Анализ оборачиваемости дебиторской и кредиторской задолженности
Для оценки реальной стоимости дебиторской и кредиторской задолженности и ее влияния на финансовые результаты работы предприятия необходимо изучение показателей качества и ликвидности дебиторской и кредиторской задолженности.
Под качеством понимается вероятность получения этой задолженности в полной сумме. Обобщающим показателем возврата задолженности является оборачиваемость.
Показатель ликвидности дебиторской и кредиторской задолженности характеризует скорость, с которой она будет превращена в денежные средства (наличность), то есть это тоже оборачиваемость.
Таким образом, показателем качества и ликвидности дебиторской и кредиторской задолженности может быть ее оборачиваемость.
Коэффициент оборачиваемости рассчитывается как отношение объема реализации по отпускным ценам и средней дебиторской и кредиторской задолженности по формуле:
, (2.1)
где Р – выручка от реализации продукции;
З – средняя дебиторская и кредиторская задолженность.
Этот коэффициент показывает, сколько раз задолженность образуется и поступает предприятию за изучаемый период.
Оборачиваемость дебиторской и кредиторской задолженности (О) может быть рассчитана в днях. Этот показатель отражает среднее количество дней, необходимое для ее возврата; рассчитывается как отношение количества дней в периоде и коэффициента оборачиваемости:
, (2.2)
где Зкд – средняя дебиторская и кредиторская задолженность;
Д – длительность периода (в практике ведения расчетов число календарных дней в году принимают равным 360);
Р – объем реализации.
Расчет показателей оборачиваемости дебиторской и кредиторской задолженности ООО «ВысотаРемСтрой» по приведенным выше формулам оформим в таблицах 2.7-2.8 по данным форм годовой бухгалтерской отчетности бухгалтерского баланса (Приложение А) и Отчета о прибылях и убытках (Приложение Б).
Таблица 2.7 - Расчет показателей оборачиваемости и длительности одного оборота дебиторской задолженности ООО «ВысотаРемСтрой» за 2011-2012 г
| Показатель | 2011 год | 2012 год | Изменение, +/- |
| 1 Объем реализации за вычетом налогов и платежей из выручки, млн. р. (форма №2 стр. 020) | 1 256 | 3 266 | 2 010 |
| 2 Среднегодовые остатки дебиторской задолженности, млн. р. (форма №1 стр. 240 (на начало года + на конец года) / 2) | 794,5 | ||
| 3 Среднегодовая оборачиваемость дебиторской задолженности, раз (п.1/ п.2) | 4,4 | 4,1 | -0,3 |
| 4 Длительность одного оборота, дн. (п.2 × 360 / п.1) | 82,6 | 87,5 | 4,9 |
Источник: Собственная разработка на основании данных Приложений А, Б.
В 2012 году по сравнению с 2011 годом произошло замедление оборачиваемости дебиторской задолженности. Длительность одного оборота дебиторской задолженности увеличилась на 4,9 дня, а число оборотов сократилось на 0,3 оборота. Замедление оборачиваемости является следствием увеличения сроков поступления платежей от покупателей и заказчиков, а также погашения задолженности другими дебиторами, что вызывает необходимость вовлечения дополнительных средств в оборот предприятия.
Увеличение времени нахождения средств в составе дебиторской задолженности создает условия для финансового неблагополучия предприятия, снижает запас денежных средств для своевременного покрытия его текущих обязательств.
Таблица 2.8 - Расчет показателей оборачиваемости и длительности одного оборота кредиторской задолженности ООО «ВысотаРемСтрой» за 2011-2012 г
| Показатель | 2011 год | 2012 год | Изменение +/- |
| 1 Объем реализации за вычетом налогов и платежей из выручки, млн. р. (форма №2 стр. 020) | 1 256 | 3 266 | |
| 2 Среднегодовые остатки кредиторской задолженности, млн. р. (форма №1 стр. 240 (на начало года + на конец года) / 2) | 552,5 | 969,5 | |
| 3 Среднегодовая оборачиваемость кредиторской задолженности, раз (п.1 / п.2) | 2,3 | 3,4 | 1,1 |
| 4 Длительность одного оборота, дней (п.2 × 360 / п.1) | 158,3 | 106,9 | -51,4 |
Источник: Собственная разработка на основании данных Приложений А, Б.
Данные таблицы 2.8 свидетельствуют о значительном ускорении оборачиваемости кредиторской задолженности. В 2012 году по сравнению с 2011 годом длительность нахождения средств в составе кредиторской задолженности снизилась на 51,4 дня, а число оборотов увеличилось на 1,1 оборота. Положительным моментов в деятельности предприятия является тот факт, что в условиях кризиса и неплатежей, резкого увеличения дебиторской задолженности, оно обеспечивает выполнение обязательств перед кредиторами, не допуская задержки платежей.