Анализ платежеспособности предприятия

Платежеспособность – это способность предприятия покрывать текущие обязательства в полном объеме и в срок.

Предприятие считается платежеспособным, если структура его баланса является удовлетворительной. Для признания структуры баланса удовлетворительной рассчитывают два основных показателя:

-коэффициент текущей ликвидности (нормативное значение >2);

-коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами (нормативное значение >0,1).

Если оба показателя удовлетворяют нормативным значениям, то структура баланса считается удовлетворительной. При этом рассчитывают коэффициент утраты платежеспособности на срок 3 месяца.

К_утр. = (К_ТЛкг + 3/Т*(К_ТЛкг – К_ТЛнг))/2

Если этот коэффициент меньше 1, то есть вероятность утраты платежеспособности в ближайшие 3 месяца.

Если один из коэффициентов не отвечает нормальным ограничениям, то определяют возможность восстановления платежеспособности предприятия не период до 6 месяцев.

К_{восстан.} = (К_ТЛкг + 6/Т*(К_ТЛкг – К_ТЛнг))/2

Если этот коэффициент меньше 1, то предприятие в ближайшие 6 месяцев не имеет реальной возможности восстановить платежеспособность.

2.4. АНАЛИЗ ИСПОЛЬЗОВАНИЯ ОБОРОТНЫХ АКТИВОВ

Таблица4- Расчет наличия собственных оборотных средств

Показатели	На начало года	На конец года	Изменения (+;-)
1способ
1. Источники собственных средств
2. Долгосрочные кредиты банков
3. Долгосрочные займы и прочие долгосрочные пассивы
4. Источники собственных и долгосрочных заемных средств (стр.1+стр.2+стр.3)
5. Внеоборотные активы
6. Наличие собственных оборотных и долгосрочных заемных средств (стр.4-стр.5)
2 способ
7. Величина запасов и затрат
8. Денежные средства, дебиторская задолженность, краткосрочные финансовые вложения, НДС и прочие оборотные активы
9. Итого оборотных средств (стр7+стр.8)
10. Краткосрочные заемные средства, кредиторская задолженность и прочие краткосрочные пассивы
11. Наличие собственных оборотных средств (стр.9-стр.10)

Таблица 5- Анализ использования оборотных средств

Показатели	Условное обозначение	Предыдущий период (0)	Отчетный период (1)	Отклонения (+;-)
1. Выручка от реализации продукции, работ и услуг, (т.р.)	В
2. Средняя величина всех оборотных средств, (т.р.)	СО
3. Коэффициент оборачиваемости, (число оборотов)	Коб
4. Продолжительность одного оборота (дней)	П

На основании данных таблицы дать заключение :

Способствуют ли полученные показатели сокращению потребности в оборотных средствах или требуется привлечение дополнительных средств для продолжения финансово- хозяйственной деятельности предприятия.

Величину абсолютной экономии или привлечения оборотного капитала можно определить по формуле:

+-Э = Вф/Д * ( Потч.– Ппр.)

Сделать вывод.

2. 5. АНАЛИЗ ФИНАНСОВЫХ РЕЗУЛЬТАТОВ ДЕЯТЕЛЬНОСТИ ПРЕДПРИЯТИЯ

Анализ прибыли (убытка) отчетного года проводится по данным формы «Отчет о прибылях и убытках». Основные финансовые результаты – прибыль от реализации и балансовая прибыль. Факторный анализ этих показателей провести при помощи метода цепных подстановок.

Для оценки влияния факторов на величину прибыли от реализации (ПР) используют следующую модель:

ПР = В-С-КР-УР, оценку влияния факторов на результативный показатель представить в таблице.

Таблица6- Влияние факторов на величину прибыли от реализации

Факторы	Алгоритм расчета	Размер влияния
Изменение прибыли от реализации, в том числе за счет:	DПР = ПРф- ПРпл
- выручки от реализации	DПРв
-себестоимости реализации	DПРс
- коммерческих расходов	DПРкр
- управленческих расходов	DПРур

Сделать вывод.

Оценить величину балансовой прибыли и провести ее факторный анализ, используя модель:

ВП= ПРП+ППР+ВФР, где

ПРП- прибыль от реализации продукции;

ППР- прибыль от прочей реализации;

ВФР- внереализационные финансовые результаты

Результаты расчетов представить в таблице.

Таблица7- Влияние факторов на величину балансовой прибыли

Факторы	Алгоритм расчета	Размер влияния
Изменение валовой прибыли , в том числе за счет:	DВП= ВПф- ВПпл
- прибыли от реализации	DВПпрп
-прибыли от прочей реализации	DВПппр
- внереализационных финансовых результатов	DВПвфр

Сделать вывод.