Анализ оборачиваемости дебиторской задолженности

Состояние расчетной дисциплины характеризуется наличием дебиторской задолженности и оказывает существенное влияние на устойчивость предприятия.

Дебиторская задолженность означает временное отвлечение средств из оборота одного хозяйствующего субъекта и использование их в оборотах других хозяйствующих субъектов, что на время уменьшает финансовые ресурсы и возможности. Несоблюдение договорной и расчетной дисциплины, несвоевременное предъявление претензий по возникающим долгам приводят к значительному росту дебиторской задолженности, а, следовательно, к нестабильности финансового состояния предприятия.

Задачи анализа дебиторской задолженности состоят в том, чтобы выявить размеры и динамику дебиторской задолженности, причины ее возникновения или роста и определить мероприятия по укреплению платежной дисциплины.

Внешний анализ состояния расчетов с дебиторами основан на данных бухгалтерского баланса и приложения к нему. Для внутреннего анализа привлекаются данные аналитического учета по счетам, на которых отражается и обобщается информация по расчетам с дебиторами.

В составе дебиторской задолженности, отражаемой в бухгалтерском балансе, выделяют две группы: дебиторская задолженность, платежи по которой ожидаются более чем через 12 месяцев после отчетной даты, и дебиторская задолженность, платежи по которой ожидаются в течение 12 месяцев после отчетной даты. Анализ оборачиваемости дебиторской задолженности предприятия проводится для второй группы, так как первая группа исключается из текущих активов и добавляется к величине недвижимости согласно рекомендациям для формирования аналитического баланса.

Для оценки оборачиваемости дебиторской задолженности используются следующие показатели: коэффициент оборачиваемости дебиторской задолженности, период погашения дебиторской задолженности, доля дебиторской задолженности в общем объеме текущих активов.

Коэффициент оборачиваемости дебиторской задолженности показывает количество оборотов, которое делает за анализируемый период дебиторская задолженность, рассчитывается по следующей формуле:

К^Д = N^р / Е^Д _ср , (73)

где К^Д– коэффициент оборачиваемости дебиторской задолженности, обороты;

N^р – выручка, тыс. руб.;

Е^Д _ср. – среднегодовая стоимость дебиторской задолженности, тыс. руб.,

рассчитывается по формуле:

Е^Д _ср = (Е^Д _нач + Е^Д _кон ) / 2, (74)

где Е^Д _нач , Е^Д _кон – дебиторская задолженность соответственно на начало и конец года, тыс. руб.

Данное «Выручка» берется из формы № 2 «Отчет о финансовых результатах».

Рост (снижение) коэффициента оборачиваемости дебиторской задолженности свидетельствует о снижении (расширении) объемов коммерческого кредита, предоставляемого предприятием.

Период погашения дебиторской задолженности, т.е. продолжительность срока, необходимого для получения предприятием долгов за реализованную продукцию, определяется как величина обратная показателю оборачиваемости дебиторской задолженности, умноженная на 360 дней:

Т^Д = 360 / К^Д , (75)

где Т^Д – период погашения дебиторской задолженности, дни.

Чем продолжительнее период погашения дебиторской задолженности, тем выше риск ее непогашения.

Объем скрытой дебиторской задолженности, возникающей вследствие предварительной оплаты продукции поставщиками, без их соответствующей отгрузки предприятию, выявляют на основе анализа и оценки состояния расчетов по данным аналитического учета.

Доля дебиторской задолженности в общем объеме текущих активов определяется по формуле:

D^Д = Е^Д _кон / Е _кон * 100 %, (76)

где D^Д – доля дебиторской задолженности в общем объеме текущих активов, %;

Е _кон - стоимость оборотных средств на конец года, тыс. руб.

Данный показатель определяется только на конец года.

Чем выше этот показатель, тем менее мобильна структура имущества предприятия.

Доля сомнительной дебиторской задолженности в составе дебиторской задолженности определяется по формуле:

D^Д_сомн = Е^Д _{сомн,кон} / Е^Д _кон * 100 %, (77)

где D^Д_сомн – доля сомнительной дебиторской задолженности в составе дебиторской задолженности, %;

Е^Д _{сомн,кон} - стоимость сомнительной дебиторской задолженности на конец отчетного периода года, тыс. руб.

Данный показатель определяется только на конец года.

Этот показатель характеризует качество дебиторской задолженности. Тенденции к его росту свидетельствует о снижении ликвидности предприятия.

Анализ оборачиваемости дебиторской задолженности предприятия проводится на базе данных формы №1 «Бухгалтерский баланс», формы №2 «Отчет о финансовых результатах».

Пример 13. Провести анализ оборачиваемости дебиторской задолженности для рассматриваемого предприятия.

Значения коэффициента оборачиваемости дебиторской задолженности рассчитываются по формулам (73) и (74):

Е^Д _{ср 2012 г.} = (49139 + 76686) / 2 = 62912,5 (тыс. руб.)

Е^Д _{ср 2030 г.} = (76686 + 60213) / 2 = 68449,5 (тыс. руб.)

К^Д_{2012 г.}= 813819/62912,5 = 12,94 (оборотов)

К^Д_{2013 г.}= 619340/68449,5 = 9,05 (оборотов)

Период погашения дебиторской задолженности рассчитываются по формулам (75):

Т^Д_{2012 г.} = 360 / 12,94 = 27,82 (дн.)

Т^Д_{2013 г.} = 360 / 9,05 = 39,78 (дн.)

Доля дебиторской задолженности в общем объеме текущих активов определяется по формуле (76):

D^Д_{2012 г} = 76686 / 154298 = 0,4970

D^Д_{2013 г} = 60213 / 136752 = 0,4403

Рассчитанные показатели оборачиваемости дебиторской задолженности анализируемого предприятия за период 2012-2013 г.г. представлены в табл. 13.

Таблица 13

Анализ оборачиваемости дебиторской задолженности предприятия

№ п/п	Показатели	2012 год	2013 год	Абсолютное отклонение
1.	Выручка, тыс. руб.			- 194479
2.	Среднегодовая величина дебиторской задолженности, тыс. руб.	62912,5	68449,5
3.	Текущие активы на конец года, тыс. руб.
4.	Дебиторская задолженность на конец года, тыс. руб.			-16473
5.	Оборачиваемость дебиторской задолженности, обороты	12,94	9,05	-3,89
6.	Период погашения дебиторской задолженности, дни	27,83	39,78	11,95
7.	Доля дебиторской задолженности в общем объеме текущих активов, %	49,70	44,03	-5,67

Анализ данных табл. 13 показывает, что состояние расчетов с покупателями по сравнению с прошлым годом в целом ухудшилось:

- на 11,95 дней увеличился средний срок погашения дебиторской задолженности (т.е. срок, необходимый в среднем для инкассирования дебиторской задолженности), что свидетельствует о замедлении ее оборачиваемости и повышении риска ее непогашения;

- на 5,67% уменьшилась доля дебиторской задолженности в общем объеме оборотных средств, тем не менее, она остается достаточно высокой, что обуславливает меньшую мобильность структуры имущества предприятия и ведет к нестабильности финансового состояния предприятия.

Количественный (оценочный) анализ дебиторской задолженности унитарного предприятия дополняется ее качественным анализом, позволяющим определить динамику абсолютного и относительного размеров дебиторской задолженности.

Анализ структуры и динамики дебиторской задолженности предприятия проводится на базе данных формы «Пояснения к бухгалтерскому балансу и отчету о финансовых результатах».

Пример 14. Провести анализ структуры и динамики дебиторской задолженности рассматриваемого предприятия.

Исходные данные и результаты анализа структуры и динамики дебиторской задолженности предприятия представлены в табл. 14.

Таблица 14

Анализ структуры и динамики дебиторской задолженности

предприятия

№ п/п	Показатель	На начало 2012 года	На начало 2013 года	На начало 2014 года	Темп измен,%
Сумма, тыс.руб.	Уд. вес,%	Сумма, тыс.руб.	Уд. вес,%	Сумма, тыс.руб.	Уд. вес,%
1.	Дебиторская задолженность краткосрочная, всего							122,54
	в том числе
1.1.	Расчеты с покупателями и заказчиками		75,52		71,01		68,61	111,33
1.2.	Авансы выданные		8,49		20,57		24,91	359,63
1.3	Прочая		15,59		8,42		6,48	50,94

Анализ данных табл. 14 показывает, что за анализируемый период:

- на предприятии имеет место только краткосрочная дебиторская задолженность; долгосрочная дебиторская задолженность отсутствует;

- краткосрочная дебиторская задолженность увеличилась на 11074 тыс. руб. или на 22,54%, причем рост дебиторской задолженности не сопровождается соответствующим увеличением выручки (выручка уменьшилась (табл. 13)), что свидетельствует о снижении качества дебиторской задолженности предприятия;

- увеличение дебиторской задолженности предприятия в основном произошло за счет увеличения авансов выданных, сумма которых увеличилась на 10829 тыс. руб. или на 259,63%;

- сумма неоплаченных счетов покупателями и заказчиками увеличилась на 4203 тыс. руб. или на 11,33%.

Таким образом, платежеспособность предприятия в определенной степени зависит от финансового состояния партнеров.