпл | | Чем выше коэффициент, тем ниже оценка уровня долгосрочной платежеспособности |
| | | | |
| | | | |
| | | | |
| | | | |
№ п/п | Показатель | Обозначение показателя | Формула | Примечание |
| Коэффициент платежеспособности | Кпл | | Нормальное ограничение: Кпл ≥ 1 |
| Коэффициент общей платежеспособности | Копл | 1-я формула: | 1-я формула: Копл ≥ 1 2-я формула: Копл ≥ 2 Коэффициент, рассчитанный по 1-й формуле, иногда называют коэффициентом общей ликвидности |
2-я формула: |
34 | Чистые активы (реальный собственный каптал) | ЧА | [стр.300-УКзадолж – (стр.590+стр.610+стр.620+стр.630+ стр.650+стр.660)] (a/1) | УКзадолж – задолженность участников (учредителей) по взносам в уставной капитал |
| Чистый оборотный капитал (чистые оборотные активы, чистые текущие активы) | ЧОК | [стр.290-УКзадолж –(стр.610+стр.620+стр.630+стр.650+стр.660)] (ф.1) | |
| Доля оборотных средств в активах | ДОбС | | Нормальное ограничение: ДОбС ≥ 0,5 |
| Коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами | КСОС | | Нормальное ограничение: КСОС ≥ 0,1 |
| Фондоотдача | Фотд | | |
| Фондоемкость | Фемк | | |
| Фондовооруженность | Фвоор | | - среднегодовая стоимость основных средств; Ч – среднесписочная численность рабочих |
| | | | |
| | | | |
№ п/п | Показатель | Обозначение показателя | Формула | Примечание |
| Коэффициент износа основных средств | Кизн | | АМ – амортизация основных средств; ОСперв – первоначальная стоимость основных средств |
| Коэффициент годности основных средств | Кг | 1-Кизн | |
| Срок обновления основных средств | Тобн | | ОСн.г. – стоимость основных средств на начало года |
| Коэффициент интенсивности обновления основных средств | Кинт | | ОСвыб – стоимость выбывших основных средств |
46 | Коэффициент выбытия основных средств | Квыб | | |
| Амортизациеёмкость | Аёмк | | А – амортизация основных средств; Q – объем продукции |
| Коэффициент отдачи нематериальных активов | ФОНМА | | |
| Материалоёмкость | Мёмк | | МЗ – материальные затраты |
| Зарплатоёмкость | ЗПёмк | | ЗОТ – затраты на оплату труда с начислениями |
| Коэффициент общей оборачиваемости капитала (ресурсоотдача) | КООК | | |
| Коэффициент оборачиваемости оборотных средств | КоОбС | | |
| | | | |
| | | | |
| | | | |
№ п/п | Показатель | Обозначение показателя | Формула | Примечание |
| Оборачиваемость материальных средств (запасов) | ОМС | | t – продолжительность периода (в днях) |
| Оборачиваемость денежных средств | ОДС | | |
| Срок погашения дебиторской задолженности | ТДЗ | | t – продолжительность периода (в днях) |
56 | Коэффициент оборачиваемости кредиторской задолженности | КоКЗ | | |
| Срок погашения кредиторской задолженности | ТКЗ | | |
| Экономный размер партии поставки | Qэкон | | Р – затраты на выполнение одного заказа; М – количество сырья, необходимое для обеспечения работы предприятия в течение 1 года (физ.ед.); с – затраты на хранение 1 ед. сырья на складе в год |
| Коэффициент оборота по приему персонала | Кпр | | Чприн – количество принятых работников; - среднесписочная численность рабочей силы |
| Коэффициент оборота по выбытию рабочей силы | Квыб | | Чвыб – количество выбывших работников |
| Коэффициент текучести рабочей силы | Ктек | | -количество работников, выбывших по собственному желанию и за нарушение трудовой дисциплины |
| Коэффициент постоянства персонала | Кпп | | Чгод – количество работников проработавших весь год |
| | | | |
№ п/п | Показатель | Обозначение показателя | Формула | Примечание |
| Фактор текущей стоимости (коэффициент дисконтирования) | Dt | | r – процент (ставка процента, норма доходности, норма дисконта); t – количество лет |
| Процент (ставка процента, норма доходности) | r | 1-я формула: | FV – будущая стоимость; PV – настоящая стоимость; d – дисконт (ставка дисконтирования, коэффициент дисконтирования) |
2-я формула: |
65 | Дисконт (ставка дисконтирования, коэффициент дисконтирования) | d | 1-я формула: | |
2-я формула: |
| Будущая стоимость при наращивании по схеме простых процентов | FVпрост | | п – количество лет |
| Будущая стоимость при наращивании по схеме сложных процентов | FVслож | | PV – настоящая стоимость; п – количество лет; m – количество начислений процентов в год; r – годовая ставка процентов |
| Чистая текущая стоимость | NPV | | t (t=0,1,2,…,m) – годы капиталовложений, m - продолжительность периода инвестирования; i (i=1,2,…,n) – годы, когда капиталовложения давали отдачу, n – продолжительность периода отдачи от инвестиций; Пt – доход в год t; It – инвестиционные расходы в год |
| | | | |
| | | | |
№ п/п | Показатель | Обозначение показателя | Формула | Примечание |
| Внутренняя норма окупаемости | IRR | | NPV – чистая текущая стоимость; r1 – значение ставки процента, при котором NPV положительна; r2 – значение ставки процента, при котором NPV отрицательна |
| Индекс рентабельности инвестиций | RI | | PVдох – текущая стоимость доходов; PVинв – текущая стоимость инвестиций |
| Коэффициент производственного левериджа | Кпр.лев | | ∆Рвал – изменение валовой прибыли; ∆Q – изменение объема реализованной продукции |
72 | Коэффициент финансового левериджа | Кфин.лев | | ∆Рч – изменение чистой прибыли; ∆Рвал – изменение валовой прибыли |
| Коэффициент производственно-финансового левериджа | Кпр.-фин.лев | Кпр.лев* Кфин.лев | |
| Уровень операционного рычага | УОР | | МД – маржинальный доход; Рвал – валовая прибыль |
| Эффект финансового рычага | ЭФР | | Р- прибыль до уплаты налогов; Нал – налоги; rзаем – годовая процентная ставка по заемному капиталу; ЗК – заемный капитал; СК – собственный капитал |
| Рентабельность продаж | Rпрод | | |
| | | | |
| | | | |
| | | | |
№ п/п | Показатель | Обозначение показателя | Формула | Примечание |
| Затратоотдача | Зотд | | |
| Фондорентабельность | RФ | | - среднегодовая стоимость основных средств |
79 | Экономическая рентабельность | RЭК | 1-я формула: | Рч – прибыль чистая; Q – объем продукции; КМ – коммерческая маржа; Кт – коэффициент трансформации |
2-я формула (формула Дюпона): |
| Валовая рентабельность | Rвал | | |
| Бухгалтерская рентабельность обычной деятельности | Rбухг | | |
| Чистая рентабельность | Rчист | | |
| Рентабельность собственного капитала | RCK | | |
| Коэффициент отдачи собственного капитала | КоСК | | |
| Рентабельность перманентного капитала | RПК | | |
| | | | |
№ п/п | Показатель | Обозначение показателя | Формула | Примечание |
| Коэффициент восстановления платежеспособности | КВП | | - коэффициент текущей ликвидности на начало и конец года соответственно; t – период времени, на начало и конец которого рассчитывается коэффициент текущей ликвидности. Нормальное ограничение: КВП ≥ 1 |
| Коэффициент утраты платежеспособности | Куп | | Нормальное ограничение: Куп = 1 |
| Итоговый показатель вероятности банкротства (американская практика) | Zамер | | Если Zамер > 0, вероятность банкротства предприятия высока |
89 | Итоговый показатель вероятности банкротства (по Э.Альтману) | ZАльтм | | А1 – наиболее ликвидные активы; А2 – быстрореализуемые активы; А3 – медленнореализуемые активы; П1 – наиболее срочные обязательства; П2 – краткосрочные пассивы; Рч – прибыль чистая; Рвал – валовая прибыль; Акц – рыночная стоимость обыкновенных привилегированных акций; Q – объем продаж; ZАльтм < 1,8 – вероятность банкротства предприятия очень велика; 1,81 < ZАльтм < 2,7 – вероятность банкротства средняя; 2,8 < ZАльтм < 2,9 ZАльтм > 3,0 – вероятность банкротства очень мала |
1. Донцова Л.В., Никифорова Н.А. Анализ финансовой отчетности. Практикум. М., 2004. - 135 с.
2. Ковалев В.В., Волкова О.Н. Анализ хозяйственной деятельности предприятия. -М.: ПБОЮЛ Гриженко Е.М., 2006. – 424 с.
3. Елисеева И.И., Юзбашев М.М. Общая теория статистики: Учебник/ Под ред. Чл.-корр.РАН И.И. Елисеевой. – 4-е изд., перераб. И доп. – М.: Финансы и статистика, 2005. – 480 с.
4. Савицкая Г.В. Анализ хозяйственной деятельности предприятия: 3-е изд. – Мн.: ИП «Экоперспектива»; «Новое знание», 2007. – 498 с.
5. Кузнецова Г.Ф. Анализ и диагностика финансово-хозяйственной деятельности предприятий городского хозяйства: Текст лекций.-СПб.: СПбГИЭУ, 2006. – 99 с.