Изыскание резервов оптимального использования оборотных средств организации.

Эффективность использования оборотных средств зависит от многих факторов, которые можно разделить на внешние, ока-
зывающие влияние вне зависимости от интересов предприятия, и внутренние, на которые предприятие может и должно активно воздействовать. К внешним факторам можно отнести такие, как общеэкономическая ситу­ация, налоговое законодательство, условия получения кредитов и процентные ставки по ним, возможность целевого финансирования, участие в программах, финансируемых из бюджета, работа транспорта. Но внешние факторы равно воздействуют на все предприятия. Значительные резервы повышения эффективности использования оборотных средств кроются непосредственно в самом предприятии, за счет внутренних факторов, и это относится, прежде всего, к производственным запасам, как части производственных оборотных фондов.

Оборотные средства типичного предприятия в отраслях промышленности составляют больше половины всех его активов. Контроль за состоянием товарно-материальных запасов и дебиторской задолженности является необходи­мым условием успешной работы, и поэтому управление оборотными средствами имеет боль­шое значение в деятельности менеджмента предприятий. Система управление оборотными средствами включает [2]:

· учет всех имеющихся на насто­ящее время составляющих оборотных средств;

· анализ состояния, в т.ч. выявле­ние причин, в силу которых сложилось настоящее положение с оборотными средствами предприятия;

· разработку и внедрение в деятель­ность отдельных служб предприятия со­временных методик управления оборот­ными средствами;

· контроль за текущим состояни­ем важнейших слагаемых оборотных активов в процессе производственной и коммерческой деятельности предпри­ятия;

· прогноз изменений в оборотных средствах в ближайшей и долгосрочной перспективе.

СПРАВКА. Наиболее часто используемыми ме­тодами управления оборотными сред­ствами являются:

- АВС – анализ;

- определение наиболее экономич­ного размера заказа;

расчет точки возобновления зака­за и резервного запаса;

- сравнение выгод, получае­мых при переходе с методов ЛИФО, ФИФО и средневзвешенной стои­мости на другой метод списания за­пасов.

Рассмотрим основные методы.

1. Суть АВС – анализа сводится к тому, что все запасы (например, сырье), ис­пользуемые при производстве одно­го вида готовой продукции, делятся на 3 группы:

- категория «А» — виды сырья, стоимость которого составляет около 60 % от общей суммы материальных затрат;

- категория «В» — виды сырья, сто­имость которого составляет около 30 % от общей суммы материальных затрат;

- категория «С»— все остальные виды сырья.

Основное внимание при управлении запасами должно быть уделено наиважнейшим видам сырья, в нашем случае – категория «А». Состояние и величина этой категории запасов подвергается регулярному и частому контролю. Для продукции ка­тегории «В» рекомендуется приме­нять приемы вычисления наиболее экономически обоснованного (оптимального) раз­мера заказа и оценивать страховой запас. Контроль за остальными видами сырья может проводиться раз в месяц. Система управления запасами мате­риалов представлена в табл. 13.6.

Таблица 13.6.

Группировка запасов по видам продукции

Вид деталей	Повторяемые детали многократного применения с равномерным потреблением	Специальные детали однократного применения с неравномерным потреблением
Детали категории «А»	Регулирование по потребности	Регулирование по потребности
Детали категории«В»	Регулирование по расходовании	Регулирование по потребности
Детали категории «С»	Регулирование по расходованию	Регулирование по расходованию

Управление запасами материалов «по потребности» базируется на плане их за­купок.

Регулирование «по расходованию» пред­полагает формирование заявки на мате­риалы в момент, когда запасы на складе уменьшились ниже критического уров­ня.

2. Методика определения наиболее экономически обоснованного размера заказаоснована на предположении, что известны точные сведения о темпах расхода данного вида сырья, причем объем расхода неизменен или устойчив в течение анализируемого промежутка времени. Смысл методики заключается в том, что размер имомент времени ново­го заказа определяются таким образом, чтобы новые запасы поступали на пред­приятие в тот момент, когда прежние за­пасы уже исчерпаны.

Для расчета оптимального объема за­каза ( ) применяется следующая формула (13.11):

, (13.11)

где -годовая потребность, шт;

- затраты на приобретение 1 заказа, руб.;

Ц₁ – цена закупки за 1 шт.;

- ставка складского процента.

, (13.12)

где - складские запасы, руб.;

- средний складской запас, руб.

На каждом предприятии необходимо рассчитывать оптимальный объем заказов при закупке как минимум всех деталей категории «А» с целью мини­мизации постоянных затрат на приобретение и складских затрат.

3. Точка возобновления заказарассчитывается как отрезок времени, необ­ходимый на осуществление заказа и доставку заказанного объема запасов на предприятие.

4. Сравнение выгод при использовании различных методов списаниязапасов сводится к расчету экономии, которую можно получить при уплате налога на прибыль. Исходным вариантом служит метод ФИФО, при ко­тором предприятие не имеет никаких льгот. Переход на метод ЛИФО позво­лит предприятию существенно сэконо­мить на налоге на прибыль. Использо­вание этого метода имеет смысл, если у предприятия есть некоторый запас рентабельности, вследствие чего пе­реход не приведет к убыткам. Преиму­щество метода ЛИФО заключается в том, что он приспосабливает финан­совые отчеты к инфляции и позволяет избавиться от так называемой инфля­ционной прибыли.

Сокращение времени пребывания оборотных средств в незавершенном производстве достигается путем совершенствования организации производства, улучшения применяемых техники и технологии, совершенствования использования основных фондов, прежде всего их активной части, экономии по всем статьям оборотных средств.

Связывание оборотных средств в сфере обращения не способствует созданию нового продукта. Излишнее отвлечение их в сферу обращения – отрицательное явление (например, появление излишков запасов готовой продукции, вызванное сниже­нием темпов реализации. Рост запа­сов замораживает в себе дополнитель­ные денежные средства, что вызы­вает сокращение денежного потока; увеличение сроков погашения дебиторской задолженности вслед­ствие неплатежей клиентов, которое сокращает приток денежных средств и т.п.). Важнейшими предпосылками сокращения вложений оборотных средств в эту сферу являются: рациональная организация сбыта готовой продукции; применение прогрессивных форм расчетов; своевременное оформление документации и ускорение ее движения; соблюдение договорной и платежной дисциплины; эффективная политика управления дебиторской задолженностью.

В политике управления дебиторской задолженностью, когда оплата за продукцию осуществляется не своевременно, нужно уметь выбирать способ финансирования оборотных активов на новый операционный цикл: или привлечение кредита на пополнение оборотных средств, или использование факторинга, учета векселей, или установления ценовых скидок, или коммерческого кредита, т. е. использование возможностей спонтанного финансирования. При этом принятие решения об использовании спонтанного финансирования основывается на выборе между риском и прибыльностью.

СПРАВКА. Возможности факторинга, в сущности, заключается в том, что предприятие продает свою дебиторскую задолженность "фактору". Для начала предприятие-кредитор и "фактор" обговаривают потолок кредита и средний срок погашения для каждого клиента, что позволяет "фактору" оценить риск операций. Затем предприятие-кредитор оповещает каждого должника, что их долги проданы "фактору". С этого момента должники начинают отсылать "фактору" счета по всем продажам и ему же переводят суммы в счет долга. "Фактор" переводит деньги предприятию-кредитору в соответствии с оговоренным между ними средним периодом взыскания, независимо от того, был ли долг в действительности погашен или нет. Когда целесообразно прибегать к учету векселей, факторингу? Факторинг, равно как и учет векселей, имеет смысл применять, когда выгода от немедленного поступления денег больше, чем от их получения в свой срок. Это обычно бывает при следующих обстоятельствах [18]:

· когда предприятие имеет возможность применения средств с рентабельностью, превышающей ставку учетного процента и/или стоимость (в процентах) факторинговых услуг (комиссию и плату за предоставленные в кредит средства). Такое сравне­ние необходимо проводить с учетом временной стоимости де­нег, и лишь при многократном, совершенно очевидном пре­восходстве рентабельности потенциального использования средств, а также когда речь идет о чрезвычайно коротких пе­риодах, можно не обращаться к дополнительным расчетам.

· когда потери от инфляции грозят превысить расходы по учету векселя и/или факторингу. Надо сравнить ставку этих расхо­дов с прогнозируемым уровнем инфляции (и то, и другое — в процентах за рассматриваемый период). Если уровень ин­фляции окажется выше, то вряд ли будет иметь смысл дожи­даться договорного срока оплаты;

· когда нехватку оборотных средств, возникающую вследствие отсрочки платежа покупателем, невозможно покрыть банков­ским кредитом из-за дороговизны последнего. То есть стоимость кредита превышает банковский учетный процент и стоимость факторинга.

Заключение