Библиографический список по теме. 1. Анализ оборачиваемости активов / А

1. Анализ оборачиваемости активов / А. Ф. Черненко, А. В. Башарина ; Российская академия предпринимательства. – М.: Изд-во «Наука и образование», 2005. – 163 с. ISBN 5-902722-21-7.

2. Проблемы оценки рентабельности и пути их разрешения / А. Ф. Черненко // Известия Челябинского научного центра Уральского отделения РАН. − 2003. − №1 (18). http: //csc.ac.ru/news/2003_1.

Вопросы и задания для самоконтроля

1. Какие показатели рассчитываются при вертикальном анализе?

2. Какие показатели рассчитываются при горизонтальном анализе?

3. Напишите формулу, по которой рассчитывается показатель доли.

4. Напишите формулы, по которым рассчитываются темп прироста и темп роста.

5. В чем методическое различие базисных и цепных показателей динамики?

6. В чем преимущества относительных показателей структуры перед абсолютными величинами?

7. Изобразите головку таблицы, по которой может проводиться вертикальный анализ.

8. Изобразите головку таблицы, по которой может проводиться горизонтальный анализ.

9. Как оценивается изменение итога бухгалтерского баланса?

10. Какие показатели содержит аналитический баланс?

11. Дайте определения оборота и оборачиваемости активов?

12. Каким образом рассчитывается период оборота отдельного актива?

13. Каким образом рассчитывается коэффициент оборачиваемости отдельного актива?

14. Почему при анализе оборачиваемости достаточно рассчитать только один из показателей – либо период оборота, либо коэффициент оборачиваемости?

15. Какие группы показателей рентабельности Вам известны?

16. Что характеризует рентабельность активов?

17. Каким образом рассчитывается рентабельность отдельного вида активов?

18. Каким образом рассчитывается рентабельность активов в целом?

19. Какие проблемы имеют место при анализе показателей рентабельности?

20. Какие способы расчета оборачиваемости Вам известны и какой из них наиболее точен?

Тест для самоконтроля

1. Расчет долей составляющих в общем итоге предполагает анализ:

а) горизонтальный;

б) финансовый;

в) динамический;

г) вертикальный.

2. Расчет темпа роста или прироста предполагает анализ:

а) горизонтальный;

б) структурный;

в) управленческий;

г) вертикальный.

3. Доля рассчитывается:

а) как отношение величины показателя на конец периода к величине того же показателя на начало периода;

б) как отношение частной величины показателя к общей;

в) как отношение изменения величины показателя за период к величине того же показателя на начало периода;

г) как отношение величины показателя на конец периода к величине того же показателя на начало периода, уменьшенное на единицу.

4. Темп роста рассчитывается:

а) как отношение величины показателя на конец периода к величине того же показателя на начало периода;

б) как отношение частной величины показателя к общей;

в) как отношение изменения величины показателя за период к величине того же показателя на начало периода;

г) как отношение величины показателя на конец периода к величине того же показателя на начало периода, уменьшенное на единицу.

5. Темп прироста рассчитывается:

а) как отношение величины показателя на конец периода к величине того же показателя на начало периода;

б) как отношение частной величины показателя к общей;

в) как отношение изменения величины показателя за период к величине того же показателя на начало периода;

г) как отношение величины показателя на начало периода к величине на того же показателя на конец периода.

6. Увеличение итога баланса является наилучшим:

а) за счет долгосрочных кредитов и займов;

б) за счет кредиторской задолженности;

в) за счет нераспределенной прибыли;

г) за счет краткосрочных кредитов и займов.

7. Для выявления основных тенденций изменения актива и пассива бухгалтерского баланса используется анализ:

а) только вертикальный;

б) вертикальный и горизонтальный анализ аналитического баланса;

в) только горизонтальный;

г) анализ финансового положения.

8. Состав показателей аналитического баланса зависит:

а) от целей анализа;

б) от периода времени, за который проводится анализ;

в) от требуемой точности анализа;

г) от темпов инфляции.

9. В сравнительном аналитическом балансе не содержится показатель:

а) доля в итоге;

б) изменение доли;

в) темп прироста;

г) рентабельность активов.

10. Собственный капитал, в первую очередь, должен быть вложен в активы:

а) оборотные;

б) внеоборотные;

в) финансовые вложения;

г) незавершенное производство.

11. Приобретение внеоборотных активов является приемлемым за счет:

а) собственного капитала и долгосрочных заемных средств;

б) собственного капитала и краткосрочных заемных средств;

в) долгосрочных и краткосрочных заемных средств;

г) любых источников.

12. Особенность базисных показателей динамики состоит:

а) в динамичности базы сравнения;

б) в использовании в качестве базы сравнения данных за период, предшествующий исследуемому;

в) в постоянстве базы сравнения;

г) в наличии базы для сравнения.

13. Особенность цепных показателей динамики состоит:

а) в статичности базы сравнения;

б) в использовании в качестве базы сравнения данных предыдущего, по отношению к исследуемому, периода;

в) в использовании в качестве базы сравнения данных за какой-либо один период;

г) в неизменности базы сравнения.

ТЕМА 4. Анализ активов

Анализ основных средств

Цель анализа – оценить рациональность структуры основных средств, степень их амортизации и необходимость обновления.

Источниками информации для анализа являются форма №1 «Бухгалтерский баланс», форма №5 «Приложение к бухгалтерскому балансу» (раздел «Основные средства»), Пояснительная записка.

Анализ проводится в несколько этапов. Каждый этап предполагает сопоставление показателей за исследуемый и за предыдущий периоды.

Первый этап. Рассчитывается доля основных средств в итоге баланса и оценивается их значимость для организации.

Второй этап. Исследуется структура и динамика структуры основных средств.

Наиболее значимым показателем структуры основных средств является доля их активной части в общей стоимости. К активной части относятся основные средства, которые принимают непосредственное участие в производственном процессе – машины и оборудование, производственный и хозяйственный инвентарь, рабочий и продуктивный скот (для соответствующего вида деятельности). Конкретный состав активной части основных средств определяется в зависимости от специфики деятельности.

В общем случае, чем больше доля активной части основных средств, тем больше возможностей для повышения производительности труда. Однако, оптимальная структура основных средств индивидуальна для каждого вида производства, и не всегда доля их активной части должна быть наибольшей.

Доля оборудования в общей стоимости основных средств также характеризует возможности для повышения производительности труда.

Если при высоких долях оборудования и активной части фактическая производительность труда является относительно низкой, то можно сделать вывод о нерациональном использовании данных основных средств либо о несоответствии их стоимости техническим характеристикам. Таким образом, для оценки структуры основных средств необходима информация о производительности труда, которая может быть раскрыта в Пояснительной записке.

Третий этап. Расчет одного из показателей состояния основных средств – либо коэффициента годности, либо коэффициента амортизации.

Коэффициент амортизации основных средств – доля амортизированной части основных средств в их первоначальной стоимости.

Коэффициент годности основных средств – доля неамортизированной части основных средств в их первоначальной стоимости.

Чтобы значения данных коэффициентов не были искажены, не следует принимать в расчет основные средства, по которым амортизация не начисляется (земельные участки и объекты природопользования).

Коэффициент амортизации основных средств – доля накопленной амортизации основных средств в их первоначальной стоимости

(4.1)

где – сумма накопленной амортизации основных средств (форма №5, раздел «Основные средства», соответствующая строка);

– первоначальная стоимость всех основных средств (форма №5, раздел «Основные средства», соответствующая строка);

– первоначальная стоимость земельных участков и объектов природопользования (форма №5, раздел «Основные средства», соответствующая строка).

Коэффициент годности – доля остаточной стоимости основных средств (недоамортизированной части) в первоначальной

, (4.2)

где – остаточная стоимость основных средств (форма №1).

При известном значении одного из этих коэффициентов (годности или амортизации) величина второго очевидна. Поэтому следует рассчитывать только один из них.

Коэффициент амортизации или годности следует рассчитать как по основным средствам в целом, так и отдельно по зданиям и сооружениям, по машинам, оборудованию и транспортным средствам и т.д. Детализация расчета возможна по данным формы №5 «Приложение к бухгалтерскому балансу».

Коэффициент амортизации зданий и сооружений

, (4.3)

где – сумма накопленной амортизации зданий и сооружений (форма №5, раздел «Основные средства», соответствующая строка);

и – первоначальная стоимость, соответственно, зданий и сооружений и передаточных устройств (форма №5, раздел «Основные средства», соответствующие строки).

Коэффициент амортизации машин, оборудования и транспортных средств

, (4.4)

где – сумма накопленной амортизации машин, оборудования и транспортных средств (форма №5, раздел «Основные средства», соответствующая строка);

и – первоначальная стоимость соответственно машин и оборудования и транспортных средств (форма №5, раздел «Основные средства», соответствующие строки).

Коэффициент амортизации «других основных средств»

, (4.5)

где – сумма накопленной амортизации «других» основных средств (форма №5, раздел «Основные средства», соответствующая строка);

– первоначальная стоимость «других» основных средств. Определяется как разность первоначальной стоимости всех основных средств ( ) и тех, по которым коэффициенты амортизации могут быть рассчитаны отдельно

. (4.6)

Коэффициенты годности, детализированные по видам основных средств, рассчитываются вычитанием из единицы соответствующих коэффициентов амортизации.

По значениям коэффициентов годности и амортизации оценивают физическое состояние основных средств. В общем случае при высоком значении коэффициента амортизации основных средств следует сделать вывод об их значительной изношенности и рассмотреть вопрос об их замене. Однако, следует иметь ввиду, что понятия амортизации и износа не вполне идентичны. Срок амортизации определяется сроком полезного использования основного средства в данной организации. Обычно он в 2-3 раза меньше срока, за который износ (износ объекта – это постепенное разрушение его частей, при значительности которого требуется их замена) достигает величин, при которых дальнейшее восстановление (ремонт) объекта нецелесообразны. На крупных предприятиях существует система планово-предупредительных ремонтов (ППР), основная задача которой – максимально возможно продлить период работоспособности оборудования, вне связи с бухгалтерскими расчетами амортизации.

Четвертый этап.Вычисляются показатели движения основных средств по каждому их виду, выделенному в разделе «Основные средства» формы №5 «Приложение к бухгалтерскому балансу». Изменения величин основных средств следует оценивать с учетом значений коэффициентов их амортизации (или годности).

Коэффициент роста основных средств

, (4.7)

где и – первоначальная стоимость основных средств на начало и на конец года, соответственно (форма №5, раздел «Основные средства», графа 6).

Данный коэффициент является темпом роста основных средств и показывает, во сколько раз за год возросла их первоначальная стоимость. Этот коэффициент вычислять не имеет смысла, если в ходе анализа был определен темп прироста основных средств, который рассчитывается вычитанием из темпа роста единицы.

Коэффициент поступления (обновления) основных средств – доля веденных в эксплуатацию основных средств в их общей стоимости на конец года

, (4.8)

где – первоначальная стоимость основных средств, введенных в эксплуатацию за год (форма №5, раздел «Основные средства», графа 4).

Введение в действие новых основных средств сопровождается выбытием старых, что может исказить картину обновления, если пользоваться только последним коэффициентом. Поэтому следует проанализировать коэффициент интенсивности обновления

, (4.9)

где – первоначальная стоимость выбывших за год основных средств (форма №5, раздел «Основные средства», графа 5).

Чем больше значение данного коэффициента, тем больше объем поступления основных средств по сравнению с объемом их выбытия.

Коэффициент выбытия основных средств – доля выбывших основных средств в их общей стоимости на начало года

. (4.10)

При расчете коэффициентов движения основных средств (4.7), (4.8), (4.9), (4.10) должна использоваться только их первоначальная стоимость, так как остаточная стоимость изменяется за счет амортизации и не может служить оценкой их фактического наличия.

Приведем пример анализа основных средств. Исходные данные и результаты расчета показателей представлены в таблицах 4.1 – 4.3.

Таблица 4.1 – Расчет показателей структуры и динамики основных средств (ОС)

предприятия за 2008 год

Показатель	Начало года	Конец года	Изменение
абс. величина, тыс. руб.	доля в стоимости всех ОС, %	абс. величина, тыс. руб.	доля в стоимостивсех ОС, %	абс., тыс. руб.	доля в стоимостивсех ОС, %	темп прироста, %
1. ОС – всего	558 963	100,0	569 758	100,0	10 795	0,00	1,9
2. Активная часть ОС	283 051	50,6	291 478	51,2		0,6	3,0
2.1. Машины и оборудование	281 879	50,4	290 240	50,9		0,5	2,97
2.2. Инвентарь		0,2		0,2		0,0	5,63

Таблица 4.2 – Расчет коэффициентов амортизации основных средств (ОС)

предприятия за 2008 год

Показатель, единица измерения	Начало года	Конец года	Изменение
абс., тыс. руб.	темп прироста, %
Первоначальная стоимость всех ОС, тыс. руб.	558 963	569 758	10 795	1,9
Первоначальная стоимость земельных участков и объектов природопользования, тыс. руб.	–	–	–	–
Сумма накопленной амортизации по всем ОС, тыс. руб.	304 424	315 762	11 338	3,7
Коэффициент амортизации всех ОС, %	54,5	55,4	0,9	1,8
Первоначальная стоимость зданий, тыс. руб.	212 390	212 843		0,2

Окончание таблицы 4.2

Показатель, единица измерения	Начало года	Конец года	Изменение
абс., тыс. руб.	темп прироста, %
Первоначальная стоимость сооружений и передаточных устройств, тыс. руб.	54 998	55 536		1,0
Сумма накопленной амортизации зданий и сооружений, тыс. руб.	97 619	99 943		2,4
Коэффициент амортизации зданий и сооружений, %	36,5	37,2	0,7	2,0
Первоначальная стоимость машин и оборудования, тыс. руб.	281 879	290 240		3,0
Первоначальная стоимость транспортных средств, тыс. руб.				21,0
Сумма накопленной амортизации машин, оборудования, транспортных средств, тыс. руб.	203 727	212 672		4,4
Коэффициент амортизации машин, оборудования, транспортных средств, %	70,63	71,3	0,7	1,0
Первоначальная стоимость других ОС, тыс. руб.				2,1
Сумма накопленной амортизации других ОС, тыс. руб.				2,2
Коэффициент амортизации других ОС, %	98,3	98,5	0,2	0,2

Таблица 4.3 – Показатели движения ОС предприятия за 2008 год

Вид основных средств	Коэффициент обновления	Коэффициент выбытия	Коэффициент интенсивности обновления
ОС – всего, в том числе:	0,02	0,01	4,44
- машины и оборудование	0,04	0,01	3,96
- производственный и хозяйственный инвентарь	0,06	0,01	7,00
- сооружения и передаточные устройства	0,01	0,00	4,93
- транспортные средства	0,19	0,02	10,50
- другие виды основных средств	0,01	0,01	0,96

Доля основных средств в имуществе ОАО «Металлургический завод» значительна – на начало года 49,9 % ((558 963–304 424)×100/509 696), на конец года 45,2 % ((569758–315762)×100/562 294).

Активная часть основных средств ОАО «Металлургический завод» составляет примерно половину их общей стоимости и почти полностью представлена машинами и оборудованием.

За исследуемый период существенно не изменилась как стоимость всех основных средств, так и составляющих их активной части.

На конец года основные средства амортизированы в среднем на 55,4%. Наиболее изношенными являются «другие» основные средства – на конец года на 98,5%. Возможно, требуется их обновление. Также значительно амортизированы машины, оборудование, транспортные средства – на конец года на 71,3%. Менее других изношены здания и сооружения – на конец года на 37,2%. За год коэффициенты амортизации основных средств существенно не изменились. Стоимость основных средств также практически не изменилась, за исключением транспортных средств.

За год существенно увеличились транспортные средства, коэффициент их обновления составил 0,19. Учитывая значительную величину амортизации машин, оборудования и транспортных средств, можно сделать вывод о целесообразности их обновления.

Остальные изменения основных средств несущественны. В то же время, стоимость поступивших основных средств существенно превышает стоимость выбывших (в целом по основным средствам – в 4,44 раза). Возможно, следует обновить наиболее изношенные основные средства: машины, оборудование и «другие».