Тема 8. Анализ достаточности капитала банка
Различают следующие оценки капитала банка:
- экономический капитал, который представляет собой реально необходимую банку величину капитала;
- нормативный (регулятивный) капитал, его сущность будет рассмотрена ниже.
Базельский комитет развивает методическое обеспечение определения нормативного капитала в целях максимального сближения величин нормативного и экономического капитала.
Достаточность капитала рассчитывается для оценки возможности компенсации банком своих потерь без использования средств вкладчиков. При этом важно оценить не наличие капитала, а качество процесса управления им, чтобы спрогнозировать степень устойчивости банка в случае потерь части активов.
Можно выделить два основных подхода к расчету этого параметра:
- нормативный капитал банка сопоставляется с различными балансовыми статьями (суммой обязательств перед кредиторами, всеми активами, доходными или рисковыми активами);
- нормативный капитал банка соотносится с рыночной оценкой возможных суммарных потерь банка.
Пруденциальным надзором в Республике Беларусь применяются оба подхода. Так, на постоянной основе банки рассчитывают достаточность капитала для предоставления крупного кредита, для кредитования инсайдеров банка, выпуска банковских облигаций и т.п.
Базельским комитетом по банковскому надзору в 2004 году был подписан документ «Международное сближение в области оценки капитала и стандарты капитала: пересмотренная система», практики его называют Базель II или Новое соглашение по капиталу. Целями разработки данного документа было содействие надзорным органам в установлении требований к оценке капитала банка и совершенствование внутрибанковских систем управления рисками.
Минимальные требования к капиталу определяются посредством расчета: части собственного капитала банка, которая реально (с высокой вероятностью) может быть направлена на покрытие банковских рисков; объема совокупного риска деятельности банка (кредитного, рыночного, операционного); вычисляется соотношение данных величин, которое характеризует адекватность собственного капитала банка характеру осуществляемой им деятельности.
Нормативный (регулятивный) капитал представляет собой оценку надзорных органов.
Базелем II предложены три способа расчета потребности в капитале для покрытия операционного риска. Первый – на основе базовых индикаторов. Размер операционного риска принимается равным средней сумме дохода банка за последние три года ( этот способ расчета операционного риска банка применяется в Республике Беларусь). Второй – стандартизированный подход, когда вся деятельность банка разбивается на восемь сегментов, доходы от этих видов деятельности взвешиваются на различные веса риска. Далее определяется среднегодовой доход, размер которого ложится в основу расчета операционного риска. Третий способ – продвинутый подход основывается на внутрибанковской оценке операционного риска с учетом установленных качественных и количественных критериев.
Основные нормативы, установленные для банков Республики Беларусь:
- минимальный размер уставного фонда – 5 млн евро;
- минимальный размер нормативного капитала для банков, привлекающих средства населения – 25 млн евро;
- норматив достаточности нормативного капитала- 8%, достаточности основного капитала – 4%.
Достаточность банковского капитала - это основной критерий при комплексной оценке финансовой устойчивости кредитной организации.
К числу показателей достаточности капитала относится доля собственного капитала банка в общей сумме пассивов баланса. Его минимальное соотношение должно быть не менее 10,0%..
В определенной степени финансовую устойчивость работы банка характеризует следующий коэффициент:
| К | = | Привлеченные средства на срок | х | Доля собственного капитала банка | . (31) | |
| Доля собственного капитала банка | Активы доходные |
Термин «достаточность капитала» отражает общую оценку надежности банка. Он обуславливает зависимость между величиной капитала и подверженностью банка риску. Отсюда правило: чем выше удельный вес рискованных активов в балансе банка, тем большим должен быть его собственный капитал. Если, например, предоставленные банком кредиты сопряжены с большим риском, то банку требуется больше капитальных фондов, чем в случае, если бы он проводил более осторожную кредитную политику. Таким образом можно говорить о том, что капитал банка является важнейшим страховым фондом для покрытия претензий в случае банкротства банка и источником финансирования развития банковских операций. В связи с этим банки стремятся увеличивать свой капитал. Однако, чрезмерная «капитализация» банка, выпуск излишнего числа акций по сравнению с оптимальной потребностью в собственных средствах не является благом, а наоборот отрицательно влияет на деятельность банка. Мобилизация денежных ресурсов путем выпуска и размещения акций относительно дорогой и далеко не всегда приемлемый для банка (с точки зрения контроля) способ финансирования. Как правило, дешевле и выгоднее привлечь средства вкладчиков, чем наращивать собственный капитал.
В целях поддержания на должном уровне экономической устойчивости Национальный банк Республики Беларусь ввел показатель (норматив) достаточности капитала.
Полный алгоритм расчета нормативного капитала банка (далее по тексту НК) раскрыт в Инструкции «О нормативах безопасного функционирования для банков и небанковских финансово-кредитных организаций», утвержденной постановлением Правления Национального банка Республики Беларусь № 137 от 28.09.06 г.(с изм. и дополнениями). Нами он изложен в форме, более удобной для внутрибанковского факторного анализа изменений в нормативном капитале банка.
| НК | = | Основной капитал | + | Дополнительный капитал | - | Объемы непокрытых рисков | , (32) |
где :
· основной капитал – это капитал I уровня;
· дополнительный капитал состоит из капитала II и III уровней;
· в расчет принимается объем дополнительного капитала (т.е. сумма капитала II и III уровней) в размере ≤ сумме нормативного капитала I уровня.
Отметим, что объемы и динамика абсолютных и относительных изменений капитала I, II и III уровней представляют интерес для аналитиков при оценке качества собственного капитала банка.
Данную формулу развернем подробнее, что позволит выявить общее и отличие в составляющих структуры собственного (СК) и нормативного капитала банка.
| НК | = | Капитал I уровня | + | Капитал II уровня | + | Капитал III уровня | - | Объемы непокрытых рисков | = |
= [(Δ1СК+ УФ′ - ΣАi) +(Δ2СЌ + ΣПj) + Пm] – [Σ(Аn - Пk) +Аs + UR] (33), где
· (Δ1СК+УФ′-ΣАi) – капитал I уровня; Δ1СК – это часть собственного капитала банка, учитываемого в 7 классе Плана счетов, (эмиссионный доход + фонды и прибыль прошлых лет, подтвержденные аудиторской организацией, кроме фонда дивидендов); УФ′ – зарегистрированный уставных фонд; ΣАi включает в себя: выкупленные собственные акции; собственные акции банка, переданные ему в залог; убытки текущего года и прошлых лет; нематериальные активы (по остаточной стоимости); вложения в дочерние банки, иные дочерние юридические лица; долевые участия, составляющие 20% и более в уставном фонде юридического лица; относящиеся к прошлым годам просроченные, а также начисленные и неполученные доходы (за минусом созданных по вышеперечисленным пунктам резервов);
· (Δ2СЌ + ΣПj) – Капитал II уровня; Δ2СЌ – это часть собственного капитала банка (в том числе отдельные статьи с поправочными коэффициентами), учитываемого в 7 классе Плана счетов (прибыль прошлых лет, не подтвержденная аудиторской организацией; прибыль текущего года с учетом использования; фонды, сформированные за счет прибыли, включенной в дополнительный капитал; суммы переоценки основных средств, незавершенного производства и неустановленного оборудования; суммы переоценки ценных бумаг, имеющихся в наличии для продажи с понижающим коэффициентом 0.7, отрицательные суммы переоценки исключаются в полном объеме;суммы переоценки прочих статей баланса); ΣПj – привлеченный долгосрочный субординированный кредит (заем), который учитывается в размере ≤ 50 % капитала I уровня;
· Пm – дополнительный капитал III уровня включает краткосрочный субординированный кредит (заем). Его максимальная величина ограничена:
| Краткосрочный субординированный кредит (заем) | А) Б) | ≤ | 250% суммы нормативного капитала I и II уровней, имеющейся у банка для покрытия величины рыночных рисков. | |
| ≤ | 100% величины рыночного риска |
где
| Сумма имеющегося у банка НК для покрытия величины рыночных рисков | =( | 1 уровень НК | + | 2 уровень НК | )-( | Норматив достаточности НК | х | Объем операционного риска + сумма активов и внебалансовых обязательств, взвешенных на кредитный риск | , (34) |
где
· Σ(Аn - Пk) +Аs + (UR) – объем непокрытых рисков, где Σ(Аn - Пk) – это иммобилизация - недостаток источников собственных средств на покрытие затрат капитального характера; в том числе Аn – затраты капитального характера (сумма вложений в здания, сооружения, прочие основные средства; основные средства по арендным и лизинговым операциям; капитальные вложения и незавершенное строительство и др.) ; Пk – источники собственных средств (сумма амортизации собственных основных средств, уставного фонда, эмиссионного дохода, фондов банка, прибыли (убытков) прошлых лет и текущего года с учетом использования);
| Аs | = | сумма недосозданных резервов на покрытие возможных убытков по активам и операциям, не отраженным на балансе; | + | ( | имущество, переданное банком в доверительное управление | + | выданные займы и предоставленный субординированный кредит (займ) | - | сумма созданных по ним резервов на возможные потери | ) ; (35) |
UR – превышение объема кредитных рисков на инсайдеров и взаимосвязанных с ними лиц над максимальным размером, установленным Национальным банком, за вычетом расчетного размера специальных резервов на покрытие возможных убытков по активам и операциям, не отраженным на балансе, в соответствующей данному превышению части.
Дополнительный капитал уменьшается на относящиеся к текущему году просроченные доходы и доходы, начисленные и не полученные в срок свыше 30 дней со дня их начисления. Вычитаемые из расчета указанные просроченные и начисленные доходы уменьшаются на сумму созданных по ним резервов.
Итак, как видно из алгоритма расчета нормативного капитала, этот показатель качественно отличается от показателя «собственный капитал банка».
Расчетная величина суммы нормативного капитала складывается под влиянием значительного числа факторов его уменьшения (например, Σ(Аn - Пk) +Аs + (UR) ), связанных с направлениями вложений капитала банка и общим уровнем качества управления капиталом банка. Фактически сложившийся объем нормативного капитала так же зависит от избранных банком сроков проведения аудиторской проверки (в основной капитал включаются только подтвержденные аудиторской организацией данные), от качества, структуры и динамики активов и пассивов кредитной организации в целом.
После расчетов структуры и общей суммы нормативного капитала банка, специалистами на его основе вычисляются ряд аналитических показателей, изучение которых помогает в достижении целей анализа.