Анализ финансовых коэффициентов
Задача 1.
Составьте баланс (тыс. руб.), если известно: доля краткосрочных обязательств в покрытии оборотных активов составляет 62,5%. Долгосрочные обязательства составляют 8650, краткосрочная кредиторская задолженность - 5400, краткосрочный кредит - 1500. Коэффициент автономии равен 0,4, коэффициент быстрой ликвидности - 0,6, коэффициент абсолютной ликвидности - 0,1. Расчеты производите с точностью до целых единиц. Чему при этом равен коэффициент текущей ликвидности?
| АКТИВ | ПАССИВ | ||
| ВА | СК | ||
| ОА Запасы Деб задол | ДО КО: КЗ | ||
| Денежные средства | КК | ||
| Баланс | Баланс |
Задача 2.
Составьте бухгалтерский баланс и отчет о прибылях и убытках. Данные о показателях баланса и отчета о прибылях и убытках за шесть месяцев года, следующего за отчетным, приведены в тыс. руб.
Компания располагает активами на конец полугодия – 19600, в том числе внеоборотные активы составляют 10600. Уставный капитал равен 800, резервный капитал сформирован полностью (15% к уставному капиталу). Нераспределенная прибыль прошлых лет составляет 2300. Коэффициент текущей ликвидности – 1,8; коэффициент абсолютной ликвидности – 0,3. Коэффициенты оборачиваемости равны: активов – 1 оборот, производственных запасов – 2 оборота. Весь объем реализуемой продукции продается в кредит, средний срок отсрочки платежа покупателям составляет 15 дней. Управленческие и коммерческие расходы в соответствии с бюджетом компании составляют соответственно 20% и 6% к объему продаж. Доходы от сдачи имущества в аренду – 100, расходы по обслуживанию долга – 61, налог на имущество – 167, прочие доходы и расходы равны соответственно 6 и 505. Сумма налога на прибыль за период равна 640. Расчеты произвести с точностью до целых единиц. Число дней в полугодии – 180.
| АКТИВ | ПАССИВ | ||
| ВА | УК | ||
| ОА Запасы Деб задол | РК НП ДО | ||
| Денежные средства | КО | ||
| Баланс | Баланс |
| Отчет о фин результатах | |
| Выр | |
| Себ ВП КУР П от продаж | |
| Прочие доходы Прочие расходы П до н/о Налог на прибыль | |
| ЧП |
Задача 3.
Годовой объем продаж составляет 1206 тыс. руб., себестоимость проданной продукции – 900 тыс. руб., объем закупок сырья и материалов, необходимых для производственного процесса – 979,2 тыс. руб. Период оборачиваемости запасов составляет 30 дней. Средний период погашения дебиторской задолженности – 20 дней, средний период оплаты счетов (погашения кредиторской задолженности) – 25 дней. Средний остаток денежных средств на конец года обычно равен 10 тыс. руб.
Как изменится потребность в собственном оборотном капитале, если период оборачиваемости запасов увеличится до 34 дней, период погашения дебиторской задолженности – до 25 дней, а период погашения кредиторской задолженности сократится до 20 дней, средний остаток денежных средств снизится до 8 тыс. руб.? Краткосрочные кредиты в отчетном году не привлекались.
Решение выполните в таблице:
| Показатели | Пред. год | Отч. год | Откл |
| Средний остаток запасов | |||
| Средний остаток дебиторской задолженности | |||
| Средний остаток денежных средств | |||
| Средний остаток кредиторской задолженности | |||
| СОК |
Задача 4.
По балансу компании коэффициент быстрой ликвидности составляет 1,4, коэффициент текущей ликвидности равен 2,5, оборачиваемость производственных запасов - 6 оборотов в году. Оборотные активы равны 750 тыс. руб., в том числе денежные средства и ликвидные ценные бумаги сроком погашения до 3-х месяцев на сумму 100 тыс. руб. Определить годовой объем продаж и средний срок погашения дебиторской задолженности. Прибыль от продаж составляет 240 тыс. руб., управленческие и коммерческие расходы - 380 тыс. руб.
Задача 5.
Внеоборотные активы составляют 1500 тыс. руб., собственный капитал – 2000 тыс. руб., в том числе в оборотных активах – 500 тыс. руб. Коэффициент обеспеченности собственными средствами равен 0,6, коэффициент быстрой ликвидности – 0,8. Остаток денежных средств – 100 тыс. руб. Составить бухгалтерский баланс. Чему при этом равен коэффициент текущей ликвидности?
| АКТИВ | ПАССИВ | ||
| ВА | СК | ||
| ОА Запасы Деб задол | ДО КО | ||
| Денежные средства | |||
| Баланс | Баланс |
Задача 6.
Составить баланс (тыс. руб.), если известно: собственный оборотный капитал равен 0. Долгосрочные обязательства составляют 8000, краткосрочная кредиторская задолженность - 5400, краткосрочный кредит - 1500. Коэффициент автономии равен 0,4, коэффициент быстрой ликвидности - 0,8, коэффициент абсолютной ликвидности - 0,1. Расчеты производить с точностью до целых единиц. Чему при этом равен коэффициент текущей ликвидности?
| АКТИВ | ПАССИВ | ||
| ВА | СК | ||
| ОА Запасы Деб задол | ДО КО: КЗ | ||
| Денежные средства | КК | ||
| Баланс | Баланс |
Задача 7.
Прибыль (за минусом налога на прибыль) составляет 15% выручки от продаж. Рассчитайте рентабельность собственного капитала и определите все факторы трехфакторной модели рентабельности собственного капитала, если оборачиваемость активов равна 2,3 оборотов, а соотношение собственного и заемного капитала составляет 1:1,25. Как скажется на показателе рентабельности собственного капитала снижение:
а) рентабельности продаж на 2 процентных пункта?
б) оборачиваемости активов на 0,3 оборота?
Определите влияние этих факторов на рентабельность собственного капитала изолированно.
Задача 8
Годовой объем продаж составляет 1206 тыс. руб., себестоимость проданной продукции – 900 тыс. руб., объем закупок сырья и материалов, необходимых для производственного процесса – 979,2 тыс. руб. Период оборачиваемости запасов составляет 30 дней. Средний период погашения дебиторской задолженности – 20 дней, средний период оплаты счетов (погашения кредиторской задолженности) – 25 дней. Средний остаток денежных средств на конец года обычно равен 10 тыс. руб.
Как изменится потребность в собственном оборотном капитале, если период оборачиваемости запасов увеличится до 34 дней, период погашения дебиторской задолженности – до 25 дней, а период погашения кредиторской задолженности сократится до 20 дней, средний остаток денежных средств снизится до 8 тыс. руб.? Краткосрочные кредиты в отчетном году не привлекались.
Задача 9
По балансу компании коэффициент быстрой ликвидности составляет 1,4, коэффициент текущей ликвидности равен 2,5, оборачиваемость производственных запасов - 6 оборотов в году. Оборотные активы равны 750 тыс. руб., в том числе денежные средства и ликвидные ценные бумаги сроком погашения до 3-х месяцев на сумму 100 тыс. руб. Определить годовой объем продаж и средний срок погашения дебиторской задолженности. Прибыль от продаж составляет 240 тыс. руб., управленческие и коммерческие расходы - 380 тыс. руб.
Анализ денежных потоков
Задача 1
Объем продаж составляет 210 тыс. руб., себестоимость выпущенной продукции 160 тыс. руб., прибыль - 55 тыс. руб. На начало и конец года соответственно остатки дебиторской задолженности равны 20 тыс. руб. и 25 тыс. руб.; остатки готовой продукции на складе по себестоимости – 16 тыс. руб. и 21 тыс. руб. Определить прямым и косвенным методом величину полученных денежных средств от покупателей, используя синтетические счета бухгалтерского учета и балансовый метод.
Задача 2
Составьте отчет о движении денежных средств прямым и косвенным методом.
Хозяйственные операции за период (тыс. руб.):
| 1. На расчетный счет поступили денежные средства от покупателей за продукцию, отгруженную в предыдущем отчетном периоде - 6200 |
| 2. Реализована продукция покупателям (с отсрочкой платежа) стоимостью 12000, производственная себестоимость продукции равна 7500 |
| 3. Со склада материалы отпущены в производство - 3800 |
| 4. Перечислены денежные средства поставщику в погашение кредиторской задолженности - 4200 |
| 5. Начислена заработная плата персоналу - 3000 |
| 6. Начислена амортизация основных средств - 2000 |
| 7. Готовая продукция выпущена из производства - 7000 |
| 8. Начислен налог на имущество - 460 |
| 9. Оприходованы материалы, купленные у поставщика с отсрочкой платежа - 4100 |
| 10. Начислен налог на прибыль - 800 |
| 11. Выплачена заработная плата персоналу - 2900 |
| 12. В бюджет перечислен налог на прибыль и налог на имущество - 1260 |
| 13. Получен аванс от покупателя - 6000 |
Также в отчетном периоде оплачено приобретение нового оборудования – 15000 тыс. руб. и получены денежные средства от продажи старого оборудования – 2300 тыс. руб.; получен кредит в банке в сумме 5000 тыс. руб. и выплачены доходы учредителям в порядке распределения прибыли за предыдущий год – 960 тыс. руб.
Справочно: остаток денежных средств составляет на начало периода – 5360 тыс. руб., на конец периода – 540 тыс. руб.
Задача 3
Определите чистое изменение денежных средств по операционной, инвестиционной и финансовой деятельности за период и составьте отчет о движении денежных средств косвенным методом, используя следующую информацию.
Компания ХYZ за год получила 12000 тыс. руб. прибыли. Налог на прибыль составил 2400 тыс. руб. Снижение запасов сырья составило 200 тыс. руб., задел незавершенного производства изменился с 420 тыс. руб. до 560 тыс. руб., запасы готовой продукции остались прежними. Амортизация начислена в сумме 820 тыс. руб. Остаток кредиторской задолженности изменился и составил на начало года 530 тыс. руб., на конец года 900 тыс. руб., а дебиторская задолженность возросла на 600 тыс. руб.
На приобретение оборудование было направлено 4200 тыс. руб., выплата дивидендов произведена в сумме 2880 тыс. руб.
Задачи по факторному анализу
1. Составить факторную модель зависимости выпуска продукции от фондоотдачи и среднегодовой стоимости основных средств.
| Показатели | Компания 1 | Компания 2 | ||
| Базисный период | Отчетный период | Базисный период | Отчетный период | |
| Выпуск продукции, тыс. руб | ||||
| Среднегодовая стоимость основных средств, тыс.руб. | 265,8 | 268,4 | ||
| Фондоотдача | 1,806 | 1,862 | 14,5 | 14,8 |
Рассчитать методом цепных подстановок или абсолютных разниц факторные влияния на выпуск продукции для каждой из компаний. В какой из компаний больше относительное влияние роста эффективности использования основных средств (отношение влияния интенсивного фактора на выпуск продукции к общему изменению выпуска, взятое по модулю) ?
2. Составить факторную модель зависимости выпуска продукции от материальных затрат и материалоотдачи (выпуск на 1 руб. материальных затрат).
тыс.руб.
| Показатели | Базисный период | Отчетный период |
| Выпуск продукции | ||
| Материальные затраты | ||
| Материалоотдача |
Рассчитать методом цепных подстановок или абсолютных разниц факторные влияния на выпуск продукции, определить доминирующий фактор.
3. Составить факторную модель зависимости выпуска продукции от среднегодовой численности персонала и годовой выработки на одного рабочего.
тыс.руб.
| Показатели | Базисный период | Отчетный период |
| Выпуск продукции | ||
| Среднегодовая численность рабочих, чел. | ||
| Годовая выработка на одного рабочего |
Рассчитать методом цепных подстановок или абсолютных разниц факторные влияния на выпуск продукции, определить доминирующий фактор.