Коэффициент абсолютной ликвидности показывает, какую часть текущих обязательств организация может погасить в ближайшее время за счет денежных средств.

Коэффициент промежуточной ликвидности показывает, какую часть текущих обязательств организация может погасить не только за счет денежных средств, но и за счет ожидаемых поступлений за отгруженную продукцию, выполненные работы или оказанные услуги.

Коэффициент текущей ликвидности показывает, какую часть текущих обязательств организация может погасить с привлечением всех оборотных активов.

Собственный оборотный капитал определяет величину собственных и приравненных к ним средств, которые могут быть направлены на формирование текущих (оборотных) активов.

Коэффициент маневренности собственного оборотного капитала показывает какая часть собственного оборотного капитала «обездвижена» в товарно-материальных запасах, производственных затратах и прочих активах продолжительного срока ликвидности. Уменьшение данного коэффициента в динамике за период, больший среднего производственного цикла – положительный факт.

Коэффициент обеспеченности собственным оборотным капиталом характеризует степень участия собственного оборотного капитала в формировании оборотных активов.

ЗАДАНИЕ № 7:

На основании данных таблицы 3, проведите анализ финансовой устойчивости хозяйствующего субъекта. Данные оформите в виде аналитической таблицы 7. Сделайте соответствующие выводы.

Таблица 7. – Оценка финансовой устойчивости хозяйствующего субъекта

Показатели	Методика расчёта	Нормативы отечественных стандартов	31.12.20_г.	31.12.20_ г.
Собственный оборотный капитал	СОК = (П3 + П4) –А4	-
Полный оборотный капитал	ПОК = П1 + П2 +П3 +П4 –А4	-
Излишек (+), недостаток (-) собственного оборотного капитала для формирования запасов и затрат	∆ СОК = СОК – ЗЗ	-
Излишек (+), недостаток (-) полного оборотного капитала для формирования запасов и затрат	∆ ПОК = ПОК – ЗЗ	-
Коэффициент капитализации	К1 = (П1+ П2 + П3) / П4	<=1
Коэффициент финансовой независимости в части формирования запасов и затрат	К2 = (П4 – А4) / ЗЗ	>=0,5
Коэффициент финансирования	К3= П4 / (П1+П2+П3)	>=1
Коэффициент финансовой устойчивости	К5 = (П3+ П4) / (П1+П2+П3+П4)	0,8-0,9, тревожное <0,75
Коэффициент автономии	К4= П4 / (П1+П2+П3+П4)	>0,7
Коэффициент маневренности	К5 =(П3+П4-А4) / (А1+А2+А3)	0,2-0,5
Коэффициент обеспеченности запасов собственными источниками финансирования	К6=(А1+А2+А3-П1-П2-П3)/ЗЗ	≥1

Собственный оборотный капитал характеризует величину собственных и приравненных к ним средств, которые могут быть направлены на формирование текущих (оборотных) активов.

Полный оборотный капитал характеризует общую величину источников для формирования текущих (оборотных) активов.

Коэффициент капитализации отражает соотношение собственных и заемных средств в 1 рубль активов.

Коэффициент финансовой независимости характеризует долю собственного капитала в общей сумме источников финансирования.

Коэффициент финансовой независимости (в части формирования запасов и затрат) показывает, какая часть запасов и затрат формируется за счет собственных оборотных средств.

Коэффициент финансирования показывает, какая часть деятельности организации финансируется за счет оборотных средств.

Коэффициент финансовой устойчивости отражает удельный вес источников финансирования, которые могут быть использованы долгое время в общей сумме источников финансирования. Его нормальное значение 0,8-0,9; тревожное – менее 0,75.

ЗАДАНИЕ № 8:

На основании данных таблицы 3, проведите анализ деловой активности хозяйствующего субъекта. Данные оформите в виде аналитической таблицы 8. Сделайте соответствующие выводы.

Таблица 8. – Оценка деловой активности хозяйствующего субъекта

Показатели	31.12.20_г.	31.12.20_г.	Отклонение (+/-)
Оборачиваемость активов
Оборачиваемость запасов
Оборачиваемость дебиторской задолженности
Время обращения дебиторской задолженности
Средний возраст запасов
Операционный цикл
Оборачиваемость готовой продукции
Оборачиваемость оборотного капитала
Оборачиваемость собственного капитала
Оборачиваемость общей задолженности
Оборачиваемость привлечённого финансового капитала

Анализ деловой активности необходим так как, во-первых, от скорости оборотных средств зависят размеры годового оборота. Во-вторых, с размерами оборота, а, следовательно, и с оборачиваемостью связана относительная величина условно-постоянных расходов: чем быстрее оборот, тем меньше на каждый оборот приходится этих расходов. В-третьих, ускорение оборота на той или иной стадии кругооборота средств влечёт за собой ускорение оборота и на др. стадиях.

Показатели оборачиваемости (деловой активности)

Показатель	Экономическое содержание	Расчёт показателя
1) оборачиваемость активов	измеряет оборачиваемость средств, вложенных в активы, и показывает, эффективно ли используются активы для получения дохода или прибыли	выручка от реализации / средняя за период стоимость активов
2) оборачиваемость запасов	какова скорость реализации запасов	себестоимость реализованной продукции / средняя за период стоимость запасов
3) оборачиваемость дебиторской задолженности	сколько раз в год взыскивается дебиторская задолженность	выручка от реализации / средняя за период сумма дебиторской задолженности

4) время обращения дебиторской задолженности	представляет собой средний период, необходимый для взыскания дебиторской задолженности	количество дней в году / оборачиваемость дебиторской задолженности
5) средний возраст запасов	показывает, как долго содержались запасы, т.е. как долго деньги были связаны в запасах	количество дней в году / оборачиваемость запасов
6) операционный цикл	какое количество дней необходимо для превращения запасов и дебиторской задолженности в денежные средства	время обращения дебиторской задолженности плюс средний возраст запасов
7) оборачиваемость готовой продукции	показывает, как долго деньги связаны в готовой продукции	выручка от реализации / средняя за период стоимость готовой продукции
8) оборачиваемость оборотного капитала	показывает, сколько выручки приносит рубль оборотных активов	выручка от реализации / средняя за период стоимость оборотных активов
9) оборачиваемость собственного капитала	показывает скорость оборота собственного капитала и его активов	выручка от реализации / средняя за период стоимость собственного капитала
10) оборачиваемость общей задолженности	показывает, сколько требуется оборотов для оплаты всей задолженности	выручка от реализации / средняя за период величина привлечённого заёмного капитала
11) оборачиваемость привлечённого финансового капитала	показывает, сколько требуется оборотов для оплаты задолженности по кредитам	выручка от реализации / средняя за период величина задолженности по кредитам

ТЕМА 3. АНАЛИЗ ОТЧЕТА О ФИНАНСОВЫХ РЕЗУЛЬТАТАХ

Финансовые результаты деятельности предприятия характеризу­ются суммой полученной прибыли и уровнем рентабельности. Прибыль предприятия получают главным образом от реализации продукции, а также от других видов деятельности (например, сдача в аренду земли и основных фондов, доходы от ценных бумаг и т.д.).

ЗАДАНИЕ № 9:

Проанализируйте динамику показателей финансовых результатов на основании данных Отчёта о финансовых результатах. Сделайте соответствующие выводы.

Таблица 9. - Динамика показателей финансовых результатов

Показатели	Сумма, тыс.руб.	Отклонение (+/-)	Уровень в % к выручке	Отклонение (+,-)	Темп роста, %
31.12.20__	31.12.20__
Выручка от продажи продукции, товаров
Себестоимость
Валовая прибыль
Комерческие расходы
Управленческие расходы
Прибыль от продажи
Проценты полученные
Проценты уплаченные
Доходы от участия в других предприятиях

Прочие доходы
Прочие расходы
Прибыль(убыток) до налогообложения
Отложенные налоговые активы
Отложенные налоговые обязательства
Налог на прибыль
Чистая прибыль (убыток)

Прибыль - это часть чистого дохода, созданного в процес­се производства и реализованного в сфере обращения, кото­рый непосредственно получают предприятия. Количественно она представляет собой разность между выручкой (после уплаты НДС, акцизного налога и других отчислений из выручки в бюджет­ные и внебюджетные фонды) и полной себестоимостью реали­зованной продукции. Значит, чем больше предприятие реали­зует рентабельной продукции, тем больше получит прибыли, тем лучше его финансовое состояние.

ЗАДАНИЕ № 10:

Проанализируйте состав, структуру и динамику прибыли до налогообложения. Данные оформите в виде аналитической таблицы 10. Сделайте соответствующие выводы.

Таблица 10. - Анализ прибыли до налогообложения

Показатели	31.12.20__	31.12.20__	Отклонение (+/-)
Прибыль до налогообложения, тыс. руб.
в том числе:
1.Финансовый результат от продаж товаров, продукции, работ, услуг
% к итогу
2.Финансовый результат от прочих доходов
% к итогу
3.Финансовый результат от прочих расходов
% к итогу

ЗАДАНИЕ № 11:

Проведите анализ влияния факторов на изменение финансовых результатов деятельности предприятия. Данные оформите в виде аналитической таблицы 11. Сделайте соответствующие выводы.

Таблица 11. - Анализ прибыли до налогообложения

Показатели	31.12.20__	31.12.20__	Отклонение (+/-)
1.Объем реализации, ед.
2.Цена реализации единицы продукции, руб.
3.Себестоимость единицы продукции, руб.
4.Удельный вес переменных затрат в себестоимости единицы продукции, %
5.Удельный вес постоянных затрат в себестоимости единицы продукции, %
6.Переменные затраты на единицу продукции, руб.
7.Постоянные затраты на весь объем производства продукции, тыс.руб.
8.Финансовый результат, тыс. руб.

ЗАДАНИЕ № 12:

Проанализируйте динамику рентабельности реализованной продукции. Проанализируйте влияние факторов на рентабельность реализованной продукции способом цепных подстановок. Сделайте соответствующие выводы.

Таблица 12. - Анализ рентабельности реализованной продукции

Показатели	31.12.20__	31.12.20__	Отклонение (+/-)
1.Полная себестоимость реализованной продукции, тыс.руб.
2.Прибыль от продажи продукции, тыс.руб.
4.Рентабельность реализованной продукции, (п.2 : п.1 · 100%), %

ЗАДАНИЕ № 13:

Проанализируйте динамику рентабельности активов предприятия. Сделайте соответствующие выводы.

Таблица 13. - Анализ рентабельности активов.

Показатели	31.12.20__	31.12.20__	Отклонение (+/-)
1.Балансовая прибыль, тыс. руб.
2.Среднегодовая стоимость имущества, тыс.руб.
3.Рентабельность активов, %

ТЕМА 4. АНАЛИЗ ОТЧЕТА ОБ ИЗМЕНЕНИИ КАПИТАЛА

Капитал организации – это источник финансирования финансово-хозяйственной деятельности. Величина совокупного капитала организации отражается в пассиве бухгалтерского баланса. Совокупный капитал состоит из собственного и заемного. В Отчете об изменениях капитала отражается информация о состоянии и движении собственного капитала организации.

Для оценки воздействия структуры капитала на уровень эффективности конкретного варианта капиталовложений рассчитываются показатели:

1) рентабельность собственного капитала (R_ск);

2) экономическая рентабельность (R_э);

3) финансовый рычаг (коэффициент капитализации, R_ф).

RСК = ; RЭ = ; RФ = .

где ЗК – заемный капитал (тыс. руб.);

СК – величина средств из внешних и внутренних источников собственного капитала организации (тыс. руб.);

П – величина прибыли, до уплаты процентов по заемным средствам и налога на прибыль;

ЧП – чистая прибыль (тыс. руб.)

СК + ЗК – объем финансирования (совокупный капитал) (тыс. руб.).

Показатели рентабельности собственного капитала (RСК) можно рассчитать с использованием чистой прибыли и после уплаты процентных платежей:

RСК = ,

Н – ставка налога на прибыль предприятия (в долях единицы);

r – средневзвешенная ставка процента по заемным средствам финансирования (в долях единицы).

Данный показатель интересен владельцам организации как критерий оптимизации структуры капитала.

Обобщающим показателем оптимизации является соотношение рентабельности и финансового риска(RR):

RR=

RR= ,

rб – безрисковая ставка рентабельности на финансовом рынке, в долях единицы;

- уровень финансового риска.

Оптимальным считается тот вариант структуры капитала, в котором показатель RR будет иметь наибольшее значение (RR→max).

Другой критерий оценки оптимизации структуры капитала – срок окупаемости (СО), т. е. скорость возврата вложенного капитала:

СО =

Анализируя собственный капитал, необходимо обратить внимание на соотношение коэффициентов поступления и выбытия. Если значение коэффициентов поступления превышает значение коэффициентов выбытия значит, в организации идет процесс наращивания собственного капитала, и наоборот.

1. Коэффициент поступления:

Кп=

2. Коэффициент выбытия:

Кв=

Для оценки степени ликвидности активов организации (кроме некоммерческой) в справке отчета отражается показатель «Чистые активы», который используют для анализа финансового положения организации.

Под чистыми активами понимается стоимость имущества организации, приобретенного за счет собственных (незаёмных) источников – уставного капитала и прибыли, оставшейся в распоряжении организации.

Величина чистых активов определяет реальный размер имущества, на которое могут рассчитывать кредиторы при возврате задолженности.

ЗАДАНИЕ № 14:

Проанализируйте движение и изменение капитала предприятия.

Таблица 14. - Анализ движения капитала

Показатели	Предыдущий год	Отчетный год	Отклонения (+,-)	Темп роста, %
Уставный капитал, тыс.руб.
Добавочный капитал, тыс. руб
Резервный капитал, тыс. руб
Нераспределенная прибыль (непокрытый убыток), тыс.руб
Итого собственный капитал, тыс.руб

Заполните таблицу, рассчитайте отсутствующие показатели. Рассчитайте коэффициенты поступления и выбытия собственного капитала за предыдущий и отчетный год. Сделайте вывод.

ЗАДАНИЕ № 15:

Проанализируйте движение и изменение структуры капитала предприятия.

Таблица 15. - Анализ изменения структуры капитала

Показатели	Предыдущий год	Отчетный год	Отклонения(+,-)
1.Уставной капитал, тыс.руб. % к итогу
2.Добавочный капитал, тыс. руб. % к итогу
3.Резервный фонд, тыс. руб. % к итогу
4.Нераспределенная прибыль прошлых лет,тыс.руб. % к итогу
5. Нераспределенная прибыль отчетного года,тыс.руб. % к итогу
6.Всего капитал и резервы, тыс. руб.

Рассчитайте удельный вес всех элементов капитала, проанализируйте динамику показателей. Сделайте вывод.

ЗАДАНИЕ № 16:

Используя данные таблицы 16, рассчитайте оптимальную структуру капитала на начало года (для расчетов можно использовать и собственные данные).

Таблица 16. – Расчет оптимальной структуры капитала

Показатели	Структура капитала, % (ЗК/СК)
0/100	20/80	40/60	50/50	60/40	80/20	100/0
Исходные данные для анализа структуры вложенного капитала
1. Потребность в капитале из всех источников финансирования, тыс. руб.	1 380 878	1 380 878	1 380 878	1 380 878	1 380 878	1 380 878	1 380 878
2. Величина собственного капитала, направленного на финансирование (СК), тыс. руб.
3. величина заемного капитала, направленного на финансирование (ЗК), тыс.руб.
4. Безрисковая ставка рентабельности на финансовом рынке (rб), в долях единицы	0.15	0.15	0.15	0.15	0.15	0.15	0.15
5. Средняя ставка процента по заемным средствам финансирования (r), в долях единицы	0.18	0.18	0.18	0.18	0.18	0.18	0.18
6. Годовая величина прибыли до налогообложения и выплаты процентов (П), тыс.руб.
7. Годовая величина чистой прибыли (ЧП), тыс. руб.

8. Ставка налога и прочих отчислений с прибыли предприятия (Н), в долях единицы	0.24	0.24	0.24	0.24	0.24	0.24	0.24
Аналитические показатели
9. Рентабельность собственного капитала (Rск), в долях единицы							-
10. Уровень финансового риска, в долях единицы
11. Показатель соотношения рентабельности и риска (RR), в долях единицы	-						-
12. Скорость возврата вложенного капитала (срок окупаемости, Со), лет

Обоснуйте решение, напишите вывод.

ЗАДАНИЕ № 17:

Используя данные Бухгалтерского баланса, рассчитайте и оцените величину чистых активов организации, учитывая, что величина чистых активов определяется путем вычитания из суммы активов организации, принимаемых к расчету, суммы ее обязательств, принимаемых к расчету.

ЧА = Активы, принимаемые к расчету – Обязательства, принимаемые к расчету

В состав активов, принимаемых к расчету, включаются:

- все внеоборотные активы предприятия, отражаемые в I разделе баланса;

- оборотные активы, отражаемые во II разделе баланса, кроме стоимости в сумме фактических затрат на выкуп собственных акций, выкупленных акционерным обществом у акционеров для их последующей перепродажи или аннулирования, и задолженности участников (учредителей) по взносам в уставный капитал.

В состав пассивов, принимаемых к расчету, включаются:

- все статьи раздела IV баланса «Долгосрочные обязательства» ;

- все статьи раздела V баланса – краткосрочные заемные средства, кредиторская задолженность, задолженность участникам по выплате доходов, резервы предстоящих расходов и платежей и прочие краткосрочные пассивы.

Статья «Доходы будущих периодов», а также статьи раздела III в расчетах не участвуют.

Таблица 17. - Расчет чистых активов (в балансовой оценке)

тыс. руб.

Показатель	На начало года	На конец года
1.1. Нематериальные активы*
1.2.Основные средства
1.3. Незавершенное строительство
1.4. Доходные вложения в материальные ценности
1.5. Долгосрочные и краткосрочные финансовые вложения **
1.6. Прочие внеоборотные активы
1.7. Запасы
1.8. Налог на добавленную стоимость по приобретенным ценностям
1.9. Дебиторская задолженность***
1.10. Денежные средства
1.11. Прочие оборотные активы
1.12. ИТОГО АКТИВЫ (сумма пунктов с 1.1 по 1.11)
2.1. Долгосрочные обязательства по кредитам и займам
2.2. Прочие долгосрочные обязательства****, *****
2.3. Краткосрочные обязательства по займам и кредитам
2.4. Кредиторская задолженность
2.5. Задолженность участникам (учредителям) по выплате доходов
2.6. Резервы предстоящих расходов и платежей
2.7. Прочие краткосрочные обязательства*****
2.8. ИТОГО ПАССИВЫ, исключаемые из стоимости АКТИВОВ (сумма пунктов с 2.1 по 2.7)
СТОИМОСТЬ ЧИСТЫХ АКТИВОВ (разность пунктов 1.12 – 2.8)

* За исключением фактических затрат по выкуп собственных акций у акционеров.

** Включая величину отложенных налоговых активов.

*** За исключением задолженности участников(учредителей) по взносам в уставный капитал.

**** Включая величину отложенных налоговых обязательств.

***** В данных о величине прочих долгосрочных и краткосрочных обязательств приводятся суммы созданных в установленном порядке резервов в связи с условными обязательствами и прекращением деятельности.

Показатель чистых активов должен быть больше уставного капитала и иметь тенденцию к росту.

ТЕМА 5. АНАЛИЗ ОТЧЕТА О ДВИЖЕНИИ ДЕНЕЖНЫХ СРЕДСТВ

Одним из условий финансового благополучия организации является приток денежных средств. Однако чрезмерная величина денежных средств говорит о том, что реально организация терпит убытки, связанные с инфляцией и обесцениванием денег, а также с упущенной возможностью их выгодного размещения.

Способ оценки достаточности денежных средств состоит в определении длительности периода их оборота:

ОДС= (дней).

В отчете о движении денежных средств суммируются потоки денежных средств за отчетный период, с тем, чтобы получить дополнительную информацию о результатах производственной, инвестиционной и финансовой деятельности.

Величина чистого притока (оттока) денежных средств: ± ∆ О = О_К - О_Н.

ОК,Н – остаток денежных средств на конец и начало отчетного периода.

Потоки денежных средств группируются в отчете по трем направлениям деятельности: текущей, инвестиционной и финансовой.

В международной практике существуют два способа анализа отчета о движении денежных средств: прямой и косвенный.

Прямой метод предполагает оценку непосредственных потоков денежных средств, поступивших и выплаченных.

Косвенный метод дает отражение только части потока денежных средств, не включающего валовые поступления и расходы от основной производственно – хозяйственной деятельности.

Суть методики анализа движения денежных средств прямым методом в том, что отчет дополняют расчетами относительных показателей структуры притока и оттока денежных средств по видам деятельности. При этом проводится горизонтальный и вертикальный анализ показателей. Для финансовой стабильности важно превышение притока денежных средств над их оттоком.

Соотношение притока и оттока средств в рамках текущей деятельности должно обеспечивать увеличение финансовых ресурсов, достаточное для осуществления инвестиций.

При косвенном методе финансовый результат преобразуется с помощью ряда корректировок в величину изменения денежных средств за период.

На 1-ом этапе устанавливают соответствие между финансовым результатом и собственным оборотным капиталом. Для этого устраняют влияние на финансовый результат операций начисления амортизации и операций, связанных с выбытием долгосрочных активов.

На 2-ом этапе корректировки устанавливают соответствие изменений собственного оборотного капитала и денежных средств. Следует определить, как изменение по каждой статье оборотного капитала отразилось на состоянии денежных средств организации.

ЗАДАНИЕ № 18:

Проанализируйте оборачиваемость денежных средств организации. Определите период оборота денежных средств организации за каждый месяц. На основании полученных результатов обоснуйте величину среднемесячного остатка денежных средств, необходимых для текущей деятельности.

Таблица 18. - Движение денежных средств.

Месяц	Остатки денежных средств. тыс.руб.	Оборот за месяц, тыс.руб.	Период оборота, дни(2:3*30)
Январь
Февраль
Март
Апрель
Май
Июнь
Июль
Август
Сентябрь
Октябрь
Ноябрь
Декабрь

Результаты расчетов показывают колебания оборота денежных средств, в течение отчетного периода и срока с момента поступления денег на расчетный счет до момента их выбытия. Сделайте и запишите вывод.

ЗАДАНИЕ № 19:

Проанализировать движение денежных средств прямым методом.

Таблица 19. - Анализ движения денежных средств прямым методом

тыс.руб.

Показатели	Предыдущий год	Отчетный год	Отклонения(+,-)
Остаток денежных средств на начало отчетного периода 1. Движение денежных средств по текущей деятельности.
1.1.Приток денежных средств -средства полученные от покупателей и заказчиков -авансы, полученные от покупателей - - -прочие доходы
1.2.Денежные средства, направленные -на оплату приобретенных товаров, работ, услуг, сырья и иных оборотных активов -на оплату труда -на выплату дивидентов,процентов -на расчеты по налогам и сборам -на отчисления в государственные внебюджетные фонды -на прочие расходы
1.3.Чистые денежные средства от текущей деятельности
2.Движение денежных средств по инвестиционной деятельности.
2.1.Приток денежных средств -выручка от продажи объектов основных средств и иных внеоборотных активов
-выручка от продажи ценных бумаг и финансовых вложений -полученные дивиденды -полученные проценты -поступления от погашения займов, предоставленных другими организациями
2.2.Отток денежных средств -приобретение дочерних организаций -приобретение объектов основных средств, доходных вложений в материальные ценности и нематериальных активов -приобретение ценных бумаг и иных финансовых вложений -займы, предоставленные другими организациями -
2.3.Чистые денежные средства от инвестиционной деятельности
3.Движение денежных средств по финансовой деятельности.
3.1.Приток денежных средств - поступление от эмиссии акции или иных долговых бумаг - поступления от займов и кредитов, предоставленных другими организациями
3.2.Отток денежных средств - погашение займов и кредитов (без процентов) - погашение обязательств по финансовой аренде
3.3.Чистые денежные средства от финансовой деятельности
4.Чистое увеличение (уменьшение) денежных средств и их эквивалентов Остаток денежных средств на конец отчетного периода Поступило денежных средств, всего Израсходовано денежных средств, всего

ЗАДАНИЕ № 20:

Используя косвенный метод анализа движения денежных средств, отразите в таблице 20 скорректированный поток денежных средств по всей текущей, инвестиционной и финансовой деятельности. Выясните, есть ли фактическое расхождение между величиной полученной прибыли и наличием денежных средств у организации.

Таблица 20. – Движение денежных средств косвенным методом

Показатели	Сумма, тыс. руб.
1. Начисленная амортизация
2. Изменение объема незавершенного производства
3. Изменение объема готовой продукции
4. Изменение расходов будущих периодов
5. Изменение авансов выданных
6. Изменение дебиторской задолженности
7. Изменение задолженности поставщикам
8. Изменение по авансам полученным
9. Уплата процентов за пользование кредитом
10. Краткосрочные финансовые вложения
11. Использование фонда социальной сферы
12. Изменение производственных запасов (+ НДС)
13. Изменение кредиторской задолженности
14. Долгосрочные финансовые вложения
15. Изменения задолженности по кредитам и займам
16. Прибыль за вычетом налогов обязательных платежей

ТЕМА 6. АНАЛИЗ ПОЯСНЕНИЙ К БУХГАЛТЕРСКОМУ БАЛАНСУ

Финансовое положение организации во многом зависит от размера, соотношения и качества дебиторской и кредиторской задолженности. Анализ проводится на основе данных внутреннего учета, бухгалтерского баланса и Пояснений к бухгалтерскому балансу.

Для улучшения финансового состояния организации необходимо не допускать значительного превышения дебиторской задолженности над кредиторской, т.к. это создает угрозу финансовой устойчивости и делает необходимым привлечение дополнительных источников финансирования.

Для характеристики качества дебиторской задолженности рассчитываются следующие показатели.

1. Оборачиваемость дебиторской задолженности в оборотах

ОДЗ (в оборотах) = Выручка от продажи