Тема 3. Основы управления прибылью корпораций: риск и леверидж; их роль в управлении корпоративными финансами
Задача 1
Определите, в каком случае предприятие будет иметь прибыль (+), убыток (-) или нулевой результат (0):
| Показатель | А | Б | В |
| Объем производства, ед. | |||
| Отпускная цена за единицу продукции, руб. | |||
| Постоянные расходы, тыс. руб. | |||
| Переменные расходы на единицу продукции, руб. |
Задача 2
Выберите наиболее корректное определение прибыли и рентабельности:
а) это превышение доходов предприятия над его расходами;
б) это превышение всех доходов предприятия над его текущими расходами;
в) это отношение доходов к расходам предприятия;
г) это отношение полученного эффекта (дохода или прибыли) к вложенным средствам.
Задача 3
По приведенным данным определите прибыль/ убыток ОАО «Сильва» в плановом году методом прямого счета:
| Показатель | Сумма, руб. | ||||||
| Плановый объем продаж:
| 313.075 199.858 | ||||||
| Прочие доходы: от прочей реализации арендные платежи поступления и возмещения причиненных убытков курсовые разницы | 2.000 2.500 | ||||||
| Прочие расходы: от прочей реализации амортизация и обслуживание имущества, сданного в аренду налог на имущество курсовые разницы налог на рекламу | 1.700 |
Задача 4
Определите принадлежность названных результатов к деятельности: основной (ОД), операционной (ОП), внереализационной (ВД), чрезвычайной (ЧД):
а) доходы от продажи основных средств и другого
б) курсовые валютные разницы;
в) выручка от продаж;
г) штрафы, пени, неустойки;
д) проценты полученные и уплаченные;
е) доходы от участия в деятельности других организаций;
ж) себестоимость продаж;
з) результаты от списания просроченной дебиторской и кредиторской задолженности;
и) получение страховых выплат;
к) переоценка оборотных активов;
л) доходы от аренды и лизинга;
м) убытки по сомнительным долгам
Задача 5
Рассчитайте величину прибыли методом воздействия операционного рычага при заданных параметрах:
| Показатель | Сумма, тыс. руб. |
| Выручка от реализации | |
| Переменные затраты | |
| Маржинальная прибыль | |
| Постоянные расходы | |
| Финансовый результат (прибыль) |
Задача 6
Эффект операционного рычага составляет 1,3. Рассчитайте размер маржинальной прибыли, если объем продаж составляет 2500 тыс. руб., а рентабельность продаж 10%.
Задача 7
Определить рентабельность продукции и рентабельность продаж, исходя из следующих данных:
| Показатель | Сумма, тыс. руб. |
| Выручка | |
| Переменные затраты | |
| Постоянные затраты |
Задача 8
Определить эффект операционного рычага если выручка от продаж составляет 120 тыс. руб., а себестоимость продаж 85 тыс. руб., в том числе постоянные расходы 40 тыс. руб.
Задача 9
Сумма уставного капитала ОАО «Паритет» равна 1 млн. рублей. Руководство корпорации планирует реструктурировать капитал, заняв 500 тыс. рублей под 19% годовых. Рассчитайте эффект финансового рычага, если рентабельность активов – 20%, а налог на прибыль – 20%.
Задача 10
Корпорация выпустит в плановом году 30000 ед. готовой продукции. Оптовая цена за единицу (без НДС и акцизов) – 15 тыс. руб.; производственная себестоимость по отчету за истекший год – 10 тыс. руб.
В плановом году снижение производственной себестоимости должно составить 5%; расходы по реализации продукции – 0,5% реализуемой продукции по производственной себестоимости; остаток готовой продукции на складе – 1500 ед., на конец планового года – 500 ед. На основании имеющейся информации рассчитайте величину планируемой прибыли методом прямого счета.
Задача 11
Объем производства в отчетном году составил 2700 т. Себестоимость 1 тонны 76 тыс. руб. Оптово-отпускная цена 1 тонны 98,6 тыс. руб. НДС – 10 %.
В результате проведенных мероприятий по оптимизации издержек производства по плану предполагается снизить материальные затраты на 6 %. Удельный вес материальных затрат себестоимости продукции - 78 %.
Определить прибыль от реализации и рентабельность продукции до и после внедрения мероприятий.
Задача 12
На основании данных о финансово-хозяйственной деятельности корпорации рассчитайте величину плановой прибыли методом прямого счета:
| Показатель | Факт | План |
| Остатки готовых изделий на складе на начало года: | ||
| по производственной себестоимости | 37760,15 | 32430,72 |
| по отпускным ценам предприятия | 38516,74 | 48176,71 |
| Товарная продукция: | ||
| по полной себестоимости | 973516,87 | 1015737,66 |
| по отпускным ценам предприятия | 1263461,34 | |
| Остатки готовых изделий на складе на конец года: | ||
| по производственной себестоимости | 27759,88 | 26910,33 |
| по отпускным ценам предприятия | 33187,65 | 35955,12 |
| Продажи: | ||
| по полной себестоимости | ||
| по отпускным ценам | ||
| Прибыль от продаж |
Задача 13
На основании данных о финансово-хозяйственной деятельности корпорации:
1) рассчитайте сумму выручки от продаж и себестоимость реализованной продукции по каждому виду изделий;
2) определите величину плановой прибыли корпорации по каждой ассортиментной позиции, а также общую сумму прибыли.
| Наименование продукции | План продаж,ед. | Оптовая цена | Выручка от продаж | Полная себестоимость | Себестоимость продукции | Прибыль от продаж |
| А | 801,29 | 127,98 | 357,74 | |||
| Б | 799,20 | 960,18 | 236,49 | |||
| В | 1875,54 | 478,72 | 154,26 | |||
| Г | 547,70 | 836,95 | 354,79 | |||
| Д | 4842,21 | 297,34 | 459,00 | |||
| Итого гр. 1 | - | |||||
| Итого гр. 2 | - | |||||
| Итого гр. 3 | - | |||||
| Всего по корпорации | - |
Задача 14
В отчетном году в корпорации выпускается два вида продукции, их удельный вес в общем объеме 36 % и 64 %. Рентабельность продукции соответственно 24 % и 18 %. Товарная продукция составила 4298 тыс. руб., оборотные средства 993 тыс. руб.
В плановом периоде ожидается увеличить объем товарной продукции на 14,5 %, а себестоимость увеличить на 9,4 %. При этом для нормального функционирования продолжительность одного оборота оборотных средств должна составить 75 дней.
Определите: а) динамику показателей затрат на один рубль реализованной продукции и рентабельность продукции;
б) величину денежных средств для пополнения оборотных средств в плановом году.
Задача 15
Известно, что автотранспортная компания «Песок-цемент» за последние два года имела следующие показатели:
| Показатель | Отчётный год | Базовый год |
| Выручка от автоперевозок, руб. | ||
| Себестоимость автоперевозок, руб. | 11 400 | |
| Перевезено грузов, тыс. тонн |
Рассчитайте точку безубыточности в натуральном выражении по вышеперечисленным данным для базового периода.
Какие решения должно принять руководство компании в результате полученных данных?
Задача 16
На основе приведенных данных произведите расчет отчислений от прибыли в фонд социальной сферы и в фонд развития производства корпорации за истекший год.
1. Бухгалтерская налогооблагаемая прибыль –
530 тыс. руб.
2. Налог на прибыль – 20%.
3. В течение года за счет чистой прибыли направлено на материальную помощь работникам – 10 тыс. руб.
4. На собрании акционеров по итогам года решено распределить чистую прибыль корпорации следующим образом:
– на выплату дивидендов –70%,
– в фонд развития производства – 20%,
– в фонд социальной сферы – 10 %.
Задача 17
Оцените рентабельность продаж и рентабельность затрат ОАО «Фишт», если выручка от продажи товаров (с НДС 18%) за год составила
4 560 тыс. руб., себестоимость продаж – 3 109 тыс. руб.
Задача 18
Выручка от реализации продукции – 2 890 тыс. руб., затраты на ее производство – 2 130 тыс. руб., в том числе переменные затраты – 1 890 тыс. руб. Определите маржинальный доход.
Задача 19
В корпорации за отчетный год было реализовано продукции 4 000 единиц по цене 900 руб. за единицу, себестоимость единицы продукции – 680 руб.
В планируемом периоде предусматривается увеличить объем выпуска и реализации продукции до
4 800 единиц по цене 960 руб., а себестоимость снизить до 6400 тыс. руб. за единицу.
Определите прибыль от реализации продукции в отчетном и плановом году.