До начала компании в течение компании
Продажа за наличный расчет: 20% 20%
Сроки платежа (дни): 1-10 дней 15% 45%
11-30 дней 45% 0%
31-45 дней 0% 20%
45-60 дней 15% 10%
61-90 дней 5% 5%
Предложенная стратегия продаж, вероятно, увеличит объем продаж с 8 млн. до 10 млн. р. Норма валовой (маржинальной) прибыли равна 30%. Необходимая норма прибыли на капитал равна 14%. Торговая скидка предоставляется и для продаж за наличный расчет.
Оцените целесообразность проведения кампании.
Задача 18.Компания с целью сокращения издержек рассматривает возможность увеличения пробега машин. Приблизительно подсчитанные сбережения от возросшей эффективности равны $ 260 000 в год. Однако оборачиваемость запасов сократится с 8 раз в год до 6. Годовая себестоимость реализованной продукции составляет $ 48 млн.
Рассчитайте альтернативные издержки компании, связанные с хранением дополнительного объема запасов. На основе расчета сделайте вывод о том, следует ли компании поощрять введение нового плана производства, если требуемая норма прибыли на капитал, вложенный в запасы, составит 15%?
Задача 19. Компания потребляет в течение месяца 500 единиц сырья вида «А». Стоимость оформления заказа на данное сырье составляет 40 р. за заказ. Стоимость хранения единицы сырья «А» составляет 4 р.
Рассчитайте экономически обоснованный объем заказа и длительность периода между датами подачи заявок на сырье.
Задача 20.Корпорация установила взаимозависимости для определения затрат на поддержание запасов:
• размер размещаемого заказа должен быть кратным 50 ед.;
• годовой объем реализации равен 1 млн. ед.;
• цена покупки единицы запасов равна 4 руб.;
• затраты по хранению составляют 25% покупной цены запасов;
• затраты на размещение одного заказа составляют 40 руб.;
• необходимый и поддерживаемый на постоянном уровне страховой запас равен 10000 ед.;
• доставка новой партии занимает два дня.
а. Определите величину EOQ.
б. Сколько заказов в год фирме следует размещать?
в. При достижении, какого уровня запасов должен быть размещен новый заказ?
г. Определите общие затраты по хранению и выполнению заказов применительно к рабочему запасу в случае, если размер заказа равен:
1) 8 000 ед.; 2) 8 950 ед.; 3) 10 000 ед.
д. Каковы затраты по хранению страхового запаса?
Задача 21.Фирма, крупный производитель водопроводных труб, использует большое количество разнообразных растворителей. В течение года расход растворителя одного типа доставляет 1 млн. л. Постоянные затраты по размещению и выполнению одного заказа на данный растворитель равны 2,5 тыс. руб., в том числе 2 тыс. руб. – требуемые правительственными нормами расходы на очистку и контроль за состоянием водоемов. Годовые затраты по хранению растворителя составляют 0,40 руб. за единицу (литр) запасов, а стоимость одного литра равна 2 руб.
Компания поддерживает страховой запас 10 тыс. л. На поставку одного заказа растворителя требуется 10 дней.
а) Определите:
1) величину EOQ для данного вида запасов;.
2) среднюю стоимость запасов, включая страховой запас;
3) общие затраты по хранению и выполнению заказов, в том числе затраты по поддержанию страхового запаса. (Считать, что на начало года страховой запас имелся в наличии);
4) годовые затраты по хранению в процентах от стоимости запасов;
5) при достижении какого уровня запасов должен быть размещен новый заказ, если предположить, что в году 360 дней? (То же – при условии поддержания страхового запаса в размере 10 тыс. л).
Задача 22.Корпорация производит паровые турбины для электростанций в основном по специальным заказам, хотя при этом компания поддерживает небольшой запас готовой продукции на случай внеплановых заказов стандартного оборудования. В течение 200_ г. было произведено 6 ед. продукции по цене 12 млн. руб. за шт., затраты на которые по причине роста цен на сырье и материалы и затрат на рабочую силу постоянно увеличивались. Затраты на каждую из этих 6 ед. представлены ниже:
Номер единицы 1 2 3 4 5 6
Затраты, (млн. руб.) 10.6 10.810.9 11.011.1 11.4
На начало 200_ г. заказы компании были равны нулю, а в течение года были проданы единицы 1, 3, 5.
а. Определите себестоимость реализованной продукции и стоимость запасов на конец 200_ г., если фирма использует методы:
1) индивидуальной оценки,
2) FIFO,
3) LIFO;
4) средней себестоимости.
б. Какой из методов дает наибольшую оценку чистой прибыли? ликвидности?
в. Какой из методов целесообразнее всего использовать в период инфляции?
г. Какой из методов предпочтительнее, если затраты постоянны в течение всего года?
Задача 23.Выручка от реализации за истекший год составила 145,8 млн. руб.; затраты на производство, за исключением затрат сырья, материалов и амортизации основных средств, составили 20 млн. руб.; запасы сырья на начало периода составляли 1 000 ед. по 75 000 руб. за единицу; поступило за период 1 100 ед. по цене 80 000 руб., запасы на конец периода составили 1 090 ед.; сумма средств на расчетном счете увеличилась на 5 млн. руб. Основные средства, с первоначальной стоимостью – 120 млн. руб., рассчитаны на шесть лет, применяется линейная амортизация. Налог на прибыль - 24%. Баланс на начало года имел вид (тыс. руб.):
АКТИВ ПАССИВ
Основные средства (нетто) 100 000 Уставный капитал 120 000
Производственные запасы 75 000 Кредиторская задолженность 5 000
Прочие оборотные активы 10 000
Итого 185 000 Итого 185 000
Составьте отчетность по итогам года (Баланс и Форму о финансовых результатах) и рассчитайте рентабельность авансированного и собственного капитала по двум вариантам:
а) по приведенным данным, применяя метод ФИФО;
б) в начале года произошла переоценка основных средств с коэффициентом 1,5; данные о переоценке в исходном балансе не отражены; применяется метод ЛИФО.
Задача 23.Предположим, фирма производит закупки на 3 000 000 руб. в год на условиях 2/10, нетто 30 и пользуется скидкой.
Определите:
а. Чему равна средняя величина кредиторской задолженности за вычетом скидки?
б. Несет ли фирма какие-либо затраты, связанные с использованием торгового кредита?
в. Среднюю величину кредиторской задолженности и затраты на «платный» торговый кредит в случае отказа от скидки.
г. Цену отказа от скидки в случае затягивания сроков оплаты до 40 дней.
Задача 24.Корпорация «Z» предполагает увеличить объем реализации с 2 млн. руб. до 2,5 млн. руб., для чего необходимо увеличить оборотные средства на 300 000 руб. Этот прирост можно профинансировать за счет банковского кредита по ставке 24%. Возможен и другой вариант: увеличение размеров кредиторской задолженности путем отказа от скидки. Покупки осуществляются на условиях 1/10, нетто 30, но при этом, возможно, затянуть оплату до 60 дней, избежав штрафных санкций.
Путем одного лишь сравнения процентных ставок определите, какой способ финансирования дополнительных расходов более предпочтителен.
Задача 25.Компания «А» осуществляет покупки на условиях 1/10, нетто 30 и не пользуется скидкой; кроме того, ей удается производить оплату на 60-й день вместо 30-го. Баланс фирмы выглядит следующим образом:
Актив Пассив
(в тыс. руб.)
Основные средства 750 Уставный капитал 1 400
Запасы 750 Кредиторская задолженность 500
Дебиторская задолженность 450 Векселя к оплате 100
Денежные средства 50
Баланс 2000 Баланс 2 000
Предположим, что поставщик начал требовать строгого соблюдения сроков платы (на 30-й день или ранее). Фирма может получить банковский кредит сроком на один год на условиях: ставка 15%, 20% —компенсационный остаток (в данный момент у фирмы нетсвободных денежныхсредств, которые могли бы быть использованы в качестве компенсационногоостатка).
а. Какие действия следует предпринятьфирме после того, как будет определена цена торгового кредитав новых условиях и цена банковского кредита?
б. На основании ответа на предыдущий вопрос постройте новый баланс фирмы.
Задача 26.Объем реализации корпорации в прошлом году составил 3 000 000 руб., а прибыль после уплаты налогов — 5%. Хотя условиями договора о поставке сырья предполагалась оплата в 20-дневный срок, в настоящий момент величина кредиторской задолженности соответствует 60-дневному сроку оплаты. Поставщик грозит прекратить поставки сырья; поэтому Вы решаете прибегнуть к банковскому кредиту, чтобы оплатить свои обязательства на сумму, превышающую допустимую 20-дневную задолженность.
Баланс фирмы выглядит следующим образом (в тыс. руб.):
Актив Пассив
Основные средства 750 Уставный капитал 290
Запасы 360 Нераспределенная прибыль 250
Дебиторская задолженность 125 Банковские кредиты 250
Денежные средства 25 Кредиторская задолженность 300
Начисления 125
Баланс 1 215 Баланс 1 215
а. Какова величина средств, необходимых для погашения просроченной кредиторской задолженности?
б. Если бы Вы принимали решение о выдаче банком ссуды, оно было бы положительным или отрицательным? Допустим,у фирмы имеются следующие альтернативные способы привлечения дополнительныхсредств:
• Открытие кредитной линии. В этом случае кредит предоставляется на 90 дней на условиях дисконтного процента с номинальной ставкой 22%. Необходимо поддерживать компенсационный остаток в размере 20%.
• Заключение договора с поставщиком на условиях 0.75/10, нетто 40.
Какой из приведенных способов вы рекомендовали бы компании и почему? Как изменятся основные аналитические коэффициенты ликвидности, финансовой устойчивости, рентабельности компании сразу после того, как выбранная финансовая политика принесет свои плоды?
Задача 27. Месячный фонд заработной платы по предприятию за октябрь составил 2 760 млн. р.
Определите, насколько предприятие увеличит себе объем беспроцентного финансирования, если перейдет от выплаты заработной платы 2 раза в месяц на ежемесячную выплату.
Задача 28. Компания заключает трудовой договор с коллективом работающих. При этом профсоюз требует, чтобы заработная плата выплачивалась рабочим еженедельно, а не раз в месяц. В настоящий момент размер средней заработной платы на одного работающего по предприятию составляет 21 840 р. в год. Численность работающих - 800 чел.
Чему будут равны годовые издержки предприятия, если оно пойдет на уступки профсоюзу; при условии, что альтернативные издержки вложения денежных средств компании составляют 20%?
Задача 29. Рассчитайте реальную процентную ставку на 1 год при следующих условиях: 600000 р. - ссуда, по которой установлена номинальная ставка процента в размере 19% годовых (с выплатой процентов при погашении ссуды) и требующая 15%-го компенсационного остатка.
Задача 30. Компания имеет кредитную линию в размере 400 000 р., однако должна поддерживать компенсационный остаток в размере 10% на неиспользованную часть кредита. Процентная ставка займа равна 18%. На сегодня объем заимствования компании составляет 275 000 р.
Рассчитайте реальную процентную ставку по займу.
Задача 31. Факторинговая компания согласна закупать у Вашей компании дебиторскую задолженность на сумму 120 000 р. ежемесячно и выдавать ссуду в размере до 80% дебиторской задолженности на условиях 14% в год и 1,5% комиссионных от приобретаемой дебиторской задолженности. Стоит ли Вам соглашаться на предлагаемые условия, если Ваши затраты по обслуживанию дебиторской задолженности составляют 39 000 р. в год?
Задача 32. Компания фактор устанавливает комиссионные в размере 3% и дает ссуду компании в размере 75% от дебиторской задолженности, покупаемой за дополнительные 2,5% в месяц. Продажи в кредит составляют 400 тыс. дол. в месяц. В результате договора факторинга компания экономит 2500 дол. в месяц плюс безнадежные долги в размере 2% от продаж в кредит.
Банк предложил компании договор, согласно которому он предоставит ссуду до 75% от дебиторской задолженности, за что он назначит ставку в 2% в месяц плюс еще 2% начислений за работу с дебиторской задолженностью, в счет которой выдается ссуда. Период инкассации денежных средств за продажи в кредит составляет 30 дней.
Если компания берет максимально возможную ссуду в месяц, следует ли ей работать с факторинговой компанией, или переключиться на работу с банком?
Задача 33. Компания хочет получить финансирование под залог товарно-материальных ценностей (стоимость запасов оценена в 500 тыс. дол.). Денежные средства необходимы на 3 месяца. Ссуда под складскую расписку может быть получена при ставке в 16% и в размере 90% денежной суммы против стоимости товарно-материальных запасов. Складские расходы составляют 4 тыс. дол. за три месяца. Какова реальная стоимость финансирования за счет товарно-материальных запасов (в процентах)?
Задача 34. Компания выпускает на сумму 300 тыс. руб. 18%-ные 90-дневные коммерческие бумаги. Однако деньги необходимы только на 70 дней. Избыточные денежные средства могут быть инвестированы в ценные бумаги с доходом 17%. Брокерская комиссия за совершение сделки с коммерческими бумагами составляет 0,2%.
Определить реальную стоимость финансирования (в процентах).
Задача 35. Компании требуется 300 тыс. руб. в ноябре для проведения разовой торговой операции. Имеются следующие варианты финансирования:
а) получение в банке кредитной линии на сумму 300 тыс. руб. сроком на один год. Комиссионные на неиспользуемую часть составляют 0,5% и начисление процентов на используемые денежные средства – 12%;
б) выпуск двухмесячных коммерческих бумаг с процентом в размере 10%. Поскольку средства необходимы лишь на один месяц, избыток может быть инвестирован в 8% рыночные ценные бумаги на декабрь месяц. Общая комиссия по сделке с рыночными бумагами составляет 0,3%.
Определите цену каждого источника финансирования.
Задача 36. Рассчитать количество единиц продукции, которое необходимо реализовать для получения прибыли в размере 30 000 р. Известно, что постоянные затраты в год составили 60 000 р., цена реализации единицы продукции - 20 р., переменные расходы на единицу продукции - 10 р.
Задача 37. Проанализируйте, какой будет прибыль, если переменные расходы сократить на 10%, а постоянные расходы снизить на 10 тыс. руб. при сохранении объема продаж на прежнем уровне. Остальные данные – из задачи №36.
Задача 38. Проанализируйте необходимую цену реализации, которую следовало бы установить для получения прибыли 30 тыс. руб. при объеме продаж 8 тыс. ед. Остальные данные – из задачи №36.
Задача 39.Постоянные издержки компании составляют 3 млн. р. в год, включая рекламу; переменные издержки равны 1,75 р. на 1 л краски, а средняя цена его - 2 р.
а) Какова годовая точка безубыточности в литрах и в рублях?
б) Что произойдет с точкой безубыточности при снижении переменных издержек до 1,68 р. на 1 л?
в) Как изменится значение точки безубыточности, если постоянные издержки вырастут до 3,75 млн. р. в год?
Задача 40. Воспользуемся данными из задачи №36 и увеличим постоянные расходы на 8 тыс. руб. Каким должен быть дополнительный объем реализации, необходимый для покрытия возросших постоянных затрат (в натуральных единицах и в процентах)?
Задача 41. Предприятие производит продукцию одного наименования по цене 230 р. за единицу. Удельные переменные расходы составляют 180 р. Общая величина постоянных расходов - 550 000 р. В результате роста арендной платы общие постоянные расходы увеличились на 8%. Определите, каким образом увеличение постоянных расходов повлияет на величину критического объема производства (в шт. и в %).
Задача 42. В первом квартале удельные переменные расходы на изделие составили 95 руб., цена единицы продукции 125 руб., общие постоянные расходы – 1000 руб.
Во втором квартале цены на сырье выросли на 10%, что привело к росту переменных расходов также на 10%.
Определите, как изменение цен на сырье повлияло на критический выпуск продукции ( в шт. и в %)
Задача 43. Затраты на сырье и материалы во втором квартале по сравнению с первым возросли на 40%, были также изменены объемы производства и реализации продукции. Прочие составляющие переменных издержек, приходящихся на единицу продукции, остались низменными; удельные совокупные издержки выросли на 22,8 тыс. руб.; общие постоянные издержки не изменились.
В первом квартале удельные совокупные издержки производства составляли 98,2 тыс. руб., а удельные постоянные – 30,2 тыс. руб. Доля затрат на сырье и материалы в структуре себестоимости в первом квартале составляла 70%.
Как изменился объем производства?
Задача 44. В первом квартале года предприятие реализовало 5 тыс. изделий по цене 80 руб. за штуку. Общие постоянные расходы составляют 70 тыс. руб., удельные переменные – 60 руб.
Во втором квартале было изготовлено и реализовано 6 тыс. изделий. В третьем квартале планируется увеличить прибыль на 10% по сравнению со вторым.
Сколько должно быть дополнительно реализовано продукции, чтобы увеличить прибыль на 10%?
Задача 45. Корпорация продает свои изделия по цене $ 5,5 за штуку. Переменные затраты на единицы товара составляют $ 3,25. Общая сумма постоянных затрат равна $ 360 000.
а) Рассчитайте точку безубыточности;
б) Продемонстрируйте эффект операционного левереджа, наблюдая за изменением прибыли при изменении объема от точки безубыточности с приращением или падением на 20%.
| Влияние 20%-ного увеличения объема на прибыль | Влияние 20%-ного уменьшения объема на прибыль | ||||
| Количество изделий, | Прибыль, $ | Относительное изменение, % | Количество изделий, | Прибыль, $ | Относительное изменение, % |
| 1)160 000 шт. 2) 3) 4) | 1)160 000 шт. 2) 3) 4) |
в) Постройте графики для каждой из следующих ситуаций отдельно:
1) базовая ситуация;
2) цены падают на 50 центов;
3) переменные затраты растут на 25 центов;
4) постоянные затраты увеличиваются на $ 40000.
г) Изобразите на графике в виде ступенчатой функции последствия увеличения постоянных затрат на $ 30 000 при росте объема производства свыше 175 000 шт., среднем падении цены до $ 5,25 после того, как произведено 190 000 шт., и падении переменных затрат в среднем до $ 3 на штуку при росте объема производства свыше 150 000 шт.
ФИНАНСОВЫЕ ТАБЛИЦЫ
ФИНАНСОВАЯ ТАБЛИЦА 1 (F1) (будущая стоимость одной денежной единицы)
| 2% | 3% | 4% | 5% | 6% | 7% | 8% | 9% | 10% | 11% | |
| 1,020 1,040 1,061 1,082 1,104 1,126 1,149 1,172 1,195 1,219 1,243 1,268 1,294 1,319 1,346 1,373 1,400 1,428 1,457 1,486 | 1,030 1,061 1,093 1,126 1,159 1,194 1,230 1,267 1,305 1,344 1,384 1,426 1,469 1,513 1,558 1,605 1,653 1,702 1,754 1,806 | 1,040 1,082 1,125 1,170 1,217 1,265 1,316 1,369 1,423 1,480 1,539 1,601 1,665 1,732 1,801 1,873 1,948 2,026 2,107 2,191 | 1,050 1,103 1,158 1,216 1,276 1,340 1,407 1,477 1,551 1,629 1,710 1,796 1,886 1,980 2,079 2,183 2,292 2,407 2,527 2,653 | 1,060 1,124 1,191 1,262 1,338 1,419 1,504 1,594 1,689 1,791 1,898 2,012 2,133 2,261 2,397 2,540 2,693 2,854 3,026 3,207 | 1,070 1,145 1,225 1,311 1,403 1,501 1,606 1,718 1,838 1,967 2,105 2,252 2,410 2,579 2,759 2,952 3,159 3,380 3,617 3,870 | 1,080 1,166 1,260 1,360 1,469 1,587 1,714 1,851 1,999 2,159 2,332 2,518 2,720 2,937 3,172 3,426 3,700 3,996 4,316 4,661 | 1,090 1,188 1,295 1,412 1,539 1,677 1,828 1,993 2,172 2,367 2,580 2,813 3,066 3,342 3,642 3,970 4,328 4,717 5,142 5,604 | 1,100 1,210 1,331 1,464 1,611 1,772 1,949 2,144 2.358 2,594 2,853 3,138 3,452 3,797 4,177 4,595 5,054 5,560 6,116 6,727 | 1,110 1,232 1,368 1,518 1,685 1,870 2,076 2,305 2,558 2,839 3,152 3,498 3,883 4,310 4,785 5,311 5,895 6,544 7,263 8,062 | |
| 12% | 13% | 14% | 15% | 16% | 17% | 18% | 19% | 20% | 25% | |
| 1,120 1,254 1,405 1,574 1,762 1,974 2,211 2,476 2,773 3,106 3,479 3,896 4,363 4,887 5,474 6,130 6,866 7,690 8,613 9,646 | 1,130 1,277 1,443 1,630 1,842 2,082 2,353 2,658 3,004 3,395 3,836 4,335 4,898 5,535 6,254 7,067 7,986 9,024 10,197 11,523 | 1,140 1,300 1,482 1,689 1,925 2,195 2,502 2,853 3,252 3,707 4,226 4,818 5,492 6,261 7,138 8,137 9,276 10,575 12,056 13,743 | 1,150 1.323 1,521 1,749 2,011 2.313 2,660 3,059 3,518 4,046 4,652 5,350 6,153 7,076 8,137 9,358 10,761 12,375 14,232 16,367 | 1.160 1,346 1,561 1,811 2,100 2.436 2,826 3,278 3,803 4,411 5,117 5,936 6,886 7,988 9,266 10,748 12,468 14,463 16,777 19,461 | 1.170 1,369 1,602 1,874 2.192 2,565 3.001 3.511 4,108 4,807 5,624 6,580 7,699 9,007 10,539 12,330 14,426 16,879 19,748 23,106 | 1,180 1,392 1,643 1,939 2,288 2,700 3.185 3,759 4,435 5,234 6,176 7,288 8,599 10,147 11,974 14,129 16,672 19,673 23,214 27,393 | 1,190 1,416 1,685 2,005 2,386 2,840 3,379 4,021 4,785 5,695 6,777 8,064 9,596 11,420 13,590 16,172 19,244 22,901 27,252 32,429 | 1,200 1,440 1,728 2,074 2,488 2,986 3,583 4,300 5.160 6,192 7,430 8,916 10,699 12,839 15,407 18,488 22,186 26,623 31,948 38,338 | 1,250 1,563 1,953 2,441 3,052 3,815 4,768 5,960 7,451 9,313 11,642 14,552 18,190 22,737 28,422 35,527 44,409 55,511 69,389 86,736 |
ФИНАНСОВАЯ ТАБЛИЦА 2 (F2)(приведенная стоимость одной денежной единицы)
| 2% | 3% | 4% | 5% | 6% | 7% | 8% | 9% | 10% | 11% | |
| 0,980 0,961 0,942 0,924 0,906 0,888 0,871 0,853 0,837 0,820 0,804 0,788 0,773 0,758 0,743 0,728 0,714 0,700 0,686 0,673 | 0,971 0,943 0,915 0,888 0,863 0,837 0,813 0,789 0,766 0,744 0,722 0,701 0,681 0,661 0,642 0,623 0,605 0,570 0,554 | 0,962 0,925 0,889 0,855 0,822 0,790 0,760 0,731 0,703 0,676 0,650 0,625 0,601 0,577 0,555 0,534 0,513 0,494 0,475 0,456 | 0,952 0,907 0,864 0,823 0,784 0,746 0,711 0,677 0,645 0,614 0,585 0,557 0,530 0,505 0,841 0,458 0,436 0,416 0,396 0,377 | 0,943 0,890 0,840 0,792 0,747 0,705 0,665 0,627 0,592 0,558 0,527 0,497 0,469 0,442 0,417 0,394 0,371 0,350 0,331 0,312 | 0,935 0,873 0,816 0,763 0,713 0,666 0,623 0,582 0,544 0,508 0,475 0,444 0,415 0,388 0,362 0,339 0,317 0,296 0,277 0,258 | 0,926 0,857 0,794 0,735 0,681 0,630 0,583 0,540 0,500 0,463 0,429 0,397 0,368 0,340 0,315 0,292 0,270 0,250 0,232 0,215 | 0,917 0,842 0,772 0,708 0,650 0,596 0,547 0,502 0,460 0,422 0,388 0,356 0,326 0,299 0,275 0,252 0,231 0,212 0,194 0,178 | 0,909 0,826 0,751 0,683 0,621 0,564 0,513 0,467 0,424 0,386 0,350 0,319 0,290 0,263 0,239 0,218 0,198 0,180 0,164 0,149 | 0,901 0,812 0,731 0,659 0,593 0,535 0,482 0,434 0,291 0,352 0,317 0,286 0,258 0,232 0,209 0,188 0,170 0,153 0,138 0,124 | |
| 12% | 13% | 14% | 15% | 16% | 17% | 18% | 19% | 20% | 25% | |
| 0,893 0,797 0,712 0,636 0,567 0,507 0,452 0,404 0,361 0,322 0,287 0,257 0,229 0,205 0,183 0,163 0,146 0,130 0,116 0,104 | 0,885 0,783 0,693 0,613 0,543 0,480 0,425 0,376 0,333 0,295 0,261 0,231 0,204 0,181 0,160 0,141 0,125 0,111 0,098 0,087 | 0,877 0,769 0,675 0,592 0,519 0,456 0,400 0,351 0,308 0,270 0,237 0,208 0,182 0,160 0,140 0,123 0,108 0,095 0,083 0,073 | 0,870 0,756 0,658 0,572 0,497 0,432 0,376 0,327 0,248 0,247 0,215 0,187 0,163 0,141 0,123 0,107 0,093 0,081 0,070 0,061 | 0,862 0,743 0,641 0,552 0,476 0,410 0,354 0,305 0,263 0,227 0,195 0,168 0,145 0,125 0,108 0,093 0,080 0,069 0,060 0,051 | 0,855 0,731 0,624 0,534 0,456 0,390 0,333 0,285 0,243 0,208 0,178 0,152 0,130 0,111 0,095 0,081 0,069 0,059 0,051 0,043 | 0,847 0,718 0,609 0,516 0,437 0,370 0,314 0,266 0,225 0,191 0,162 0,137 0,116 0,099 0,084 0,071 0,060 0,051 0,043 0,037 | 0,840 0,706 0,593 0,499 0,419 0,352 0,296 0,249 0,209 0,176 0,148 0,124 0,104 0,088 0,074 0,062 0,052 0,044 0,037 0,031 | 0,833 0,694 0,579 0,482 0,402 0,335 0,279 0,233 0,194 0,162 0,135 0,112 0,093 0,078 0,065 0,054 0,045 0,038 0,031 0,026 | 0,800 0,640 0,512 0,410 0,328 0,262 0,210 0,168 0,134 0,107 0,086 0,069 0,055 0,044 0,035 0,028 0,023 0,018 0,014 0,012 |
ФИНАНСОВАЯ ТАБЛИЦА 3 (F3)(Будущая стоимость срочного аннуитета постнумерандо в одну денежную единицу)
| 2% | 3% | 4% | 5% | 6% | 7% | 8% | 9% | 10% | 11% | |||||||||||||
| 1,000 2,20 4,060 4,122 5,204 6,308 7,434 8,583 9,755 10,90 12,169 13,412 14,680 15,974 17,293 18,639 20,012 21,412 22,841 24,297 | 1,000 2,030 3,091 4,184 5,309 6,468 7,662 8,892 10,159 11,464 12,808 14,192 15,618 17,086 18,599 20,157 21,762 23,414 25,117 26,870 | 1,000 2,040 3,122 4,246 5,416 6,633 7,898 9,214 10,583 12,006 13,486 15,026 16,627 18,292 20,024 21,825 23,698 25,645 27,671 29,778 | 1,000 2,050 3,153 4,310 5,526 6,802 8,142 9,549 11,027 12,578 14,207 15,917 17,713 19,599 21,579 23,657 25,840 28,132 30,539 33,066 | 1,000 2,060 3,184 4,375 5,637 6,975 8,394 9,897 11,491 13,181 14,972 16,870 18,882 21,015 23,276 25,673 28,213 30,906 33,760 36,786 | 1,000 2,070 3,215 4,440 5,751 7,153 8,654 10,260 11,978 13,816 15,784 17,888 20,141 22,550 25,129 27,888 30,840 33,999 37,379 40,995 | 1,000 2,080 3,246 4,506 5,867 7,336 8,923 10,637 12,488 14,487 16,645 18,977 21,495 24,215 27,152 30,324 33,750 37,450 41,446 45,762 | 1,000 2,090 3,278 4,573 5,985 7,523 9,200 11,028 13,021 15,193 17,560 20,141 22,953 26,019 29,361 33,003 36,974 41,301 46,018 51,160 | 1,000 2,100 3,310 4,641 6,105 7,716 9,487 11,436 13,579 15,937 18,531 21,384 24,523 27,975 31,772 35,950 40,545 45,599 51,159 57,275 | 1,000 2,110 3,342 4,710 6,228 7,913 9,783 11,859 14,164 16,722 19,561 22,713 26,212 30,095 34,405 39,190 44,501 50,396 56,939 54,203 | |||||||||||||
| 12% | 13% | 14% | 15% | 16% | 17% | 18% | 19% | 20% | 25% | |||||||||||||
| 1,000 2,120 3,374 4,779 6,353 8,115 10,089 12,300 14,776 17,549 20,655 24,133 28,029 32,393 37,280 42,753 48,884 55,750 63,440 72,052 | 1,000 2,130 3,407 4,850 6,480 8,323 10,405 12,757 15,416 18,420 21,814 25,650 29,985 34,883 40,417 46,672 53,739 61,725 70,749 80,497 | 1,000 2,140 3,440 4,921 6,610 8,536 10,730 13,233 16,085 19,337 23,045 27,271 32,089 37,581 43,842 50,980 59,118 68,394 78,969 91,025 | 1,000 2,150 3,473 4,993 6,742 4,754 11,067 13,727 16,786 20,304 24,349 29,002 34,352 40,505 47,580 55,717 65,075 75,836 88,212 102,44 | 1,000 2,160 3,506 5,066 6,877 8,977 11,414 14,240 17,519 21,321 25,733 30,850 36,786 43,672 51,660 60,925 71,673 84,14 98,61 115,38 | 1,000 2,170 3,539 5,141 7,014 9,207 11,772 14,773 18,285 22,393 27,200 32,824 39,404 47,103 56,110 66,649 78,979 93,40 110,28 130,03 | 1,000 2,180 3,572 5,215 7,154 9,442 12,142 15,327 19,086 23,521 28,755 34,931 42,219 50,818 60,965 72,939 87,068 130,74 123,41 146,62 | 1,000 2,190 3,606 5,291 7,297 9,683 12,523 15,902 19,923 24,709 30,404 37,108 45,244 54,841 66,261 79,850 96,022 115,26 138,16 165,41 | 1,000 2,200 3,640 5,368 7,442 9,930 12,916 16,499 20,799 25,959 32,150 39,581 48,497 59,196 72,035 87,442 105,931 128,11 154,74 186,68 | 1,000 2,250 3,813 5,766 8,207 11,259 15,073 19,842 25,802 33,253 42,566 54,208 68,760 86,949 109,687 138,109 173,636 218,04 273,55 342,94 | |||||||||||||
ФИНАНСОВАЯ ТАБЛИЦА 4 (F4)(текущая стоимость срочного аннуитета постнумерандо в одну денежную единицу)
| 2% | 3% | 4% | 5% | 6% | 7% | 8% | 9% | 10% | 11% | |
| 0,980 1,942 2,884 3,808 4,713 5,601 6,472 7,325 8,162 8,983 9,787 10,575 11,348 12,106 12,849 13,578 14,292 14,992 15,678 16,351 | 0,971 1,913 2,829 3,717 4,580 5,417 6,230 7,020 7,786 8,530 9,253 9,954 10,635 11,296 11,938 12,561 13,166 13,754 14,324 14,877 | 0,962 1,886 2,775 3,630 4,452 5,242 6,002 6,733 7,435 8,111 8,760 9,385 9,986 10,563 11,118 11,652 12,166 12,659 13,134 13,590 | 0,952 1,859 2,723 3,546 4,329 5,076 5,786 6,463 7,108 7,722 8,306 8,863 9,394 9,899 10,380 10,838 11,274 11,690 12,085 12,462 | 0,943 1,833 2,673 3,465 4,212 4,917 5,582 6,210 6,802 7,360 7,887 8,384 8,853 9,2959 9,712 10,106 10,477 10,828 11,158 11,470 | 0,935 1,808 2,624 3,387 4,100 4,767 5,389 5,971 6,515 7,024 7,499 7,943 8,358 8,745 9,108 9,447 9,763 10,059 10,336 10,594 | 0,926 1,783 2,577 3,312 3,993 4,623 5,206 5,747 6,247 6,710 7,139 7,536 7,904 8,244 8,559 8,851 9,122 9,372 9,604 9,818 | 0,917 1,759 2,531 3,240 3,890 4,486 5,033 5,535 5,995 6,418 6,805 7,161 7,487 7,786 8,061 8,313 8,544 8,756 8,950 9,129 | 0,909 1,736 2,487 3,170 3,791 4,355 4,868 5,335 5,759 6,145 6,495 6,814 7,103 7,367 7,606 7,824 8,022 8,201 8,365 8,514 | 0,901 1,713 2,444 3,102 3,696 4,231 4,712 5,146 5,537 5,889 6,207 6,492 6,750 6,982 7,191 7,379 7,549 7,702 7,839 7,963 | |
| 12% | 13% | 14% | 15% | 16% | 17% | 18% | 19% | 20% | 25% | |
| 0,893 1,690 2,402 3,037 3,605 4,111 4,564 4,968 5,328 5,650 5,938 6,194 6,424 6,628 6,811 6,974 7,120 7,250 7,366 7,469 | 0,885 1,668 2,361 2,974 3,517 3,998 4,423 4,799 5,132 5,426 5,687 5,918 6,122 6,302 6,462 6,604 6,729 6,840 6,938 7,025 | 0,877 1,647 2,322 2,914 3,433 3,889 4,288 4,639 4,946 5,216 5,453 5,660 5,842 6,002 6,142 6,265 6,373 6,467 6,550 6,623 | 0,870 1,626 2,283 2,855 3,352 3,784 4,160 4,478 4,772 5,019 5,234 5,421 5,583 5,724 5,847 5,954 6,047 6,128 6,198 6,259 | 0,862 1,605 2,246 2,798 3,274 3,685 4,039 4,344 4,607 4,833 5,029 5,197 5,342 5,468 5,575 5,668 5,749 5,818 5,877 5,929 | 0,855 1,585 2,210 2,743 3,199 3,589 3,922 4,207 4,451 4,659 4,836 4,988 5,118 5,229 5,324 5,405 5,475 5,534 5,584 5,628 | 0,847 1,566 2,174 2,690 3,127 3,498 3,812 4,078 4,303 4,494 4,656 4,793 4,910 5,008 5,092 5,162 5,222 5,273 5,316 5,353 | 0,840 1,547 2,140 2,639 3,058 3,410 3,706 3,954 4,163 4,339 4,486 4,611 4,715 4,802 4,876 4,938 4,990 5,033 5,070 5,101 | 0,833 1,528 2,106 2,589 2,991 3,326 3,605 3,837 4,031 4,192 4,327 4,439 4,533 4,611 4,675 4,730 4,775 4,812 4,843 4,870 | 0,800 1,440 1,952 2,362 2,689 2,951 3,161 3,329 3,463 3,571 3,656 3,725 3,780 3,824 3,859 3,887 3,910 3,928 3,942 3,954 |
6. Темы контрольных работ
1. Информационная база для оперативного управления финансами.
2. Оперативное управление внеоборотными активами.
3. Определение потребности в оборотном капитале.
4. Эффективное управление оборотным капиталом.
5. Нормирование в системе управления оборотным капиталом.
6. Моделирование в управлении оборотным капиталом.
7. Использование банковских технологий в финансовом управлении компанией.
8. Роль учетной политики в управлении оборотным капиталом.
9. Проблемы российских предприятий в сфере управления оборотным капиталом.
10. Краткосрочное инвестирование в финансовом управлении компанией.
11. Спекулятивные инвестиционные инструменты в финансовом управлении компанией.
12. Методы анализа дебиторской задолженности.
13. Кредитная политика компании.
14. Кредитный анализ в финансовом управлении компанией.
15. Анализ эффективности использования оборотного капитала.
16. Управление краткосрочными пассивами.
17. Краткосрочное банковское кредитование.
18. Обеспечение банковского кредита и проблемы, встающие в этой области перед заемщиком.
19. Кредитование на финансовых рынках: преимущества и проблемы вексельного кредитования в России и за рубежом.
20. Спонтанное финансирование.
21. Цессия.
22. Факторинг.
23. Проблема неплатежей и пути ее решения.
24. Проблемы формирования и классифицирования издержек.
25. Системы учета и анализа издержек в России и за рубежом.
26. Система учета и анализа издержек ''Директ-костинг'': понятие, функциональные возможности и недостатки.
27. Методы анализа прибыльности.
28. Использование анализа безубыточности при формировании ценовой политики.
29. Использование анализа безубыточности при формировании ассортиментной политики.
30. Использование аппарата операционного анализа для повышения эффективности производства.
31. Особенности использования аппарата операционного анализа на малом предприятии.
32. Бюджетирование.
33. Налоговое планирование.
34. Особенности налогового планирования на малом предприятии.
35. Использование моделирования в диагностике банкротства.