Тема 2. Основы управления расходами и доходами корпораций

Тема 1. Современные представления о сущности корпоративных финансов. Финансовая деятельность и финансовый механизм корпораций

Задача 1

В соответствии с требованиями нормативно-правового регулирования функционирования хозяйствующих субъектов выберите организационно- правовую форму корпораций:

- ОАО;

- ЗАО;

- ООО.

Рассмотрите порядок создания корпорации, сформируйте ее устав и организационно-функциональную структуру.

Задача 2

Какие из перечисленных ниже хозяйственных операций являются финансовыми:

- перечисление денежных средств с расчетного счета корпорации поставщикам;

- перечисление суммы штрафа поставщикам за несоблю­дение договорных обязательств;

- начисление налогов в федеральный бюджет;

- перечисление налогов в федеральный бюджет;

- начисление заработной платы работникам корпорации;

- выплата заработной платы работникам корпорации;

- начисление резервного фонда;

- взыскание штрафа с покупателей за несоблюдение дого­ворных обязательств;

- поступили денежные средства на расчетный счет от покупателей за отгруженную продукцию;

- поступление материальных ценностей от поставщиков;

- оплата материальных ценностей, поступивших от поставщиков;

- поступление денежных средств краткосрочных кредитов банка на расчетный счет;

- начисление процентов за кредит банка;

- перечисление процентов за кредит банка;

- выплата материальной помощи работнику корпорации;

- поступление из бюджета дотаций за реализацию детского питания по ценам ниже себестоимости;

- отражение убытков отчетного года на счетах корпорации.

Задача 3

По состоянию на 1.01.20__ года на балансе
ОАО «Фишт» числилось финансовых ресурсов на сумму
1 200 тыс. руб., в том числе:

– уставный капитал 100 тыс. руб.;

– добавочный капитал 300 тыс. руб.;

– резервный капитал 175 тыс. руб.;

– фонд накопления 120 тыс. руб.;

– фонд потребления 180 тыс. руб.;

– нераспределенная прибыль 325 тыс. руб.

Определите размер финансовых ресурсов
ОАО «Фишт» всего и по элементам на конец 20__ года, если за год были произведены следующие финансовые операции:

– нераспределенная прибыль в размере 30% направлена в фонд накопления, остальная часть – в фонд потребления;

– безвозмездно получено здание для расширения производства стоимостью 670 тыс. руб.;

– произведена уценка основных фондов на сумму
45 тыс. руб.;

– эмиссионный доход составил 650 тыс. руб.;

– получен убыток в текущем году в размере
90 тыс. руб.

Задача 4

Определите структуру источников финансирования и коэффициент самофинансирования корпорации на основе приведенных данных.

Источники финансирования текущих и постоянных затрат ОАО «Амиго» за второй квартал 20__ года составили:

Показатель	Сумма, тыс. руб.
Собственные источники, в том числе:
– нераспределенная прибыль
– амортизационные отчисления
Внешние источники, в том числе:
–эмиссия ценных бумаг
– кредит

Задача 5

По балансу структурной единицы корпорации - организации определите на начало и на конец периода следующие показатели и проанализируйте их изменение в динамике:

– сумма хозяйственных средств;

– собственный капитал;

– собственные текущие активы;

– основные средства;

– оборотные средства;

– обязательства;

– краткосрочная кредиторская задолженность;

– постоянные пассивы.

Задача 6

Корпорации необходимо располагать капиталом в сумме 1 000 тыс. руб. Ставка налога на прибыль – ??? %. Процентная ставка по кредиту – 16%. Капитал при этом можно сформировать в двух вариантах: только за счет собственных источников, а также на 50% из собственных средств и на 50% из привлеченных (кредит банка). Сравните варианты с позиции собственников корпорации, выяснив, как изменится рентабельность собственного капитала. Результаты расчетов сведите в таблицу.

Показатель	Варианты
Прибыль до уплаты процентов за кредит и налога на прибыль, тыс. руб.
Собственный капитал, тыс. руб.
Заемный капитал, тыс. руб.	-
Финансовые издержки по заемным средствам, тыс. руб.
Прибыль, подлежащая налогообложению, тыс. руб.
Налог на прибыль, тыс. руб.
Чистая прибыль, тыс. руб.
Рентабельность собственных средств, %

Задача 7

Распределите прибыль корпорации за отчетный год, если по данным бухгалтерского учета прибыль составила 320 млн. руб., налог на прибыль – 20 %, расходы за счет чистой прибыли в течение года составили
52 млн. руб.

На собрании акционеров решено отчислить на взносы в уставный капитал 10% чистой прибыли, в фонд развития производства – 25%, в резервный фонд – 12%, в фонд социального развития – 15%, оставшуюся часть прибыль направить на пополнение собственного капитала.

Задача 8

Составьте расчет погашения убытка корпорации за отчетный год, если сумма убытка составила 185 тыс. руб., а величина резервного фонда – 128 тыс. руб.

Задача 9

Определите структуру источников финансирования и коэффициент самофинансирования корпорации на основе приведенных данных.

Источники финансирования текущих и постоянных затрат ОАО «Бриз» за третий квартал 20__ года составили:

Показатель	Сумма, тыс. руб.
Собственные источники, в том числе:
– нераспределенная прибыль
– амортизационные отчисления
Внешние источники, в том числе:
–эмиссия ценных бумаг
– кредит

Задача 10

Как соотносятся между собой понятия «финансовые ре­сурсы корпорации», «денежные средства корпорации», «денежные фонды корпорации»?

Поставьте наиболее вероятный знак (больше, меньше, равно) между следующими показателями (ответ аргументируйте):

а) денежные средства ______ денежные фонды;

б) денежные фонды __ _финансовые ресурсы;

в) денежные средства __ финансовые ресурсы.

Задача 11

По состоянию на 1 января 20_ года на балансе ОАО «Маяк» числилось финансовых ресурсов на сумму
600 тыс. руб.­, в том числе:

- уставный капитал 100 тыс. руб.;

- добавочный капитал 250 тыс. руб.;

- резервный капитал 50 тыс. руб.;

- фонд накопления 80 тыс. руб.;

- фонд потребления 40 тыс. руб.;

- нераспределенная прибыль 80 тыс. руб.

Определите размер финансовых ресурсов
ОАО «Маяк» всего и по элементам на конец 20__ года, если за год были произведены следующие финансовые операции:

- нераспределенная прибыль в полном размере направлена в фонд потребления;

- безвозмездно получены тренажеры в спортивный зал корпорации на сумму 15 тыс. руб.;

- произведена уценка основных средств на сумму
50 тыс. руб.;

- доход от продажи собственных акций 35 тыс. руб.;

- безвозмездно получено здание для расширения производства на сумму 100 тыс. руб.;

- получен убыток в размере 50 тыс. руб.

Задача 12

Из перечисленных показателей деятельности корпорации за отчетный период назовите те, которые являются источниками формирования финансовых ресурсов:

- получены товарно-материальные ценности от поставщиков;

- на расчетный счет корпорации поступили денежные средства от покупателей;

- на расчетный счет корпорации оприходованы крат­косрочные кредиты банка;

- реализованы неиспользуемые основные средства корпорации;

- на счет корпорации зачислена выручка от продажи продукции;

- предприятием получен валовой доход;

- начислен износ основных средств корпорации;

- начислена заработная плата рабочим;

- начислен налог на прибыль;

- произведена дооценка основных фондов;

- поступили средства от работников корпорации на строительство жилого дома;

- поступили субсидии из бюджета;

- на расчетный счет корпорации поступили денежные средства в счет предоплаты за продукцию;

- корпорации реализовала часть собственных акций;

- из страховой компании поступили страховые возме­щения по наступившим рискам.

Тема 2. Основы управления расходами и доходами корпораций

Задача 1.

Сгруппируйте постоянные (Р_пос) расходы и переменные (Р_пер) расходы:

а) абонентская плата за телефон;

б) расход сырья;

в) оплата труда работников бухгалтерии;

г) начисление социального налога на зарплату рабочих основного производства;

д) оплачены услуги коммунальных хозяйств на воду и отопление;

е) начислен налог на имущество;

ж) расход топлива для технологических нужд основного производства;

з) расход вспомогательных материалов для производства;

и) оплата труда рабочих основных и вспомогательных производств;

к) содержание легкового автомобиля;

л) расходы на транспортировку готовой продукции.

Задача 2

Отметьте факторы, которые увеличивают (+) или уменьшают (-) себестоимость продукции:

а) рост оплаты труда в корпорации;

б) увеличение цен на покупные материалы;

г) снижение материалоемкости производства;

е) увеличение доли продукции с высокой рентабельностью;

ж) снижение доли продукции с низкой рентабельностью;

з) повышение доли продукции с низкой рентабельностью;

и) применение методов ускоренной амортизации;

к) наличие непроизводительных расходов;

л) снижение управленческих расходов;

м) рост коммерческих расходов.

Задача 3

Сгруппируйте затраты по элементам:

а) сырье и материалы;

б) топливо и энергия на технологические нужды;

в) отопление и освещение заводоуправления;

г) заработная плата персонала транспортного цеха;

д) амортизация оборудования цеха;

е) канцелярские расходы;

ж) начисление социального налога на зарплату

и) заработная плата служащих;

к) комплектующие изделия;

л) тара;

м) амортизация электронно-вычислительной техники;

н) рекламные расходы.

Задача 4

Подсчитайте влияние на проиэводственную себестоимость продукции иэменения по кварталам остатков (сальдо) по счету «Расходы будущих периодов»:

Показатель	Квартал
Валовые затраты, тыс. руб.	138 590	121 730	140 080	128 820
Изменение сальдо по счету «Расходы будущих периодов»	-200	-60	+100	+90
Производственная себестоимость

Задача 5

Укажите затраты корпорации, которые обычно относят к постоянным (Р_пос) или к переменным расходам (Р_пер):

а) административно-управленческие расходы;

6) сдельная заработная плата рабочих;

в) повременная заработная плата рабочих;

г) материальные затраты (сырье и основные материалы);

д) амортизационные отчисления;

е) арендные платежи;

ж) имущественные и местные налоги;

з) оплата труда служащих;

и) топливо и энергия на технологические нужды.

Задача 6

Подсчитайте влияние на производственную себестоимость продукции изменения по кварталам сальдо по счету «Резервы предстоящих расходов и платежей»:

Показатель	Квартал
Валовые затраты, тыс. руб.	146 590	156 090	149 160	158 900
Изменение сальдо по счету «Резервы предстоящих расходов и платежей»	+300	+300	+300	-900
Производственная себестоимость

Задача 7

Выберите определения для различных методов планирования выручки от продаж прямого счета (ПР), укрупненного расчета (УР), аналитического (АР), линейной регрессии (ЛР):

а) расчет на основе планируемого выпуска и изменения остатков продукции на складе;

б) рассчитайте по регрессии зависимости выручки от одного или нескольких факторов;

в) расчет на основе прогноза продаж по видам продукции;

г) расчет по базовой величине продаж и основным факторам, влияющим на нее.

Задача 8

Рас­считайте полную себестоимость продукции ОАО «Люкс» на планируемый год на основе сметы затрат на производство и реализацию продукции:

Показатель	Сумма, тыс. руб.
Материальные затраты, в том числе: сырье и основные материалы вспомогательные материалы топливо энергия затраты, связанные с использованием природного сырья
Амортизация основных средств
Расходы на оплату труда
Отчисления во внебюджетные фонды (30%), в том числе: в Пенсионный фонд (22%) в Фонд государственного социального страхования (2,9%) в Фонд обязательного медицинского страхования (5,1%)
Прочие расходы
Итого затрат
Списано на непроизводственные счета
Затраты на валовую продукцию
Изменение остатков незавершенного производства	-1500
Изменение остатков по расходам будущих периодов
Производственная себестоимость товарной продукции
Внепроизводственные (коммерческие) расходы
Управленческие расходы
Полная себестоимость товарной продукции

Задача 9

Выберите факторы, которые прямо не влияют на объем продаж:

а) изменение цен на продукцию организации;

б) изменение цен на покупные материалы;

в) изменение объема производства продукции;

г) изменения себестоимости продукции;

д) увеличение оплаты труда в организации;

е) увеличение амортизации (износа).

Задача 10

Определите критический объем реализации по корпорациям А,Б и В:

Показатель	А	Б	В
Объем производства, шт.		20 800	15 900
Цена за единицу продукции, руб.
Переменные расходы на ед., руб.
Постоянные расходы на выпуск, тыс. руб.
Критический объем реализации, шт.
Критический объем реализации, руб.

Задача 11

Выберите основные факторы, влияющие на увеличение (+) или уменьшение (-) объема продаж:

а) рост цен на продукцию корпорации;

б) увеличение доли товаров в ассортиментной группе с высокими ценами;

в) увеличение объема производства в рамках потребностей рынка;

г) рост остатков продукции на складе на конец периода;

д) наличие переходящих остатков продукции на складе на начало периода;

е) увеличение доли товаров в ассортиментной группе с низкими ценами;

ж) снижение цен на продукцию корпорации.

Задача 12

На основе данных задачи 10 рассчитайте выручку от реализации продукции по корпорациям А ,Б и В методом прямого счета.

Задача 13

Рассчитайте выручку от реализации продукции по корпорациям А, Б и В расчетным методом, принимая во внимание величину остатков готовой продукции:

Показатель	Корпорация
А	Б	В
Остатки по отпускным ценам на начало года, руб.	255 000	168 000	540 000
Цена за единицу продукции, руб.
Планируемые остатки по отпускным ценам на конец года, руб.	399 500	132 000	270 000
Объем реализации, шт.

Задача 14

Покажите последовательность распределения (использования) выручки от продаж:

а) прибыль до уплаты налогов;

б) валовый доход;

в) материальные затраты;

г) амортизация;

д) налог на прибыль;

е) оплата труда работников с начислениями;

ж) чистая прибыль.

Задача 15

Определите себестоимость товарной продукции корпорации и затраты на 1 руб. товарной продукции в планируемом году, исходя из следующих данных:

Наименование продукции	Объем производства, единиц	Себестоимость единицы продукции, тыс. руб.	Цена единицы продукции, тыс. руб.
А		270,5
Б		520,0
В		110,8
Г		890,4
Д		350,5

Кроме того, корпорация в базисном году выпустила прочей продукции из отходов производства на сумму 600 млн. руб., себестоимость которой составила
430000 тыс. руб.

В планируемом году объем производства прочей продукции предполагается увеличить на 9 %, а затраты на 1 руб. ее производства останутся на уровне базисного года.

Задача 16

По данным о хозяйственной деятельности корпорации:

1) рассчитайте потребность в материалах для производства продукции;

2) определите среднюю цену единицы материала;

3) сделайте выводы.

Показатель	Базисный период	Отчётный период	Отклонение (+,-)	Темп роста, %
Объём выпуска продукции, тыс. шт.	2 793,4	2 840
Потребность в основных материалах на одно изделие, кг.	0,6	0,7
Потребность в материалах для производства, кг. продукции
Сумма материальных расходов, тыс. шт.

Задача 17

По данным о хозяйственной деятельности корпорации и сведениям об элементах расходов за отчётный и предыдущий период:

1) рассчитайте удельный вес расходов по каждому элементу в их общей сумме;

2) определите отклонения и темп роста по показателям;

3) сделайте соответствующие выводы.

Элемент расходов	Базисный период	Отчётный период	Отклонение	Темп роста, %
сумма, тыс. руб.	уд. вес, %	сумма, тыс. руб.	уд. вес, %	сумма, тыс. руб.	уд. вес, %
Материальные затраты
Затраты на оплату труда
Отчисления на социальные нужды
Амортизация
Прочие затраты
Итого по элементам затрат

Задача 18

По данным о хозяйственной деятельности корпорации и сведений о расходах на производство и реализацию продукции по элементам затрат за отчётный и предыдущий период:

1) рассчитайте производственную себестоимость продукции корпорации;

2) рассчитайте полную себестоимость продукции;

3) определите удельный вес расходов по статьям от общей их суммы;

4) рассчитайте абсолютные отклонения и темп роста по показателям;

5) сделайте выводы.

Статья расходов	Базисный период	Отчётный период	Отклонение	Темп роста, %
сумма, тыс. руб.	уд. вес, %	сумма, тыс. руб.	уд. вес, %	сумма, тыс. руб.	уд. вес, %
Сырьё и материалы	4 054		7 040
Полуфабрикаты			1 975
Топливо и энергия на технологические цели			1 280
Заработная плата производственных рабочих	3 128		4 166
Отчисления во внебюджетные фонды	1 114		1 483
Расходы на освоение производства
Расходы на содержание оборудования			314,8
Общепроизводственные расходы	2 189		3 477
Общехозяйственные расходы	1 882		2 330
Потери от брака			2,2
Прочие производственные расходы
Производственная себестоимость
Коммерческие расходы
Полная себестоимость

Задача 19

Корпорация выпускает три вида продукции с рентабельностью соответственно 15%, 24% и 19 %. Оптово-отпускная цена единицы изделия, включая НДС 10% для: 1 вида – 56,16 тыс. руб., 2 вида – 7,05 тыс. руб.;
3 вида – 7,63 тыс. руб.

Годовой объем производства по видам соответственно 876 т., 5443 т. и 4790 т.

В результате мероприятий по совершенствованию финансовой политики корпорации (за счет роста прибыли) предусматривается:

-снижение себестоимости единицы продукции по
1 виду на 0,9 тыс. руб.;

-снижение себестоимости единицы продукции по
2 виду на 2 %;

- снижение себестоимости единицы продукции по
3 виду на 1,5 %.

Оптово-отпускные цены на продукцию останутся неизменными.

Определите:

а) процент увеличения суммы годовой прибыли в результате внедрения мероприятий;

б) плановую себестоимость и рентабельность продукции по видам и в целом по корпорации;

в) обеспечат ли разработанные мероприятия прирост прибыли на 7,5%.

Задача 20

На основе приведенных данных произведите расчет отчислений от прибыли в фонды накопления в фонды потребления корпорации за истекший год.

1. Бухгалтерская облагаемая прибыль – 250 тыс. руб.

2. Налог на прибыль – ???? %.

3. В течение года за счет чистой прибыли направлено на выплату премий 22 тыс. руб., на материальную помощь работникам – 10 тыс. руб.

В соответствии с Уставом корпорации прибыль распределяется следующим образом:

– на выплату дивидендов –50%,

– в фонд накопления –15%,

– в фонд потребления – оставшаяся часть.

Задача 21

Определите сумму валового дохода, издержек обращения и прибыли по корпорации на основе следующих данных:

Показатель	Сумма, тыс. руб.
1. Оборот на год, всего в том числе оборот собственной продукции
2. Средний процент торговой надбавки и наценки: – на продукцию собственного производства, % – на покупные товары, %
Издержки обращения и производства, %
Прочие расходы
Прочие доходы

Задача 22

По данным о хозяйственной деятельности корпорации рассчитайте структуру затрат на производство продукции:

Элементы затрат на производство	Отчетный год	Удельный вес затрат, %	Отклонение от плана
План	Факт	План	Факт	Тыс. руб.	%
1. Сырье и основные материалы за вычетом отходов	15 348	15 607
2. Покупные изделия, полуфабрикаты, работы и услуги производствен-ного характера	26 004	27 950
3. Вспомогательные материалы
4. Топливо
5. Энергия
Итого материальных затрат
6. Заработная плата	9 820	9 880
7. Отчисления на социальное страхование
8. Амортизация основных фондов	10 732	9 912
9. Прочие затраты		1 230
Итого затрат на производство

Задача 23

На основе следующих данных сделайте анализ валового дохода и издержек обращения за отчетный год (в % к обороту):

Наименование райпотребсоюзов	Валовой доход	Издержки обращения
прошлый год	отчетный год	прошлый год	отчетный год
Алексеевский	22,78	18,63	22,47	19,63
Борисовский	21,85	21,52	23,16	24,66
Демидовский	17,36	18,70	15,96	17,16
Каменский	21,72	21,79	21,99	19,37
Михайловский	21,26	24,50	19,38	21,16
Никольский	17,51	18,49	19,51	20,46
Итого	21,95	23,48	20,63	20,81

Задача 24

По данным о хозяйственной деятельности корпорации рассчитайте, используя метод прямого расчета, величину выручки от продаж.

Наименование продукции	Остатки на начало года, ед.	План выпуска, ед.	Остатки на конец года, ед.	Объем реализации, ед.	Стоимость в отпускных ценах
единицы продукции, руб.	Объема реализации тыс. руб.
А					20,40
Б					50,50
В					65,70
Итого

Предполагается, что спрос на весь объем произведенной продукции приходится на предварительно оформленный пакет заказов.

Задача 25

По данным о хозяйственной деятельности корпорации проанализируйте информацию о продукции:

Наименование показателя	Сумма в плановых ценах, тыс. руб.	Отклонение показателей от плановых
план	факт	абсолютное, тыс. руб.	относительное, %
Остаток ГП на начало года
Выпуск товарной продукции
Остаток ГП на конец года
Выручка от продажи продукции за год
Остаток товаров, отгруженных покупателям но не оплаченных:
на начало года
на конец года
Реализация продукции

Сравните фактические уровни факторных показателей с плановыми, вычислите абсолютные и относительные приросты каждого из них и определите какое влияние на изменение объема реализации продукции оказало изменение: а) остатков готовой продукции на складах корпорации на конец периода по сравнению с началом; б) выпуска продукции; в) остатков отгруженной, но не оплаченной покупателями продукции на конец года по сравнению с началом.

Задача 26

По данным корпорации о выполнении плана по производству и реализации продукции:

Год	Объем производства продукции, тыс. руб.	Темп роста, %	Объем реализации, тыс. руб.	Темп роста, %
базисные	цепные	базисные	цепные

Рассчитайте базисные и цепные темпы роста показателей, оцените динамику выполнения плана по производству и реализации продукции, рассчитайте среднегодовой темп роста выпуска и реализации продукции по среднегеометрической взвешенной, а также среднегодовые темпы прироста показателей.