Лизинговые и факторинговые компании

Лизинг-это комплекс имущественных и экономических отношений, возникающих в связи с приобретением в собственность имущества и последующей сдачей его в пользование за определенную плату с возможностью дальнейшего перехода права собственности или без неё. Классический лизинг носит трёхсторонний характер взаимоотношений: лизингодатель, лизингополучатель, продавец (поставщик) имущества. Согласно лизинговой сделке, лизингополучатель выбирает продавца, располагающего требуемым имуществом, а лизингодатель приобретает имущество в собственность и передаёт лизингополучателю в пользование за оговоренную в договоре лизинга плату. По окончании договора в зависимости от его условий имущество возвращается лизингодателю или переходит в собственность лизингополучателя;

Особое внимание уделяется следующим основным для лизинговых компаний направлениям работы:

1)проверка потенциального лизингополучателя на стадии принятия решения о заключении договора лизинга;

2)возвращение лизингополучателя в график платежей;

3)розыск и изъятие предмета лизинга;

4)урегулирование разногласий/спорных вопросов между лизингодателем и продавцом( поставщиком) имущества;

Комплексная процедура взыскания осуществляется на следующих этапах:

1)Досудебный этап;

2)Судебный этап;

3)Этап исполнительного производства;

Досудебный этап включает в себя следующие основные действия:

-Общение с должником с использованием возможностей нашего Call-центра.

-Установление актуального статуса должника, в случае, когда данные о нём устарели или являются недостоверными.

-Розыск должника и его имущества.

-Направление письменного уведомления о наличии задолженности и возврате предмета лизинга.

-Выезд к должнику, личное общение.

-Информирование о действиях должника в рамках действующего законодательства, например, размещение сведений о его неблагонадёжности на сайте БКБ "РуссколлектоР", уведомление родственников и знакомых должника.

Судебный этап включает в себя следующие основные действия:

-Представление интересов истца в судах на всех стадиях рассмотрения дела.

-Получение исполнительного листа.

Этап исполнительного производства включает в себя следующие основные действия:

-Подготовка и подача заявления и всей необходимой документации в Службу Судебных Приставов для возбуждения исполнительного производства.

-Взаимодействие со Службой Судебных Приставов.

-Содействие поиску и участие в изъятии предмета лизинга.

Факторинг - это комплекс услуг для производителей и поставщиков, ведущих торговую деятельность на условиях отсрочки платежа;

В операции факторинга обычно участвуют три лица: фактор (факторинговая компания или банк) - покупатель требования, поставщик товара (кредитор) и покупатель товара (дебитор). Основной деятельностью факторинговой компании является кредитование поставщиков путём выкупа краткосрочной дебиторской задолженности, как правило, не превышающей 180 дней. Между факторинговой компанией и поставщиком товара заключается договор о том, что ей по мере возникновения требований по оплате поставок продукции предъявляются счета-фактуры или другие платёжные документы. Факторинговая компания осуществляет дисконтирование этих документов путём выплаты клиенту 60−90 % стоимости требований. После оплаты продукции покупателем факторинговая компания доплачивает остаток суммы поставщику, удерживая процент с него за предоставленный кредит и комиссионные платежи за оказанные услуги.

Существует большое количество разновидностей факторинговых услуг, отличающихся друг от друга прежде всего степенью риска, который принимает на себя факторинговая компания:

1)Факторинг с регрессом - вид факторинга, при котором фактор приобретает у клиента право на все суммы, причитающиеся от должника. Однако в случае невозможности взыскания с должника сумм в полном объёме, клиент переуступивший долг, обязан возместить фактору недостающие денежные средства;

2)Факторинг без регресса - вид факторинга, при котором фактор приобретает у клиента право на все суммы, причитающиеся от должника. При невозможности взыскания с должника сумм в полном объёме факторинговая компания потерпит убытки (правда, в рамках выплаченного финансирования клиенту);

Факторинг бывает открытым (с уведомлением дебитора об уступке) и закрытым (без уведомления). Также он бывает реальным (денежное требование существует на момент подписания договора) и консесуальным (денежное требование возникнет в будущем).

При участии одного Фактора в сделке факторинг называется прямым, при наличии двух Факторов – взаимным.

Благодаря договору факторинга поставщик может сразу получить от фактора плату за отгруженный товар, что позволяет ему не дожидаться оплаты от покупателя и планировать свои финансовые потоки. Таким образом факторинг обеспечивает предприятие реальными денежными средствами, способствует ускорению оборота капитала, повышению доли производительного капитала и увеличению доходности. Помимо финансирования оборотных средств при факторинге банк покрывает значительную часть рисков поставщика: валютные, процентные, кредитные и ликвидные риски^.При этом покупатель, заключая договор факторинга, получает возможность вернуть долг через более длительный срок по сравнению с коммерческим кредитом (в отдельных случаях долг пролонгируется под дополнительные обязательства), разрешается также частичное погашение долга, что стимулирует покупку товаров через факторинговые компании. Коммерческие банки и факторинговые компании расширяют с помощью факторинга круг оказываемых услуг и увеличивают размеры прибылей.

4.6) Брокерские, дилерские фирмы и клиринговые организацию.

Бро́кер - юридическое или физическое лицо, выполняющее посреднические функции между продавцом и покупателем, между страховщиком и страхователем (страховой брокер), между судовладельцем и фрахтователем. Брокер получает вознаграждение в виде комиссионных;

Представляющий брокер — независимое физическое или юридическое лицо, которое принимает заявки от клиентов на заключение биржевых сделок, но сам не ведёт их счета и не принимает деньги или ценности в уплату депозита или маржи;

К брокерским услугам относится покупка или продажа ценных бумаг по поручениям клиентов. Для предоставления таких услуг участнику рынка необходима лицензия на осуществление брокерской деятельности.

Также брокер может проконсультировать своего клиента касательно той или иной ценной бумаги и дать совет о приобретении какой-либо ценной бумаги. Брокерско-дилерские организации ведут анализ рынка ценных бумаг (торговый рынок, валютный рынок) для выявления и прогнозирования роста или падения цен на ту или иную ценную бумагу. Для этого они пользуются торговыми терминалами, посредством которого обмениваются сообщениями и торгуют с представителями других брокерско-дилерских организации.

В основе анализа лежат следующие факторы:

1)политическое состояние страны-эмитента:

-налоговые ограничения;

-военное состояние внутри страны;

-враждебное отношение к иностранным инвесторам (в этом случае эмитент не сможет привлечь дополнительный капитал с внешнего источника; либо же, если эмитент занимается добычей полезных ископаемых в третьей стране, то это существенно может повлиять на рентабельность эмитента);

-и т.д.

2)экономическое состояние страны-эмитента:

-паритет национальной валюты к мировым (валютно-резервным) валютам (напр., доллар США, евро, японская иена и т.д.);

-ADP Employment Report, то есть АДП доклад о занятости населения, если эмитент является юридическим лицом-резидентом США;

-платежный баланс страны-эмитента;

-наложенные вето, запреты страной эмитента на ведения какой-либо деятельности в экономической сфере (напр., эмитент занимается добычей и разведкой полезных ископаемых. Если страна эмитента наложит вето на добычу, однако оставит открытой разведку, то прибыль предприятия (эмитента) может резко сократиться);

3)финансовое состояние эмитента;

-и т.д.

Дилерство - операции по купле-продаже товара, который производят или реализуют компании-производители, владельцы или дистрибьюторы.

Дилер- 1) частное лицо или фирма, члены фондовой биржи, ведущие биржевые операции не в качестве простых агентов-посредников (брокеров), а действующие от своего имени и за собственный счет, то есть вкладывающие в дело собственные деньги, осуществляющие самостоятельно куплю-продажу ценных бумаг, валюты, драгоценных металлов; 2) участник бизнеса, физическое или юридическое лицо, закупающее продукцию оптом и торгующее ею в розницу или малыми партиями. Обычно это агенты фирм - производителей продукции, выступающие в роли участников ее дилерской сети.

Кли́ринг - безналичные расчёты между странами, компаниями, предприятиями за поставленные, проданные друг другу товары, ценные бумаги и оказанные услуги, осуществляемые путём взаимного зачёта, исходя из условий баланса платежей.

Клиринг - процедура финансовых оборотов, в которой клиринговый субъект работает в качестве посредника, и принимает на себя роль покупателя и продавца в данной транзакции с целью обеспечения заказов между двумя сторонами. Такая практика используется обычно в международном обороте между предприятиями. По-другому такие транзакции называют ещё компенсационными транзакциями.Клиринг также используется в банковском деле, как «очищение» взаимных обязательств, часто работая циклически, а для выполнения этих функций банки часто используют клиринговые дома. В этом случае клиринг выступает формой безналичных двусторонних или многосторонних расчётов в системе платежей.Основой клиринга могут быть также торговые договоры, которые подписываются с целью уравновешивания стоимости в оборотах и определяющие количество и тип товаров, а также платежные договоры, которые устанавливают условия выполнения расчётов между партнёрами. Оплата наличными может быть реализована только между двумя партнёрами. Она выравнивает балансовую разницу в конечном сальдо сторон, как двух- или многосторонних обязательств, которые являются следствием соглашений гражданско-правовых, публично-правовых, или соглашений смешанного характера.Различают виды клиринга: банковский, между предприятиями, между государствами (билатеральный и мультилатеральный). Клиринговые учреждения по форме собственности делятся на частные и государственные.Клиринговое учреждение создается на основе любой формы собственности, предусмотренной законодательством Российской Федерации, и осуществляет свою деятельность на коммерческой основе.

Типы клиринга:

1)Банковский клиринг представляет собой систему межбанковских безналичных расчётов, осуществляемых через расчётные палаты и основанных на взаимном зачёте равных платежей друг другу.

2)Валютный клиринг представляет порядок проведения международных расчётов между странами, основанный на взаимном зачёте платежей за товары и услуги, обладающие равной стоимостью, исчисленной в так называемой клиринговой валюте по согласованным ценам.

3)Простой клиринг — определение обязательств каждого участника клиринга и расчёты по ценным бумагам и денежным средствам по каждой совершённой участником клиринга сделке клирингового пула.

4)Многосторонний клиринг — определение обязательств каждого участника клиринга и расчёты по ценным бумагам и денежным средствам по всем совершённым участником клиринга сделкам клирингового пула.

5)Товарный клиринг — безналичные расчёты между предприятиями за поставленные, проданные друг другу ценные бумаги или товары и оказанные услуги, осуществляемые путём взаимного зачёта, исходя из условий баланса платежей.

Клиринг - лицензированный вид финансовой деятельности. До 2004 года все клиринговые учреждения были лицензионными, деятельность которых регулировалась центральными банками соответствующих стран.

Раздел V. Кредит в банках.
5.1 Сущность, функции и формы кредита.

Кредит как экономическая категория — движение ссудного капитала, т. е. денежного капитала, предо­ставляемого в ссуду на условиях возврата за плату в виде процента. Это стоимостная экономическая кате­гория, неотъемлемый элемент товарно-денежных от­ношений. Возникновение кредита связано непосред­ственно со сферой обмена, где владельцы товаров про­тивостоят друг другу как собственники, готовые вступить в экономические отношения.

Кредит — по кредитному договору банк или иная кредитная организация (кредитор) обязуются предо­ставить денежные средства (кредит) заемщику в раз­мере и на условиях, предусмотренных договором, а за­емщик обязуется возвратить полученную денежную сумму и уплатить проценты на нее (ст. 819 ГК РФ).

Товарный кредит — выдается вещами (ст. 822 ГК РФ).

Коммерческий кредит — выдается вещами или де­нежными средствами в виде аванса, предварительной оплаты, отсрочки или рассрочки оплаты товаров, ра­бот или услуг (ст. 823 ГК РФ).

Ссудный капитал — это денежный капитал, отда­ваемый его собственниками в ссуду функционирую­щим предпринимателям и приносящий доход в виде ссудного процента.

Источники ссудного капитала: денежные капита­лы промышленных капиталистов, временно высвобож­дающиеся в процессе кругооборота промышленного ка­питала; капиталы праздных денежных капиталис­тов — рантье; доходы и сбережения различных слоёв общества.

Источники ссудного капитала в современной эко­номике: временно свободные средства предприятий; свободные денежные средства государства; свободные денежные средства финансово-кредитных учреждений; сбережения специализированных организаций; накоп ления и сбережения населения; средства Центрально­го банка в виде дополнительной эмиссии через креди­тование финансово-кредитных учреждений.

Особенности ссудного капитала: это капитал-собственность; своеобразный товар; имеет специфическую форму отчуждения; постоянно находится в денежной форме.

Рынок ссудных капиталов — специфическая сфе­ра товарно-денежных отношений, где объектом сдел­ки выступает предоставляемый в ссуду денежный ка­питал и формируется спрос и предложение на него. Структура рынка ссудных капиталов:■ по срокам предоставляемых кредитов — денеж­ный рынок и рынок капиталов; « по институциональному признаку — кредитная система и рынок ценных бумаг. Элементы кредита: вид кредитора; вид заемщика; источник кредитных ресурсов; объект кредитования; стоимость кредита, в том числе источник уплаты про­центов; вид обеспечения; срок кредитования.

Основные принципы кредита: возвратность, сроч­ность, платность, обеспеченность, целевой характер кредита.

Основные функции кредита: перераспределитель­ная, экономия издержек обращения и обслуживание товарооборота, ускорение концентрации капитала и научно-технического прогресса.

Процент (от лат. pro centum — на сотню) выступает как эквивалент потребительной стоимости кредита. Плата заемщика кредитору за пользование временно ссужаемой стоимостью, часть прибыли заемщика, полученная в результате использования ссудного капитала.

Ссудный процент представляет собой своеобразную цену ссуды, гарантирующую рациональное использо­вание ссуженной стоимости и сохранение массы кре­дитных ресурсов.

Ссудный процент выполняет две функции: стиму­лирующую функцию и функцию гарантии сохране­ния ссужаемой стоимости, то есть возврата кредитору кредитных средств в полном размере.

Источник процента — прибавочная стоимость, со­зданная в процессе производительного использования ссудного капитала.

Банковский процент — возникает, когда одним из субъектов кредитных отношений выступает банк. То есть банковский кредит может предоставляться толь­ко кредитной организацией, имеющей соответствую­щую лицензию.

Норма ссудного процента — сумма денег, уплачи­ваемая в виде процента/сумма капитала, отданного в ссуду. Теоретический предел нормы процента — сред­няя норма прибыли в хозяйстве. Виды ссудного процента:

■ по формам кредита— коммерческий процент; бан­ковский процент; потребительский процент; про­цент по лизинговым сделкам; процент по государ­ственному кредиту;

• по видам кредитных учреждений — учетный про­цент ЦБ, банковский процент, ломбардный кредит;

« по видам инвестиций — процент по кредитам в оборотные средства; процент по инвестициям в ос­новные фонды; процент по инвестициям в ценные бумаги;

■ по срокам кредитования — по краткосрочным, среднесрочным и долгосрочным ссудам;

■ по видам операций кредитных учреждений — де­позитный процент, процент по ссудам, процент по межбанковским кредитам.

Процентная ставка — относительная величина про­центных платежей на заемный капитал за определен­ный период времени, как правило, за год.

Базовая процентная ставка определяется исходя из ориентировочной себестоимости кредитных вложе­ний и заложенного уровня прибыльности ссудных операций на предстоящий период.

Виды процентных ставок:

■ по отдельным секторам рынка ссудного капитала — ставки денежного рынка, рынка ценных бумаг и ставки по операциям банков и других кредитных организаций с небанковскими заемщиками и кре­диторами;

■ в соответствии с конъюнктурой денежно-кредит­ного рынка — фиксированная и плавающая.

Стоимость кредита включает: процентную ставку;

комиссию за обязательство зарезервировать и предо­ставить заемщику необходимые кредиты в течение ус­тановленного срока; комиссию за управление ссудным счетом; страховую премию; различные сборы.

Формы кредита — это внутренняя организация, со­держание кредита. Различают следующие основные формы кредита: ростовщический, потребительский, банковский, коммерческий, государственный, между­народный.

Базовые признаки классификации кредита: кате­гории потенциальных заемщиков; целевое назначение; наличие обеспечения; сроки погашения; способ пога­шения; способ взимания ссудного процента; сфера фун­кционирования.

Банковский кредит (от нем. Die Bank, от итал. Banko — скамья, стол)— основная форма кредита, объектом кредитных отношений выступают только де­нежные средства (ГК РФ ст. 819-821). Банковское кре­дитование осуществляется только кредитными учреж­дениями, имеющими соответствующую лицензию ЦБ. Виды обеспечения банковского кредита:

■ залог(ГК РФ ст. 334-358) — предметом залога мо­жет быть всякое имущество, в том числе вещи и имущественные права (требования), за исключе­нием имущества, изъятого из оборота, требований, неразрывно связанных с личностью кредитора, в ча­стности требований об алиментах, о возмещении вреда, причиненного жизни и здоровью, и иных прав, уступка которых другому лицу запрещена законом;

■ банковская гарантия(ГК РФ ст. 368-379) — банк, иное кредитное учреждение или страховая компа­ния (гарант ) дают по просьбе другого лица (прин­ципала) письменное обязательство уплатить кре­дитору принципала (бенефициару) в соответствии с условиями даваемого гарантом обязательства де­нежную сумму по представлении бенефициаром письменного требования о ее уплате;

поручительство (ГК РФ ст. 361-367) — по договору поручительства поручитель обязывается перед кре­дитором другого лица отвечать за исполнение послед­ним его обязательства полностью или в части. Кредитоспособность — это возможность экономи­ческих субъектов своевременно и в полном объеме рассчитаться по своим обязательствам в связи с возвра­том кредита.

Способы погашения и взимания ссудного процента:

■ аннуитетные платежи — клиент ежемесячно упла­чивает одинаковые суммы, включающие в себя сум­му долга и проценты;

■ выплаты по фактическому остатку — суммы выплат разные: долг выплачивается равными долями, а про­центы начисляются на остаток задолженности. При расчете помесячных выплат по фактическому

остатку сумма кредита делится на весь его срок и про­центы прибавляются к остатку основного долга, кото­рый клиент еще не погасил.

Потребительский кредит служит средством удов­летворения различных потребительских нужд населе­ния. Здесь заемщиками являются физические лица, а кредиторами — банки и различные кредитные организации.

Существует две формы потребительских креди­тов: на текущие цели (кредит на неотложные нужды) и на затраты капитального характера.

Виды потребительского кредита по субъектам: бан­ковские потребительские ссуды; ссуды торговых орга­низаций; ссуды небанковских кредитных организаций (ломбарды, пункты проката, кассы взаимопомощи, стро­ительные общества, кредитные кооперативы, пенсион­ные фонды и др.); ссуды частных лиц; потребитель­ские ссуды предприятий своим работникам.

Кредитная история — информация, состав которой определен Законом «О кредитных историях» и кото­рая характеризует исполнение заемщиком принятых на себя обязательств по договорам займа (кредита) и хранится в бюро кредитных историй.

Источник формирования кредитной истории — организация, являющаяся заимодавцем (кредитором) по договору займа (кредита) и представляющая ин­формацию, входящую в состав кредитной истории, в бюро кредитных историй.

Субъект кредитной истории — физическое или юри­дическое лицо, которое является заемщиком по дого­вору займа (кредита) и в отношении которого форми­руется кредитная история.

Бюро кредитных историй — юридическое лицо, за­регистрированное в соответствии с законодательством Российской Федерации, являющееся коммерческой организацией и оказывающее в соответствии с Зако­ном «О кредитных историях» услуги по формирова­нию, обработке и хранению кредитных историй, а так­же по предоставлению кредитных отчетов и сопутству­ющих услуг.

Пользователь кредитной истории — индивидуаль­ный предприниматель или юридическое лицо, полу­чившие согласие субъекта кредитной истории на по­лучение кредитного отчета для заключения договора займа (кредита).

Центральный каталог кредитных историй — струк­турное подразделение Банка России, которое ведет базу данных, создаваемую в соответствии с Законом «О кре­дитных историях» для поиска бюро кредитных исто­рий, содержащих кредитные истории субъектов кре­дитных историй.

Ростовщический кредит — денежная ссуда, за пользование которой с заемщика взыскиваются высо­кие проценты, резко отличающиеся от общепринятых. Ростовщический кредит встречается при скрытых сдел­ках, когда кредитор пользуется незнанием заемщи ком ситуации на рынке кредитов или его безвыход­ным положением по тем или иным причинам, среди дельцов теневой экономики и преступных элементов.

Международный кредит — движение ссудного ка­питала в сфере международных экономических отно­шений, связанное с предоставлением валютных и то­варных ресурсов на условиях возвратности, срочнос­ти и платности. Является составной частью единой категории кредита. Этот кредит возник в период ста­новления капиталистического способа производства вместе с государственным кредитом и способствовал первоначальному накоплению капитала.

Основные формы международного кредита: финан­совый кредит; консорциальные (синдицированные) кредиты; коммерческий кредит; факторинг; форфети- рование; овердрафт; акцептный кредит.

5.2 Кредитная система.

Кредитная система — это совокупность кредитно- расчетных отношений, форм и методов кредитования; а также совокупность кредитно-финансовых учреждений, активно используемых государством в целях регулиро­вания экономики. Кредитная система государства скла­дывается из банковской системы и совокупности так называемых небанковских кредитно-финансовых инсти­тутов, способных аккумулировать временно свободные средства и размещать их с помощью кредита.

Кредитный механизм — это система связей по ак­кумуляции и мобилизации денежного капитала между кредитными институтами и различными секторами эко­номики; отношения, связанные с перераспределени­ем денежного капитала между самими кредитными институтами в рамках действующего рынка капитала; отношения между кредитными институтами и иност­ранными клиентами. Кредитный механизм включает также все аспекты ссудной, инвестиционной, учреди­тельской, посреднической, консультативной, аккуму­ляционной, перераспределительной деятельности кре­дитной системы в лице ее институтов.

Категории кредитных институтов: центральные банки; коммерческие банки; специальные кредитно- финансовые институты.

Банковская система РФ: Центральный банк РФ и кредитные организации, в том числе дочерние обще­ства иностранных банков.

Кредитная организация — юридическое лицо, ко­торое для извлечения прибыли как основной цели сво­ей деятельности на основе специального разрешения (лицензии) ЦБ РФ (Банка России) имеет право осуще­ствлять банковские операции, предусмотренные ФЗ «О банках и банковской деятельности». Кредитные организации образуются на основе любой формы соб­ственности как хозяйственное общество.

Банк— кредитная организация, которая имеет ис­ключительное право осуществлять в совокупности следующие банковские операции:

■ привлечение во вклады денежных средств физи­ческих и юридических лиц;

■ размещение указанных средств от своего имени и за свой счет на условиях возвратности, платности, срочности;

« открытие и ведение банковских счетов физичес­ких и юридических лиц.

Небанковская кредитная организация (НКО) — кредитная организация, имеющая право осуществлять отдельные банковские операции, предусмотренные за­коном. Допустимые сочетания банковских операций для небанковских кредитных организаций устанавли­ваются Банком России. Это означает, что банки стро­го ограничены тремя видами указанных операций, а все остальные кредитные организации выступают как небанковские.

Виды НКО:

■ расчетные — могут производить расчеты по пластиковым картам, инкассацию денежных средств,

векселей, платежных и расчетных документов, а также кассовое обслуживание юридических лиц и операции по купле-продаже иностранной валю­ты в безналичной форме;

■ небанковские кредитные организации, осуществ­ляющие депозитные и кредитные операции. Иностранный банк — банк, признанный таковым

по законодательству иностранного государства, на тер­ритории которого он зарегистрирован.

Банковская группа — не являющееся юридичес­ким лицом объединение кредитных организаций, в ко­тором одна (головная) кредитная организация оказы­вает прямо или косвенно (через третье лицо) суще­ственное влияние на решения, принимаемые органами управления другой (других) кредитной организации (кредитных организаций).

Банковский холдинг — не являющееся юридичес­ким лицом объединение юридических лиц с участием кредитной организации (кредитных организаций), в котором юридическое лицо, не являющееся кредит­ной организацией (головная организация банковского холдинга), имеет возможность прямо или косвенно (через третье лицо) оказывать существенное влияние на решения, принимаемые органами управления кре­дитной организации (кредитных организаций).

Виды банков:

■ по форме собственности — государственные и частные;

■ по характеру деятельности — эмиссионные; ком­мерческие; инвестиционные; инновационные; ипо­течные; сберегательные; специализированные; учет­ные; депозитные; кооперативные; коммунальные банки.

Эмиссионный (центральный) банк — эмиссионный институт, ответственный за эмиссию наличных денег. Центральные банки являются юридически самостоя­тельными, но в то же время сочетают черты банка и государственного органа, так как осуществляют регу­лирование экономики в соответствии с государствен­ной денежно-кредитной политикой, которая является составной частью всей экономической политики госу­дарства.

Основные функции эмиссионных банков: функции эмиссионного центра, валютного центра; банк банков и расчетный центр; банк правительства; денежно-кре­дитное регулирование и банковский надзор.

Основные операции эмиссионных банков:

■ пассивные— операции по созданию ресурсов эмис­сионных банков (эмиссия банкнот; вклады кредит­ных учреждений и иностранных банков; обязатель­ные резервы коммерческих банков; вклады казна­чейства; собственный капитал);

■ активные — операции по размещению ресурсов эмиссионных банков (учетно-ссудные операции; банковские инвестиции; операции с золотом и ино­странной валютой).

5.3 Центральный банк.

Центральный банк РФ (Банк России) — является юридическим лицом. Уставный капитал и иное имущество Банка России являются федеральной собствен­ностью. Банк России осуществляет полномочия по вла­дению, пользованию и распоряжению имуществом Банка России, включая золотовалютные резервы Банка России.

Целями деятельности Банка России являются: за­щита и обеспечение устойчивости рубля; развитие и укрепление банковской системы Российской Федера­ции; обеспечение эффективного и бесперебойного фун­кционирования платежной системы. Получение при­были не является целью деятельности Банка России.

Основные функции Банка России: во взаимодей­ствии с Правительством Российской Федерации разра­батывает и проводит единую государственную денеж­но-кредитную политику; монопольно осуществляет эмиссию наличных денег и организует наличное де­нежное обращение; утверждает графическое обозначе­ние рубля в виде знака; является кредитором послед­ней инстанции для кредитных организаций, организует систему их рефинансирования; устанавливает правила осуществления расчетов в Российской Федерации; ус­танавливает правила проведения банковских операций; осуществляет обслуживание счетов бюджетов бюджет­ной системы Российской Федерации; осуществляет над­зор за деятельностью кредитных организаций и бан­ковских групп (банковский надзор) и др.

Основные операции Банка России: предоставление кредитов на срок не более одного года под обеспече­ние ценными бумагами и другими активами, если иное не установлено федеральным законом о федеральном бюджете; покупка и продажа государственных ценных бумаг на открытом рынке; покупка и продажа обли­гаций, эмитированных Банком России, и депозитных сертификатов; покупка и продажа иностранной валю­ты, а также платежных документов и обязательств, номинированных в иностранной валюте, выставлен­ных российскими и иностранными кредитными орга­низациями; покупка, хранение, продажа драгоценных металлов и др.

Инструменты и методы денежно-кредитной по­литики Банка России: процентные ставки по опера­циям Банка России, в том числе проведение депозит­ных операций; нормативы обязательных резервов, де­понируемых в Банке России (резервные требования); операции на открытом рынке; рефинансирование кре­дитных организаций; валютные интервенции; уста­новление ориентиров роста денежной массы; прямые количественные ограничения; эмиссия облигаций от своего имени.

5.4 Коммерческий банк.

Операции коммерческих банков: привлечение де­нежных средств физических и юридических лиц во вклады (до востребования и на определенный срок); размещение указанных привлеченных средств от сво­его имени и за свой счет; открытие и ведение банков­ских счетов физических и юридических лиц; осуще­ствление расчетов по поручению физических и юри­дических лиц, в том числе банков-корреспондентов, по их банковским счетам; инкассация денежных средств, векселей, платежных и расчетных докумен­тов и кассовое обслуживание физических и юриди­ческих лиц; купля-продажа иностранной валюты в наличной и безналичной формах; привлечение во вкла­ды и размещение драгоценных металлов; выдача бан­ковских гарантий; осуществление переводов денеж ных средств по поручению физических лиц без откры­тия банковских счетов (за исключением почтовых пе­реводов).

Основные экономические нормативы для банков:

■ достаточности собственных средств (капитала) бан­ка (HI);

■ ликвидности банков (Н2, НЗ, Н4);

■ максимального размера риска на одного заемщика или группу связанных заемщиков (Н6);

■ максимального размера крупных кредитных рис­ков (Н7);

■ максимального размера кредитов, банковских га­рантий и поручительств, предоставленных банком своим участникам (акционерам) (Н9.1);

■ совокупной величины риска по инсайдерам банка (Н10.1);

« использования собственных средств (капитала) бан­ков для приобретения акций (долей) других юри­дических лиц (Н12).

Пассивы коммерческого банка (англ. — bank liabilities) — денежные средства, отраженные на пас­сивных и активно-пассивных (в части превышения пас­сива над активом) бухгалтерских счетах баланса бан­ка и показывающие состояние банковских ресурсов на дату составления баланса банка.

Пассивные коммерческого операции (англ. — passive bank operations) — операции, посредством ко­торых банк формирует свои ресурсы: увеличение соб­ственного капитала, привлечение вкладов (депозитов) и других источников, эмиссия денег. Величина, со­став, структура различных видов пассивных опера­ций предопределяют объем, состав и структуру акти­вов, устойчивость и ликвидность банка. Соотношение таких основных условий проведения пассивных и ак­тивных операций, как сроки погашения и процент­ные ставки, обусловливают уровень рентабельности банка.

Основные виды пассивных операций коммерчес­ких банков: прием вкладов (депозитов); недепозитные источники привлечения ресурсов (получение займов на межбанковском рынке; выпуск собственных цен­ных бумаг и финансовых инструментов).

Активы банка (англ. — bank assets) — собственные и привлеченные средства, размещенные в ссудные и другие операции.

Основные категории банковских активов: кассовая наличность и приравненные к ней средства; ссуды; ин­вестиции в ценные бумаги, здания и оборудование.

Активные операции (англ. — active bank opera­tions) — размещение собственных и привлеченных средств банка; существенная и определяющая часть операций банка.

От качественного размещения и состояния актив­ных операций зависят ликвидность, прибыльность, фи­нансовая надежность и устойчивость банка.

Виды активных операций в зависимости от их экономического содержания: ссудные; инвестицион­ные; расчетные; трастовые (доверительные); гарантий­ные; комиссионные.

Комиссионно-посреднические операции коммер­ческих банков:

■ лизинговые операции (финансовая аренда) (от англ. to lease — брать в аренду, арендовать) — это сово­купность экономических и правовых отношений, возникающих в связи с реализацией договора ли­зинга, в том числе приобретением предмета лизинга. Арендодатель (лизингодатель) обязуется при­обрести в собственность указанное арендатором (ли­зингополучателем) имущество у определенного им продавца и предоставить лизингополучателю это имущество за плату во временное владение и пользование. Договором лизинга может быть пре­дусмотрено, что выбор продавца и приобретаемого имущества осуществляется лизингодателем;

■ факторинговые операции (от англ. factor — агент, посредник) — разновидность расчетных, торгово- комиссионных операций. Цель факторинга — по­лучение клиентом денежных средств в обмен на уступаемое им право требования. Обычно факто­ринг связан с переуступкой поставщиком фактор- банку права получения платежей с покупателя. Прибыль банка — это разница между валовыми до­ходами и расходами коммерческого банка. Прибыль — главный показатель результативности работы банка. Особенность функционирования банков — большая часть их убытков покрывается текущими доходами.

Валовой доход банка — доход, полученный банком за определенный период времени независимо от Ис­точника.

Валовые расходы банка — расходы, произведенные банком за определенный промежуток времени неза­висимо от вида затрат, — исключаются из валового дохода при расчете прибыли.

Прибыльность банка — показатель деятельности банка, характеризующий: « для акционеров — доход на инвестированный ка­питал;

• для вкладчиков — гарантию надежности и эффек­тивности работы банка;

■ для банка — основной источник собственного ка­питала.

Основные критерии прибыльности — доходность активов и чистая прибыль. Доходность активов бан­ка — отношение прибыли к средним суммарным ак­тивам.

Чистая прибыль — прибыль, остающаяся в рас­поряжении владельцев после ее распределения.

Ликвидность банка (англ. liquidity of bank) — спо­собность банка обеспечить полное и своевременное вы­полнение своих обязательств в денежной форме. Тер­мин «ликвидность» означает легкость реализации, про­дажи, превращения материальных ценностей в денежные средства.

Факторы обеспечения ликвидности банка: соблю­дение определенной структуры активов банка по сте­пени ликвидности; сопряженность активов и пассивов по срокам и суммам; высокое качество активов и депо­зитов банков (повышение доли стабильной их части); возможность оперативного привлечения средств с меж­банковского рынка, от центрального банка и путем ис­пользования новых финансовых инструментов; высо­кий уровень управления активами и пассивами банка.

Финансово-промышленная группа (ФПГ) — это со­вокупность юридических лиц, действующих как ос­новное и дочерние общества, либо полностью, либо частично объединивших свои материальные и нема­териальные активы (система участия) на основе дого­вора о создании ФПГ в целях экономической и техно­логической интеграции для реализации инвестицион­ных и иных проектов и программ, направленных на повышение конкурентоспособности расширение рын­ков сбыта, товаров и услуг, повышение эффективнос­ти производства и создание новых рабочих мест.

Среди участников ФПГ обязательно наличие орга­низаций, действующих в сфере производства товаров и услуг, а также банков или иных кредитных органи­заций.

Глоссарий.

Ссуда — по договору ссуды одна сторона (ссудодатель) обязуется передать или передает вещь в безвоз­мездное временное пользование другой стороне (ссудополучателю), а последняя обязуется вернуть ту же вещь в том состоянии, в каком она ее получила, с уче­том нормального износа или в состоянии, обусловлен­ном договором (ст. 689-701 ГК РФ).

Заем — по договору займа одна сторона (займодавец) передает в собственность другой стороне (заем­щику) деньги или другие вещи, определенные родовыми признаками, а заемщик обязуется возвратить займодавцу такую же сумму денег (сумму займа) или равное количество других полученных им вещей того же рода и качества (ст. 807-818 ГК РФ).