Определение финансовой устойчивости

Коэффициент капитализации показывает соотношение заемных средств и суммарной капитализации и характеризует степень эффективности использования компанией собственного капитала. Он позволяет определить, насколько велика зависимость деятельности компании от заемных средств. Коэффициент капитализации может использоваться только в контексте одной отрасли промышленности, а также доходов и потоков наличных денежных средств компании.

Коэффициент финансовой независимости - финансовый коэффициент, равный отношению собственного капитала и резервов к сумме активов предприятия. Данными для его расчета служит бухгалтерский баланс организации.

Коэффициент финансирования - коэффициент равный отношению собственных источников к заемным средствам компании. Данными для его расчета служит бухгалтерский баланс.

Коэффициент финансовой устойчивости - коэффициент равный отношению собственного капитала и долгосрочных обязательств к валюте баланса. Данными для его расчета служит бухгалтерский баланс.

Коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами (СОС) показывает достаточность у организации собственных средств для финансирования текущей деятельности.

Все данные для расчёта взяты из бухгалтерского баланса за 2013 г. ОАО «НК «Лукойл»

Расчёт показателей финансовой устойчивости предприятия ОАО «НК «Лукойл»:

Коэффициент капитализации:

Определение финансовой устойчивости - student2.ru

Определение финансовой устойчивости - student2.ru

Коэффициент финансовой независимости:

Определение финансовой устойчивости - student2.ru

Определение финансовой устойчивости - student2.ru

Коэффициент финансирования:

Определение финансовой устойчивости - student2.ru

Определение финансовой устойчивости - student2.ru

Коэффициент финансовой устойчивости:

Определение финансовой устойчивости - student2.ru

Определение финансовой устойчивости - student2.ru

Коэффициент обеспеченности собственными средствами:

Определение финансовой устойчивости - student2.ru

Определение финансовой устойчивости - student2.ru

Расчёт изменений относительных показателей с конца на начало года:

Коэффициент капитализации: 0, 65-0,56=0, 09

Коэффициент финансовой независимости: 6, 5- Определение финансовой устойчивости - student2.ru =0, 3

Коэффициент финансирования: 1, 4-0, 5=0, 9

Коэффициент финансовой устойчивости: 2, 5-0, 8=2, 7

Коэффициент обеспеченности собственными средствами: 3, 7-0, 9=2, 8

На основе расчётов заполняем таблицу 2- Анализ показателей финансовой устойчивости предприятия ОАО «НК «Лукойл»

Таблица 1- Анализ показателей финансовой устойчивости предприятия ОАО «НК «Лукойл»

Наименование показателей Значение на начало года Значение на конец года Изменения Нормативные значения
Коэффициент капитализации 0, 56 0, 65 0, 09   Коэф. капит.≤1,5
Коэффициент финансовой независимости 6, 2 6, 5 0, 3 Коэф.фин. незав.≥0, 4
Коэффициент финансирования 0, 5 1, 4 0, 9   Коэф. финан.≥0, 7
Коэффициент финансовой устойчивости 0, 8 2, 5 1, 7 Коэф. финн. уст.≥0, 6
Коэффициент обеспеченности собственными средствами 0, 9 3, 7 2, 8 Коэф. обесп. соб. средств.≥0, 1

Построение графика показателей финансовой устойчивости предприятия

Данные показателей финансовой устойчивости предприятия представлены на рисунке 1- Соотношение показателей финансовой устойчивости предприятия на начало и на конец 2013 года

Определение финансовой устойчивости - student2.ru

Рисунок 1- Соотношение показателей финансовой устойчивости предприятия на начало и на конец 2013 года

На основе рассчитанных показателей финансовой устойчивости предприятия, их изменений ОАО «Лукойл» можно сделать следующие выводы:

Коэффициент капитализации на начало периода составил 0, 56, а на конец периода 0, 65, произошло увеличение на 0, 09.Показатель 0, 09 соответствует нормативному значению, что Коэф. капит.≤1,5

Коэффициент финансовой независимости на начало периода составил 6, 2 , а на конец периода 6, 5 , произошло увеличение на 0, 3Показатель 0,3 не соответствует нормативному значению , что Коэф.фин. незав.≥0, 4, это говорит о том, что предприятия финансово зависимо.

Коэффициент финансирования на начало периода составил 0, 5, а на конец периода 1, 4, произошло увеличение на 0, 9.Показатель 0, 9 соответствует нормативному значению , что Коэф. финан.≥0, 7, это означает что предприятия хорошо финансируемое.

Коэффициент финансовой устойчивости на начало периода составил 0, 8, а на конец периода 2, 5, произошло увеличение на 1, 7.Показатель 1, 7соответствует нормативному значению, что Коэф. финн. уст.≥0, 6, это означает что предприятия финансово устойчивое.

Коэффициент обеспеченности собственными средствами на начало периода составил 0, 9, а на конец периода 3,7 произошло увеличение на 2, 8.Показатель 2, 8 соответствует нормативному значению, что Коэф. обесп. соб. средств.≥0, 1, это означает т что предприятия достаточно обеспечено собственными средствами.

2.5 Определение достаточности источников финансирования для формирования запасов

Расчёт показателей обеспеченности за пасами и источниками их формирования предприятия ОАО «НК «Лукойл»:

Все данные для расчёта взяты из бухгалтерского баланса за 2013 г. ОАО «НК «Лукойл»

1. Излишек(+) или недостаток (-) собственных оборотных средств:

Определение финансовой устойчивости - student2.ru

Определение финансовой устойчивости - student2.ru

2. Излишек(+) или недостаток (-) собственных и долгосрочных заёмных источников:

Определение финансовой устойчивости - student2.ru 67243554

Определение финансовой устойчивости - student2.ru

3. Излишек(+) или недостаток (-) общей величины основных источников для формирования запасов:

Определение финансовой устойчивости - student2.ru 378296019

Определение финансовой устойчивости - student2.ru 129892538

На основе расчёта строим Таблицу 2- Определение источник финансирования для формирования запасов предприятия ОАО « НК «Лукойл»

Таблица 2- Определение достаточности источников финансирования для формирования запасов предприятия ОАО « НК «Лукойл»

Показатель Начало года Конец года
Излишек(+) или недостаток (-) собственных оборотных средств   -92067840
Излишек(+) или недостаток (-) собственных и долгосрочных заёмных источников   -70709439
Излишек(+) или недостаток (-) общей величины основных источников для формирования запасов

Исходя из таблицы 2, видно, что:

1) На начало года у предприятия наблюдается излишек оборотных средств, а на конец наблюдается нехватка оборотных средств.

2)На начало года у предприятия наблюдается излишек собственных и долгосрочных заёмных средств, а на конец года их недостаток

3)На начало года и на конец года у предприятия наблюдается излишек общей велечины основных источников для формирования запасов.

Заключение

Финансовая устойчивость отражает стабильное превышение доходов над расходами и состояние ресурсов, которое обеспечивает свободное маневрирование денежными средствами организации и путем их эффективного использования способствует бесперебойному процессу производства и реализации, расширению и обновлению. Она отражает соотношение собственного и заемного капитала, темпы накопления собственного капитала в результате текущей, инвестиционной и финансовой деятельности, соотношение мобильных и иммобилизованных средств организации, достаточное обеспечение запасов собственными источниками. Финансовая устойчивость - это главный компонент общей устойчивости организации, так как она является характерным индикатором стабильно образующегося превышения доходов и расходов.

Анализ финансового состояния предприятия необходим для объективной характеристики его финансовой деятельности и конкурентоспособности, использования финансовых ресурсов и производственных фондов, выполнения обязательств перед государством и другими хозяйствующими субъектами.

Анализ финансового состояния показывает, по каким конкретным направлениям надо вести работу, а также дает возможность выявить наиболее уязвимые места, требующие особого внимания, и разработать мероприятия по их ликвидации.

Устойчивость финансового состояния предприятия в значительной степени зависит от того, каким имуществом оно располагает. Основная цель анализа финансовой устойчивости предприятия - это определение способности предприятия своевременно рассчитываться по своим обязательствам по мере наступления сроков платежа за счет сформированного оборотного капитала и гарантировать свою финансовую независимость от внешних инвесторов за счет достаточных собственных источников финансирования.

Основу информационного обеспечения для оценки финансового состояния субъекта хозяйствования составляет бухгалтерская отчетность, также могут использоваться статистические данные и данные оперативного учета. Основным источником информации является бухгалтерский баланс.


Список используемой литературы

1. Балабанов И.Т. "Основы финансового менеджмента. Как управлять капиталом?". - М.: Финансы и Статистика, 2006 - 223 с.

2. Бочаров В.В. Комплексный финансовый анализ: СПб - Питер, 2007. - 340 с.

3. Виленский П.Л., Лифшиц В.Н. Оценка эффективности инвестиционных проектов: теория и практика: учеб. пособие. - М.: Дело, 2009. - 808 с.;

4. Гиляровская Л.Т. Экономический анализ: Учебное пособие / Под. Ред Гиляровскаой Л.Т. - 2 - е издание, доп. М.: ЮНИТИ-ДАНА, 2006. - 659 с.

5. Есипов В.Е. Экономическая оценка инвестиций. - Спб.: Вектор, 2008. - 288 с.

6. Ковалев В.В. "Финансовый анализ: Управление капиталом. Выбор инвестиций. Анализ отчётности" - М.: Финансы и статистика, 2008 - 432с.

7. Крейнина М.Н. Финансовый менеджмент: учеб. пособие. - М.: "Дело и Сервис", 2009. - 400 с.;

8. Курс экономики: учеб. /под ред. Б.А. Райзенберга - М.: ИНФРА-М, 2009. - 716 с.;

9. Макарьева В.И., Андреева Л.В. Анализ финансово-хозяйственной деятельности предприятия. Учебное пособие М.: ЮНИТИ-ДАНА, 2007. - 359 c.

10. Павлова Ю.Н. Финансовый менеджмент: Уч. - М.: ЮНИТИ-ДАНА, 2010, - 269 с.;

Наши рекомендации