Сущность риска деятельности хозяйствующего субъекта как экономической категории

СОДЕРЖАНИЕ ТЕОРЕТИЧЕСКОГО КУРСА

«УПРАВЛЕНИЕ ЭКОНОМИЧЕСКИМИ РИСКАМИ»

Введение

Сущность риска деятельности хозяйствующего субъекта как экономической категории

Классификация экономических рисков деятельности хозяйствующего субъекта

Формирование системы управления экономическими рисками хозяйствующего субъекта

Литература

Введение

Во все времена любой бизнес работает в условиях неопределенности, любой бизнес подвержен множеству рисков, которые, реализуясь, приводят либо к дополнительным для организации издержкам, либо к недополученной прибыли. В условиях же кризиса, когда уровень неопределенности и уровень риска в разы превышает обычный, профессионализм менеджеров и собственников в управлении рисками становится ключевым фактором, определяющим конкурентоспособность и успех компаний, а зачастую и саму возможность их выживания на рынке.

Сущность риска деятельности хозяйствующего субъекта как экономической категории

Раскрытие понятия «риск» имеет довольно длинную историю, причем активность изучения данного явления была неодинаковой в различные социально-экономические периоды.

Научные труды зарубежных и отечественных ученых-экономистов характеризуются неоднозначностью и разнообразием определений сущности и элементов риска, что объясняется сложностью и многоперспективностью этого явления, базирующегося на не совпадающих, а иногда и противоположных реальных основаниях.

Наиболее существенный исторический вклад в развитие экономического аспекта теории риска внесли зарубежные ученые - представители классической, неоклассической и кейнсианской школ.

Согласно мнению представителей ранней классической политэкономии Д. Рикардо, А. Смита, Дж. Милля, прибыль должна включать вознаграждение за риск. В классической теории риск уподоблялся математическому ожиданию потерь из-за выбора того или иного решения, т.е. риск представляет собой убытки, которые возникают вследствие принятия данного решения.

В «Капитале» К. Маркс рассматривал весь мировой рынок как единый – внутренний, абстрагируясь от внешней торговли. Таким образом, фактор риска исключался из непосредственного рассмотрения К. Марксом. Тем не менее, нельзя утверждать, что ученый абсолютно отвергал наличие риска в экономической деятельности. Доказательством тому может служить наличие в труде Маркса замечания о необходимости формирования страхового фонда: «…часть прибыли, следовательно, прибавочной стоимости, а потому и прибавочного труда, в котором представлен лишь вновь присоединенный труд, служит страховым фондом».

Особого внимания заслуживают работы представителя неоклассической экономической школы А. Маршалла, в работах которого значительное внимание было уделено проблемам риска. Маршалл выделил два вида риска: предпринимательский и личный, обосновав, что одним из компонентов прибыли является плата за риск. Наличие предпринимательского риска обуславливается колебаниями на рынках сырья и готовых изделий, изменениями в моде, усилением конкуренции и т.д. Личным риском ученый называл вид риска, который относится к конкретному человеку, работающему с заемным капиталом. Также А. Маршалл выделил несколько критериев, которыми руководствуется экономический агент при выборе из существующих альтернатив в условиях неопределенности и риска: размер ожидаемой прибыли и величину её возможных колебаний.

Проведенный анализ научных трудов представителей классической и неоклассической экономических школ позволил сделать вывод о том, что при исследовании содержания категорий «неопределённость» и «риск» ученые не проводили разделение между этими понятиями.

Впервые чёткое разграничение понятий «неопределённость» и «риск» осуществил известный американский экономист Фрэнк Хайнеман Найт в опубликованной им в 1921 г. докторской диссертации «Risk, Uncertainty and Profit» («Риск, неопределенность и прибыль»). В своей работе он проводил разделение понятий неопределенности и риска: «Но неопределенность…радикально отличается от привычного представления о риске. До сих пор эти понятия никогда не были должным образом разделены… измеримая неопределенность, или собственно «риск», настолько отличается от неизмеримой, что по существу вообще не является неопределенностью».

Дальнейшее развитие теория риска получила в работах представителей кейнсианской экономической школы. В основе труда «Общая теория занятости, процента и денег» Дж. Кейнса лежит идея неопределенности будущих событий. Кейнс предложил выделять в экономических процессах три основных вида рисков: риск кредитора или заимодавца, риск предпринимателя или заемщика и риск инфляции (риск, связанный с возможным уменьшением ценности денежной единицы).

Для российской экономической науки изучение проблем риска также имеет свою историю. Уже в 20-х гг. XX века были приняты законы, учитывающие существование в России производственно-хозяйственного риска. Становление в России административно-командной системы, которая не нуждалась в предпринимательской деятельности, привело к тому, что в середине 30-х гг. XX века к категории «риск» был привешен ярлык — буржуазная, капиталистическая. Особый интерес к изучению этого явления в хозяйственной деятельности вызвало проведение экономических реформ в начале 90-х гг. XX века. В эти годы теория риска получила не только свое дальнейшее развитие, но и стала практически востребованной в процессе перехода к рыночным отношениям в стране, что обусловило необходимость более детального учета риска в производственно-экономической деятельности.

Рассмотрим некоторые существующие подходы к определению категории «риск». Этимология слова, обозначающего столь распространенное явление, в точности неизвестна. Происхождение термина «риск», по одной из версий ученых, ведется от греческих слов ridsikon, ridsa – утес, скала, итальянских – risiko – опасность; risikone – лавировать между скал. В словаре Вебстера «риск» определяется как «опасность, возможность убытка или ущерба». «Краткий оксфордский словарь английского языка» относит появление слова «риск» в языке к 1661 г. и трактует его как «опасность, угрозу, столкновение с неудачей или провал». В словаре С. И. Ожегова он трактуется как «возможность опасности, неудачи» или как «действие наудачу в надежде на счастливый исход». В Большом экономическом словаре «риск» определяется как «случайности или опасности, которые носят возможный, а не неизбежный характер и могут являться причинами убытков». В Экономической энциклопедии даётся следующее определение: «риск (в экономике и предпринимательстве) - неопределённость, связанная с принятием решений, реализация которых происходит только с течением времени».

В современной экономической литературе существует множество взглядов на проблему риска, что порождает разнообразие определений понятия «риск», предложенных различными авторами. В монографии Э.А. Уткина отмечается, что риск – это угроза того, что предприниматель понесет потери в виде дополнительных расходов сверх предусмотренных, либо получит доходы ниже тех, на которые рассчитывал. В своей книге В.А. Абчук трактует риск как действия в неясной, неопределённой обстанов­ке (наудачу), то есть деятельность субъектов хозяйственной жизни, связанную с преодолением неопределённости. В книге В.В. Шахова дается следующее определение: «риск – это возможность отрицательного отклонения между плановым и фактическим результатом, то есть опасность неблагоприятного исхода на одно ожидаемое решение». Аналогичного мнения придерживаются Е.С. Стоянова, П.Г. Грабовый, Н.В. Хохлов, Б.А. Райзберг, А.С. Шапкин, В.М. Павлюченко, В.Д Шапиро и другие экономисты, отмечая возможность возникновения исключительно негативных последствий экономической деятельности вследствие существования риска.

Однако приведенные выше определения не охватывают всего содержания понятия «риск». Если бы риск был связан лишь только с негативными последствиями экономической деятельности, то у экономического агента отсутствовала бы необходимость рисковать. Недостатки упомянутых выше подходов преодолеваются в работах И.Т. Балабанова, Л.Г. Шаршуковой, М.Г. Лапусты и др. В книге Лапусты М.Г. и Шаршуковой Л.Г. указано, что риск - это не только нежелательные результаты приня­тия решений. По мнению авторов, предпри­нимательский риск заключается в сочетании возможности дос­тижения не только нежелательных, но и особо благоприятных отклонений от за­планированных результатов.

Единого мнения с приведенным подходом придерживаются и зарубежные специалисты. В книге Дж. Пикфорда отмечается, что в условиях современного рынка с его жесткой конкуренцией компания, не склонная рисковать, не добьется высокой доходности. Ш. Клири и Т.Мальре отмечают, что в мире бизнеса и капиталовложений риск – ключевое условие получения реальной прибыли от инвестиций. В книге Т. Бартона, У. Шенкира, П. Уокера отмечается, что предприятия должны искать такие возможности, где действия неопределенности и роста самые сильные для того, чтобы добиться успеха.

Проведенный анализ многообразия определений понятия «риск» в отечественной и зарубежной литературе позволил сформулировать три типа определения данной категории:

§ риск - это вероятность отклонения от запланированных результатов (потери или дополнительные прибыли);

§ риск – это неопределенность, поддающаяся качественной и/или количественной оценке;

§ риск – это действие наудачу в ситуации неопределенности в надежде на положительный результат.

Необходимость принятия эффективных управленческих решений по оценке и нейтрализации экономических рисков деятельности хозяйствующих субъектов требует построения адекватной классификации рисков деятельности предприятий с учетом определенных критериев, основные подходы к формированию которой рассмотрены в следующем разделе.