Валютные операции КБ. Купля-продажа и обмен иностранной валюты на внутрироссийском валютном рынке

Основным документом действующего в РФ валютного законодательства является закон Российской Федерации "О валютном регулировании и валютном контроле", принятый 9 ноября 1992 г. Он устанавливает принципы проведения операций с российскими деньгами и иностранной валютой на территории Российской Федерации, определяет полномочия и функции органов валютного регулирования и валютного контроля, права и обязанности юридических и физических лиц при владении, пользовании и распоряжении валютными ценностями, ответственность за нарушение действующего законодательства.

Валютные операции могут осуществляться только через уполномоченные банки на основании надлежащим образом оформленных документов, содержащих информацию о валютной операции, и подтверждающих их соответствие действующему законодательству.

Легальными источниками иностранной валюты могут быть:
- средства федеральных, республиканских и местных бюджетов в иностранной валюте;
- взносы в уставный фонд (капитал);
- валютные кредиты от уполномоченных иностранных банков и финансовых учреждений, а также других иностранных юридических лиц на основании лицензии ЦБР;
- покупка валюты на внутреннем валютном рынке за рубли через уполномоченные банки;
- благотворительные фонды.

Текущие валютные операции осуществляются резидентами без ограничений. К ним относятся:
- переводы в РФ и из РФ иностранной валюты, связанные с экспортом и импортом, без отсрочки платежа и кредитованием на срок не более 180 дней;
- получение и предоставление финансовых кредитов на срок не более 180 дней;
- переводы в РФ и из РФ доходов по вкладам, инвестициям, кредитам и прочим операциям, связанным с движением капитала;
- переводы неторгового характера в РФ и из РФ.

За иностранную валюту могут реализовываться в безналичном порядке товары, купленные:
- у нерезидента непосредственно, по договорам комиссии или поручениям;
- у российского посредника, закупившего товары у нерезидента,
а также:
- услуги гостиниц, баров, ресторанов;
- услуги по различным видам страхования;
- услуги по перевозке пассажиров и их багажа на территории РФ и обслуживание международного сообщения;
- услуги по международной связи;
- услуги по международному туризму;
- услуги по организации обучения (стажировке) российских граждан за рубежом и иностранных граждан на территории РФ.

Контроль за соблюдением валютного законодательства при проведении валютных операций осуществляется органами и агентами валютного контроля.

Органами валютного контроля является Центральный Банк России и Правительство Российской Федерации.

Правила покупки и продажи иностранной валюты на внутреннем рынке. Операции с иностранной валютой на внутреннем валютном рынке РФ осуществляются через дополнительные банки.

Уполномоченные банки имеют право покупать и продавать иностранную валюту:
- от своего имени, по поручению предприятия и коммерческих банков;
- от своего имени и за свой счет.

Совершать такие операции по поручению нерезидентов уполномоченные банки могут только с разрешения Центрального Банка России.

Если продажу и покупку иностранной валюты уполномоченный банк осуществляет от своего имени и за свой счет (за рубли), то он должен соблюдать лимит открытой валютной позиции (позиции валютного риска), устанавливаемой ЦБР на конец каждого рабочего дня уполномоченного банка.

Размер открытой валютной позиции определяется как разница между суммой иностранной валюты, купленной банком за свой счет, начиная с 1 января отчетного года, и суммой проданной банком за свой счет за тот же период времени иностранной валюты.

В соответствии с Инструкцией ЦБР от 27 мая 1993 г. для уполномоченного банка с собственным капиталом не менее 1 млрд. руб. лимит открытой позиции не должен превышать 100 тыс. дол. США, для уполномоченных банков с собственным капиталом от 1 до 5 млрд. руб. - 500 тыс. дол. США.

При превышении установленного лимита открытой позиции уполномоченный банк к концу рабочего дня обязан принять меры по устранению допущенного нарушения, т.е. реализовать купленную за свой счет иностранную валюту в объеме суммы, превышающей установленный лимит.

Для контроля над валютными операциями уполномоченного банка последний ежемесячно не позднее 5-го числа следующего месяца предоставляет в главное территориальное управление ЦБР отчет о соблюдении им открытой валютной позиции. При грубых нарушениях ЦБР применяет к уполномоченному банку различные меры воздействия, вплоть до отзыва лицензии на право осуществления операций с иностранной валютой.

Таким образом, объявление открытой валютной позиции и постоянный контроль за ее соблюдением способствуют ускорению оборачиваемости иностранной валюты на внутреннем рынке, удовлетворению спроса на иностранную валюту и повышению курса рубля.

Уполномоченные банки имеют право покупать и продавать иностранную валюту на внутреннем валютном рынке для осуществления валютных операций с физическими лицами (неторговых валютных операций).

Резиденты РФ имеют право покупать иностранную валюту за рубли через уполномоченные банки на внутреннем валютном рынке для осуществления текущих валютных операций и для погашения кредита, полученного в иностранной валюте. Купленная ими иностранная валюта зачисляется в полном объеме на их текущие валютные счета в уполномоченных банках.

Иностранную валюту можно покупать на внутреннем рынке через уполномоченные банки и местные органы власти Российской Федерации.

Органы власти покупают иностранную валюту за счет средств соответствующих бюджетов.

По поручению предприятий уполномоченные банки могут осуществлять валютные операции, связанные с движением капитала. Однако для этого предприятие должно получить у ЦБР разрешение (лицензию) на проведение этой операции.

Варианты контрольной работы

Вариант 1 (фамилии на А,Б,В)

1. Верна ли с экономической точки зрения пословица "Без денег человек — бездельник" и почему ?

а) Неверна, поскольку человек может получить все необходимое для себя своим трудом, не прибегая к «посредничеству» денег.

6) Верна, поскольку весь мир в деньгах выражает полезность вещей, услуг и людей.

в) Неверна, так как труд отдельных людей, даже очень квалифицированных, может быть не признан обществом и не оценен в деньгах.

г) Верна, потому что только бездельнику не платят денег.

2. Вы берете в банке кредит в размере 100 тыс. руб. под 100% годовых сроком на 2 года. Сколько всего вы заплатите банку по истечении указанного срока?

а) 100 тыс. рублей; б) 200 тыс. рублей; в) 300 тыс. рублей; г) 400 тыс. рублей.

3. Прибыль равна:

а) выручка минус налоги и амортизация;

б) выручка минус зарплата;

в) актив минус пассив;

г) доходы минус расходы.

4. Как выгоднее оформить бессрочный вклад: под 20% годовых или под 3,5%, начисляемых ежеквартально? Учтите, что “внутри” года и "внутри" квартала во втором случае банк начисляет простые проценты.

5. Найдите APR (годовую эффективную ставку процента) при ставке 6% за трехмесячный кредит при погашении и суммы, и процента в конце периода.

6. В современных условиях проценты капитализируются не один, а несколько раз в год. Найдите APR(годовую эффективную ставку процента), если проценты начисляются ежеквартально в размере 20%, т.е. сумма вклада или долга автоматически увеличивается на 20% в квартал.

7. Что выгоднее банкиру и насколько в переводе на APR(годовая эффективная ставка процента): начислять по вкладам (депозитам) 40% ежеквартально или 10% ежемесячно?

8. Ставка банковского процента равна 90%, а инфляция составляет 160%. Эффективен ли проект с ожидаемой прибылью от инвестиций в 70%?

9. Под какой процент нужно давать деньги взаймы на неделю при условии непрерывности таких операций, чтобы выйти на ту же месячную доходность, что и при кредите на 1 месяц под 210% годовых? Ответ дайте в процентах годовых.

10. Выведите формулу зависимости депозитного мультипликатора от нормы банковского резерва.

Вариант 2 (фамилии на Г,Д,Е)

1. Что произойдет, если с целью стимулирования труда государственных служащих напечатать деньги и увеличить таким об­разом им заработную плату?

а) Служащие станут жить и работать лучше.

6) Ничего не произойдет.

в) Рынок ответит на повышение зарплаты ростом цен.

г) Увеличится количество государственных служащих.

2. Какие общие условия выдачи кредита Вы можете на­звать?

а) Срочность, платность, возвратность.

б) Выгодность, платность, срочность.

в) Безвозмездность, возвратность, срочность.

г) Бессрочность, возвратность, платность.

3. Три основных фактора производства — природные, человеческие и капитальные ресурсы. В какой из предложенных групп наилучшим образом представлены все эти факторы?

а) Рента, рабочие, деньги.

б) Нефть, водители такси, ценные бумаги.

в) Железная руда, учителя, грузовики.

г) Фермеры, банкиры, производители.

4. Заемщик получил 500 тыс.руб. в кредит на следующих условиях: вернуть через год 300 тыс.руб. и еще через год - 405 тыс.руб. Какая эффективная ставка процента предусмотрена этим кредитным договором?

5. В состав услуг банка входит учет векселей под 360% годовых. Сколько вы можете выручить за вексель на 2 млн. руб. со сроком погашения через 45 дней?

6. Найдите среднюю процентную ставку, т.е. процент, дающий тот же результат, что и следующая переменная ставка, оставляющая 8% в первый год, 10% — во второй и 12% — в два последующих года.

7. Имеются два обязательства:

— 91 млн. руб. с оплатой через 4 месяца;

— 96 млн. руб. с оплатой через 9 месяцев.

При какой ставке простого дисконтирования (учетной ставке банка) они эквивалентны?

8. Заемщик должен вернуть 100 тыс. дол. через 62 дня и 600 тыс. дол. через 105 дней. Он просит консолидировать пла­тежи и согласен вернуть 700 тыс. дол. На какую отсрочку может рассчитывать заемщик при одной и той же 12%-ной годо­вой ставке?

9. По условиям кредита его можно вернуть в любой удоб­ный для заемщика момент в течение года. Кредит дан под 52% годовых с помесячной уплатой процентов. Взяв кредит в сумме 1 млн. руб. в начале года, предприниматель вкладывает средства в торговые операции каждый раз сроком на один месяц, получая 20% прибыли на вложенный капитал. Как наилучшим образом предприниматель может спланировать свои взаимоотношения с банком, если на иные кредиты ему рассчитывать не приходится и через год он сворачивает дело?

Вариант 3 (фамилии на Ж,З,И,К)

1. Какие внешние признаки инфляции в экономике Вы знаете?

а) Растет цена рабочей силы, снижается предложение то­варов.

б) Растут цены на товары, падает реальная заработная плата.

в) Снижаются цены на товары.

г) Растут реальные доходы населения.

2. За предлагаемые в банке кредиты клиенты должны платить определенные проценты. Что такое процент по кредиту?:

а) себестоимость банковских услуг;

б) цена денег, выдаваемых в качестве кредита;

в) цена рабочей силы банковских служащих;

г) цена товаров, которые вы сможете приобрести при по­мощи выданного кредита.

3. Мы рады поздравить Вас с удачно реализованным коммерческим проектом! Скажите, как Вы распорядитесь полученной выручкой:

а) верну полученную для реализации проекта ссуду;

б) выплачу доли всем участникам проекта;

в) это мои личные деньги, и я их буду тратить в свое удовольствие;

г) вложу все деньги в новый проект.

4. Две фирмы предлагают проекты строительства дома отдыха. Первая берется построить его за два года и просит в первом году 200 млн.руб., а во втором - 300 млн.руб. Вторая фирма нуждается в трехлетних инвестициях: 90, 180 и 288 млн.руб. соответственно. Какой из этих проектов дешевле, если для сравнения использовать 20%-ную ставку дисконтирования?

5. Должник фирмы выписал вексель на сумму 90 млн. руб. со сроком погашения через 30 дней — 8 марта 1994 г. Но деньги фирме нужны сейчас. Один коммерческий банк предлагает дисконтировать сумму векселя по ставке ЦБР плюс 3 пункта, т. е. под 60 + 3 = 63%. Другой банк согласен учесть вексель на обычных условиях по ставке ЦБР. Чьи условия выгоднее? Определите дисконты в обоих случаях.

6. Банк обещает по депозитам 90% годовых, но экономисты оценивают инфляцию на уровне 110%. Какова реальная ставка банковского процента?

7. На сколько процентов удалось уменьшить "инфляционный налог", вложив средства на год в бессрочные депозитные сертификаты под 35% годовых при инфляции 80%?

8. Сумма инвестиций равна 100 тыс. дол., предполагаемая отдача составляет 20 тыс. дол. в год. За какой срок окупятся инвестиции, если на долг начисляются 8% годовых? Предполагается, что вся прибыль образуется в конце каждого года и тогда же надо платить проценты за кредит.

9. По условиям кредита его можно вернуть в любой удобный для заемщика момент в течение года. Кредит дан под 40% годовых с помесячной уплатой процентов. Взяв кредит в сумме 1 млн. руб. в начале года, предприниматель вкладывает средства в торговые операции каждый раз сроком на один месяц, получая 18% прибыли на вложенный капитал. Как наилучшим образом предприниматель может спланировать свои взаимоотношения с банком, если на иные кредиты ему рассчитывать не приходится и через год он сворачивает дело?

Вариант 4 (фамилии на Л)

1. Кто из перечисленных ниже лиц выиграет в условиях инфляции?

а) Человек, получивший беспроцентную ссуду в 100 тыс. руб­лей.

б) Пенсионер, получающий пенсию 100 тыс. рублей в год.

в) Студент, имеющий 100 тыс. рублей на сберегательном счете.

г) Банкир, выдавший долгосрочный кредит в 100 тыс. руб­лей.

2. Прибыль банка—это:

а) проценты по депозитам;

б) проценты по кредитам;

в) разница между ставками процента по кредитам и депози­там;

г) разница всех расходов и доходов.

3. Охваченные общим порывом делать свой бизнес, Виктор и Сергей решили доставлять продукты по домам для тех, кто не имеет времени стоять в очередях. Для закупки продуктов каждый из них внес по 4000 рублей. Они взяли тележку у Витиной бабушки. За неделю друзья вернули затраты и заработали 15 000 ру­блей. Определите норму прибыли на вложенный капитал, если цена тележки 2000 рублей:

а) 50%;

б) 87,5%;

в) 150%;

г) 187,5%.

4. Что было для вкладчика лучше в 1993 году: 500% годовых в рублях или 35% в долларах, если курс доллара вырос с 450 до 1250 руб. (расходами на конвертацию можно пренебречь), а инфляция составила примерно 900%?

5. Банкир берет 50% годовых с годового кредита по стандартной схеме: проценты вместе с суммой кредита возвращаются через год. Каков реальный процент годовых с поправкой на инфляцию, составляющую 30%?

6. Страховой фонд создается годовыми рентными платежа­ми по 100 тыс. руб. в год, которые вносятся в конце года, начиная с 1994 г. Страховая компания гарантирует 200% роста в год. Какая сумма накоплена к 01.01.99 г.?

7. Найдите приведенную к настоящему моменту сумму рентных платежей при фиксированной величине ренты в 1000 дол. под 9% годовых, если еще только предстоит платить ренту в течение 5 лет.

8. Доля банковских счетов в денежной массе, находящейся в обращении, составляет 70%. На сколько процентов изменится вся денежная масса, если норма банковского резерва снизится с 20% до 10%?

9. За какой срок окупятся инвестиции в сумме 45 тыс. дол., взятых в кредит, если процент, который надо выплачивать за кредит ежегодно, составляет 7%, а ожидаемая отдача равна всего 5 тыс. дол. в год?

10. Какой процент годовых при оценке векселя со сроком погашения через 50 дней по формуле дисконтирования эквивалентен учетной ставке коммерческого учета векселей под 63%?

Вариант 5 (фамилии на М)

1. Функции денег состоят в том, чтобы служить:

а) единицей расчетов, средством обмена, средством накопления (сбережения);

б) определяющим фактором инвестиций, потребления и совокупного спроса;

в) определяющим фактором капиталовложений, совокупного предложения и обмена;

г) системой учета, средством перераспределения доходов и распределения ресурсов.

2. Вы получили в наследство некоторую сумму денег. Перед Вами встала проблема эффективного их использования. Банк предлагает 200% годовых по депозитному вкладу. Примете ли Вы условия банка, зная, что темпы инфляции составляют 5% в неделю?

а) Да, потому что к концу года мое наследство удвоится.

б) Да, потому что к концу года мое наследство утроится.

в) Нет, потому что деньги в результате инфляции обесцениваются быстрее, чем прирастают.

г) Нет, потому что банк может обанкротиться.

3. Обычные акции, ограниченная ответственность, неограниченный срок деятельности — это характеристики.

а) частного индивидуального предприятия;

б) акционерного общества;

в) товарищества с ограниченной ответственностью;

г) консорциума.

4. Почему банку выгодно работать даже в условиях отрицательной ставки процента и по кредитам, и по депозитам? Допустим, процент по депозитам i_d, а по кредитам i_r при инфляции в 1%. При каких соотношениях банку работать выгодно?

5. Кредитный договор предусматривает выплату процентов и возврат суммы в конце периода, а также следующий порядок начисления процентов: 6% за первый год, а за каждые последующие полгода - дополнительно еще 0,5%, но при этом действует правило простых процентов. Определите сумму выплат про­центов по кредиту на 2,5 года в сумме 10 млн. руб. Будет ли для заемщика выгоден обычный договор на условиях 5% годовых с выплатой в конце срока кредита суммы кредита с процентами?

6. Какую сумму надо ежегодно вносить в банк начиная с сегодняшнего дня под 25% годовых, чтобы через 5 лет накопить 1 млн. дол.?

7. Какой из двух вариантов годового кредита выгоднее для заемщика:

а) 20% вперед;

б) 10% вперед плюс 10% после окончания года вместе с возвратом всей суммы кредита?

8. Объявлена следующая схема (стратегия) погашения годового кредита: в конце каждого квартала погашается сумма, равная 5% суммы кредита, а в последнем квартале плюс к погашению 5% возвращается и вся сумма кредита. В течение этого года коммерческие банки принимают срочные вклады на 3 - 9 месяцев под 30% годовых с начислением простых процентов. Какова действительная цена кредита и эффективна ли данная ставка для банка?

9. Определите срок ежегодной ренты в 400 дол., для того чтобы накопить 7500 дол., если рента копится под 10% годовых.

10. Определите доходность ссудной операции, если ссуда предоставляется на 2 года на условиях ежегодной выплаты процента из расчета 6% за первый год и 6,5% за второй год. Изменится ли как-нибудь доходность, если процент, наоборот, равен 6,5% за первый год и 6% за второй год?

Вариант 6 (фамилии на Н,О)

1. Какая из перечисленных групп населения более всего пострадает от неожиданной инфляции?

а) Производители.

б) Держатели облигаций.

в) Заемщики.

г) Фермеры.

2. Чем занимаются банки?

а) Ведут счета по операциям клиентов.

б) Продают и покупают свои ценные бумаги.

в) Продают и покупают деньги.

г) Осуществляют наличные и безналичные расчеты фирм.

3. Издержки производства на фирме складываются из:

а) зарплаты, стоимости машин, стоимости материалов, накладных расходов;

б) налогов, зарплаты, амортизационных отчислений, предпринимательского дохода;

в) процента по кредиту, зарплаты, налога на прибыль, амортизационных отчислений;

г) командировочных и представительских расходов, стоимости материалов, налога на прибыль, подоходного налога.

4. Что выгоднее банкиру: обычный (банковский) учет век­селей по формуле

или оплата векселей по формуле математического дисконтирования ,

где Р — цена векселя;

S — номинальная сумма долга;

d — ставка дисконтирования (дисконт) в долях;

n — число дней, оставшихся до выплаты суммы S по векселю?

5. Банкир просит уплатить в качестве процента за кредит 250 тыс. руб. в момент выдачи номинальной суммы кредита, равной 1,5 млн. руб., сроком на полгода. Найдите реальную эффективную ставку процента при инфляции, составляющей 1% в месяц.

6. Договаривающиеся стороны считают эквивалентными 100 000 дол. сейчас и 207 360 дол. через 4 года. Найдите принятую сторонами ставку дисконтирования.

7. Пусть восьмилетняя рента под 10% с платежом 5000 дол. откладывается на 3 года. Найдите новый размер годового платежа.

8. Заемщик должен 5 лет выплачивать по 1 млн. руб. в счет погашения займа. Но когда нужно было делать первый взнос, денег не оказалось и заемщик попросил банк об отсрочке и был согласен в течение последующих 4 лет погасить долг равными взносами под 13% годовых. Определите сумму этого взноса.

9. Как удержание комиссионных из расчета 1% от суммы кредита увеличивает эффективность ссуды с позиций кредитора при 4-летнем сроке кредита?

10. Определите доходность ссудной операции на основе рас­чета APR(эффективной ставки процента), если при выдаче ссуды удерживаются комиссионные в размере 1,5%, а погашение ссуды в 3000 дол. осуществляется ежегодными платежами в 1050 дол. в течение 3 лет.

Вариант 7 (фамилии на П,Р,С)

1. Что обладает более высокой степенью ликвидности: купюра в 10 тыс. руб., ГКО или трехмесячный депозит (ранжируйте в порядке убывания ликвидности)? Объясните, почему.

а) 10 тыс. руб., депозит, ГКО.

б) ГКО, l0 тыс.руб., депозит.

в) 10 тыс. руб., ГКО, депозит.

г) Депозит, ГКО, 10 тыс. руб.

2. Вы пришли в магазин и купили три банки апельсинового сока по 330 мл. Вы можете рассчитаться за покупку:

а) акцией;

б) золотом;

в) выписать чек;

г) выписать счет.

3. Укажите пары понятий, противоположных по смыслу, из приведенных ниже (это надо сделать по принципу: белое — черное):

а) личная собственность — общественная собственность;

б) частная собственность — личная собственность;

в) частная собственность — общественная собственность;

г) мое собственное — не мое.

4. Определите эффективную ставку процента за потребительский кредит, который предоставляется на следующих условиях:

- 40% стоимости плюс 5% в качестве платы за кредит вносится сразу;

- оставшиеся 60% стоимости покупки оплачиваются через год.

5. Определите, что выгоднее и насколько: взять кредит в банке под сложный процент из расчета 20% годовых на 2 года или под 22%, выплачиваемых ежегодно.

6. Сколько нужно положить денег в банк под 5% годовых, чтобы выплачивать владельцу ренту 100 тыс. руб. в год, а сумма на счете в банке была бы неизменна?

7. Соседний банк дает 45% годовых по стандартной схеме. Ваш банк начисляет проценты ежеквартально. Какую ставку годовых нужно объявить, чтобы "выйти" на те же 45% APR(эффективная годовая ставка процента)?

8. Заемщик должен вернуть 200 тыс. дол. через 28 дней и 500 тыс. дол. через 75 дней. Он просит консолидировать платежи и согласен вернуть 700 тыс. дол. На какую отсрочку может рассчитывать заемщик при одной и той же 12%-ной годовой ставке?

9. Определите срок ежегодной ренты в 200 дол., для того чтобы накопить 2500 дол., если рента копится под 13% годовых.

10. При какой ставке дисконтирования стоимость двух про­ектов одинакова? Капиталовложения по годам:

Проект1			-
Проект2

Вариант 8 (фамилии на Т,У,Ф)

1. Почему от внезапной инфляции выгадают прежде всего:

а) люди, живущие на фиксированную пенсию;

б) владельцы страховых полисов, застраховавшие свою жизнь;

в) вкладчики сбербанков;

г) люди, занявшие деньги?

2. Вексель как платежный документ представляет интересы нескольких лиц, участвующих в его обращении:

а) заемщик, покупатель, кредитор;

б) плательщик, авалист, векселедатель;

в) продавец, заемщик, авалист;

г) векселедержатель, кредитор, дебитор;

3. В рыночной экономике домашние хозяйства являются:

а) экономическими агентами, владеющими производственными ресурсами;

б) продавцами потребительских товаров и услуг;

в) основными производителями благ и услуг;

г) покупателями производственных ресурсов.

4. Банкир берет 8% с уплатой вперед за годовой кредит. Определите эффективную процентную ставку при возврате всех 100% суммы кредита в конце года.

5. В течение одного года можно вычислять процент двумя способами: "коммерчески", с базой 360 дней, и "точно", с базой 365 дней. Определите разницу между процентами, вычисленными этими двумя способами, по 3-месячному кредиту (с 1 марта по 31 мая включительно), данному под 300% годовых.

6. Государство заняло сумму у банка на условиях "вечной ренты", т. е. согласилось выплачивать ежегодно по 1 млн. руб., не возвращая долга. Какова минимальная сумма кредита, если, заключая договор, стороны исходили из 10% годовых за такой кредит?

7. Заемщику предоставлен льготный период, в течение которого он выплачивает 15% ежегодно с суммы кредита и в конце которого возвращает всю сумму целиком. Найдите APR(эффективную ставку процента), если кредит дан на 5 лет.

8. Заемщик должен вернуть 102 тыс. дол. через 72 дня и 206 тыс. дол. через 108 дней. Он просит консолидировать платежи и согласен вернуть 308 тыс. дол. На какую отсрочку может рассчитывать заемщик при одной и той же 10%-ной годовой ставке?

9. Определите срок ежегодной ренты в 700 дол., для того чтобы накопить 10 000 дол., если рента копится под 15% годовых.

Вариант 9 (фамилии на Х,Ц,Ч,Ш,Щ,Ы,Э,Ю,Я)

1. Что из перечисленного составляет большую часть денежного оборота СНГ:

а) банкноты Центрального банка России;

б) банкноты национальных банков государств, входящих в содружество;

в) банкноты и монеты иностранных государств;

г) безналичные счета?

2. Во многих странах покупатели рассчитываются в магазинах чеками. Это означает, что в банке владельцам чековых книжек будут открыты счета:

а) синтетический;

б) сберегательный;

в) текущий;

г) корреспондентский.

3. Спрос на фактор производства зависит в основном от:

а) предложения этого фактора производства;

б) спроса на другие факторы производства;

в) предложения продуктов, которые можно произвести с его помощью;

г) спроса на те товары, которые можно произвести с его помощью.

4. Начислите проценты по кредиту, выданному на 2 года и 7 месяцев под 12% годовых. Используйте правила обычной практики банков.

5. Вам предлагают за 200 тыс. руб. купить 22 ноября век­сель, выписанный на 220 тыс. руб. с датой погашения 12 декабря того же года. Определите учетную ставку.

6. Стороны договорились ежемесячно индексировать сумму долга в 30 млн. руб. на величину инфляции, а также погасить весь долг за три месяца, выплачивая ежемесячно по 1/3 долга плюс набежавшие проценты. Определите все три суммы выплат при начислении 1% за месячный кредит, если в первый месяц инфляция составляет 20%, во второй — 25%, а в третий — 15%.

7. Определите сумму на сберегательном счете на 1 апреля, если:

а) вклад на 1 января составлял 400 000 рублей;

б) процентная ставка равнялась 24% годовых, но с 1 февраля была введена новая ставка — 36%.

8. Вексель с уплатой через 90 дней 1 млн. руб. куплен за 750 тыс. руб. и через 30 дней продан за 850 тыс. руб. Определите доходность этой операции в рублях и в APR(эффективная ставка процента).

9. Некая фирма «встала на ноги», получив деньги в размере 150 млн. рублей 1 июля 1991 г. На какую сумму могут рассчитывать лица, ссудившие фирму деньгами, по состоянию на 01.01.94 г.? Ставка Центрального банка росла за этот период следующим образом:

Дата изменения	01.07.91	01.10.91	01.01.92	01.07.92
Процент годовых	40%	60%	80%	100%

Дата изменения	01.01.93	01.07.93	01.08.93	01.09.93	01.10.93
Процент годовых	120%	140%	160%	180%	210%

АВИЗО
ADVICE

Письмо специальной формы, направляемое банком своему клиенту или выдаваемое для подтверждения получения или выделения кредита в виде денег, чеков, тратт, ценных бумаг или др. документов или подтверждающее, что он выполнил поручения своего клиента, такие, как осуществление телеграфного перевода, выплаты денег или покупки ценных бумаг, а также открытие аккредитива. Банк также получает А. от банка-корреспондента и т. д., они называются входящим или выходящим А

КЛИРИНГ БАНКОВСКИЙ
BANK CLEARINGS

Кредитные документы, засчитываемые через клиринговую палату; чеки и др. инструменты, представленные для инкассации через клиринговую палату ее членами. (Безналичные расчеты между банками. - Прим. науч. ред.) Ежедневно публикуются данные о К.б. и остатках по счетам по крупнейшим городам, имеющим ассоциации клиринговых палат. Подводимые еженедельно и ежегодно итоги собираются различными организациями, включая ДАН ЭНД БРЭДСТРИТ (DUN & BRADSTREET) и Комершиал энд Файнэншл Кроникл (Commercial and Financial Chronicle) в качестве барометра коммерческой деятельности
Однако зачитываемые через клиринговую палату кредитные документы не выступают в качестве всеохватывающего барометра депозитной деятельности, поскольку существует большое количество операций, расчеты по к-рым не ведутся через клиринговую палату. Кроме того, по мере сокращения количества банков в результате слияний и поглощений неизбежно сокращается и объем клиринговых операций. Следовательно, ДЕБЕТОВЫЕ СПИСАНИЯ ПО ДЕПОЗИТНЫМ СЧЕТАМ В БАНКЕ являются самым главным показателем деловой активности, отражаемым в обороте депозитов и объеме ден. выплат.
См. БАРОМЕТРЫ ДЕЛОВОЙ АКТИВНОСТИ

КЛИРИНГОВАЯ ПАЛАТА
СLEARINGHOUSE

Добровольное объединение банков, расположенных в одном городе, с целью облегчения ежедневных операций по обмену чеков, тратт и нот между собой вместо отдельных операций обмена `местными бумагами`, совершаемых каждым банком отдельно и др. банками. В уставе Нью-Йоркской ассоциации клиринговой палаты (первой амер. К.п., созданной в 1853 г.), напр., определена ее цель: `Осуществление в одном месте ежедневных взаиморасчетов между своими членами и оплата в одном месте их сальдо, поддержка интересов своих членов и сохранение определенного уровня запаса прочности при осуществлении банковских операций путем мудрого и хорошо продуманного сотрудничества`. Следует отметить, что, помимо основной операционной функции, имеются и др.: завоевание позиций на рынке и саморегулирование - по определенному набору функций идет соперничество между др. ассоциациями клиринговых палат на всей территории США
К.п. создавалась также и для проведения фьючерсных и опционных сделок путем объединения всей информации о торговле и идентификации сделок. Роль К.п. сводится к устранению неуверенности на рынках фьючерсов и опционов. Она достигает этого путем осуществления функции связующего звена между покупателями и продавцами. Фактически весь объем продаж и покупок проходит через К.п.
Происхождение клиринговой (расчетной) палаты. Нью-Йоркская ассоциация клиринговой палаты утверждает, что, хотя идея создания К.п. применительно к банкам возникла в Лондоне еще в 1773 г., Нью-Йоркская клиринговая палата была основана лишь в 1853 г. Это был первый институт такого рода в США, хотя за 20 лет до этого Альберт Галлатин (Albert Gallatin), министр финансов в администрации Джефферсона и Мэдисона, выдающийся банкир своего времени и талантливый экономист, предложил своим банковским коллегам учредить в Нью-Йорке К.п. наподобие лондонской. С 1849 по 1853 гг. число банков в Нью-Йорк-Сити возросло с 24 до 57 вслед за бурным ростом деловой активности после открытия месторождений золота в Калифорнии; подобный рост количества банков сделал необходимым разработку плана быстрого осуществления взаиморасчетов между банками.
В те времена все банки представляли друг другу чеки `вручную`, и некоторое время взаиморасчеты производились в золоте и банкнотах. С этого момента началась разработка плана еженедельных расчетов, однако по разным причинам этого оказалось недостаточно.
За время существования Нью-Йоркской К.п. ее члены десять раз объединяли свои ресурсы для предоставления предпринимателям максимально крупных кредитов. Это осуществлялось путем выпуска сертификатов К.п. Первый выпуск был осуществлен в 1860 г., когда Авраама Линкольна избрали президентом, второй - в 1873 г. и третий - в 1890 г. Последующие эмиссии проводились в период кризиса в 1893 г., ознаменовавшего конец бума строительства ж.д. и городского стр городского строительства на Западе; в 1907 г., когда наплыв требований на определенные банки Нью-Йорка вызвал массовое изъятие депозитов, результатом чего явился ден. кризис в связи с отсутствием законного обеспечения выпуска денег на покрытие необычного спроса; в 1914 г. в начале первой мировой войны, когда Нью-Йоркская фондовая биржа закрылась на несколько недель. После создания ФРС и введения обеспечения эмиссии банкнот ФРС, ден. система стала стабильной и достаточно гибкой для удовлетворения возможного чрезвычайного ден. спроса.
Межбанковская платежная система Нью-Йоркской клиринговой палаты. Система электронных клиринговых расчетов Ассоциации Нью-Йоркской К.п. под названием ЧИПС (CHIPS) начала работать в режиме реального времени (`он лайн`) 6 апреля 1970 г. Платежная система ЧИПС осуществляет электронные переводы крупных ден. сумм между банками-членами, устраняя т. о. необходимость выписывания чеков. Система была впоследствии расширена (что допустило, помимо банков-членов, участие нечленов). Она включает в себя сеть телефонных линий от центрального компьютера Нью-Йоркской К.п. до терминалов, служащих для отправления и получения сообщений, к-рые находятся в каждом из участвующих банков. Сообщения о платежах, подготовленные на терминалах банков-отправителей, передаются по телефонным линиям на базовый компьютер К.п. и вновь по телефонным линиям на терминалы банков-получателей. Платежные извещения распечатываются на стандартных формах с помощью печатающего устройства, являющегося составной частью терминальных компьютеров банков-отправителей и банков-получателей.
В конце рабочего дня каждому банку-участнику представляется отчет по всем сообщениям о платежах, отправленных и полученных этим банком. В др. отчете указывается долларовая сумма по всем сообщениям о платежах, направленных каждым участником, за вычетом суммы платежей, полученных каждым участником. Участники должны урегулировать сальдо расчетов путем проводок через счет `расчетного` банка-участника в Федеральном резервном банке Нью-Йорка. Для этого производится перевод сальдовых сумм по Системе электронной связи ФРС напрямую между `расчетными` банками-участниками, представляющими кредитора и должника.
Из-за потенциального риска, присущего системам по осуществлению крупных ден. переводов, Совет управляющих ФРС в марте 1986 г. начал проводить политику, направленную на усиление контроля и сокращение так называемых дневных овердрафтов. Дневные овердрафты возникают в тех случаях, когда в течение дня участник расчетов перевел по Системе электронной связи ФРС большую сумму платежей, чем та, к-рую он имеет на своем резервном, или клиринговом, счете, или же в тех случаях, когда он переводит через систему ЧИПС сумму, превышающую суммы, полученные им по этой системе, независимо от того, что к концу дня ожидается равновесие по счету.
Политика ФРС поощряет все депозитные учреждения, допускающие дневной овердрафт, к введению системы лимитов дебетовых нетто-сальдо отправителя, т. е. к установлению максимально допустимого дебетового сальдо, к-рое это учреждение может иметь в любой момент по всем системам электронных переводов крупных ден. сумм, в к-рых оно участвует. Установленная предельная сумма является числом, кратным скорректированному первичному капиталу депозитного учреждения.
Президент Ассоциации избирается ежегодно из числа лиц, состоящих членами комитета К.п. Президент может находиться на своем посту в течение двух лет подряд. В банковских кругах это президентство считается высокопрестижным.
См. МЕЖОКРУЖНОЙ РАСЧЕТНЫЙ СЧЕТ; СИСТЕМА ИНКАССО, ДЕЙСТВУЮЩАЯ МЕЖДУ ФЕДЕРАЛЬНЫМИ ОКРУГАМИ.

КОРРЕСПОНДЕНТ
CORRESPONDENT

Банк, имеющий прямую связь или соглашение о взаимных услугах с др. банком. Большинство банков, особенно расположенных в сельской местности, предпочитают держать минимальные счета в банке в крупном городе или городах в качестве резервов или фонда, против к-рого может быть выставлена тратта, или где может быть инкассирован иногородний чек. Так, банк, расположенный в г. Пейнсвилль (Огайо), может иметь корреспондентский счет в Кливленде, в Нью-Йорке. Часто заключают соглашения о взаимном инкассировании, в к-рых оговариваются обязательства и тарифы каждого банка. У большинства крупных банков восточных штатов есть корреспонденты за рубежом
Некоторые биржевые посредники имеют иногородних К. - обычно ими являются местные инвестиционно-страховые фирмы, к-рые получают приказы, направляемые ими по спецсвязи для исполнения на Нью-Йоркской фондовой бирже, Чикагской торговой бирже и пр.
См. БАНКОВСКИЕ КОРРЕСПОНДЕНТСКИЕ ОТНОШЕНИЯ