Анализ ликвидности баланса. Анализ ликвидности баланса позволяет оценить платежные возможности предприятия в долгосрочной перспективе – способность погашать не только краткосрочные

Анализ ликвидности баланса позволяет оценить платежные возможности предприятия в долгосрочной перспективе – способность погашать не только краткосрочные, но и долгосрочные обязательства, а также обеспеченность собственными оборотными средствами. Для оценки ликвидности баланса следует сопоставить итоги групп по активу и пассиву.

Баланс считается абсолютно ликвидным, когда имеют место следующие соотношения:

.

.

.

.

Если одно или несколько неравенств не выполняются, баланс не является абсолютно ликвидным. При этом ликвидность баланса оценивается как минимально достаточная, если выполняются следующие условия:

.

.

Если и эти условия не выполняются, баланс является абсолютно неликвидным, а предприятие – неплатежеспособным.

Анализ ликвидности баланса оформляется в таблице 10.

Таблица 10 – Анализ ликвидности баланса (тыс. руб.)

Актив	На начало года	На конец года	Пассив	На начало года	На конец года	Платежный излишек (+), недостаток (—)
На начало года	На конец года
1. Наиболее ликвидные активы			1. Наиболее срочные обязательства
2. Быстро реализуемые активы			2. Краткосрочные пассивы
3. Медленно реализуемые активы			3. Долгосрочные пассивы
4. Трудно реализуемые активы			4. Постоянные пассивы
Баланс			Баланс

Кроме проверки соблюдения условий ликвидности баланса, необходимо оценить платежный излишек (недостаток) по каждой группе активов и пассивов. Для характеристики не только абсолютной, но и относительной величины платежного недостатка его выражают в процентах от валюты баланса.

На основании расчета формулируется вывод о степени соответствия баланса абсолютной ликвидности, минимальной ликвидности, оцениваются платежные излишки (недостатки) по группам активов и пассивов, характеризуются произошедшие изменения.

Данные о ликвидности баланса могут быть использованы для оценки риска потери платежеспособности. При такой оценке определяют выполнение условий ликвидности баланса и соотносят их со шкалой риска неплатежеспособности, причем для определения зоны риска неплатежеспособности устанавливают не два, а четыре типа ликвидности (табл. 11).

Таблица 11 – Условия ликвидности баланса и зоны риска

Тип ликвидности	Балансовые соотношения	Зона риска	Характеристика
Абсолютная ликвидность (оптимальная)	А1 ≥П1	А2 ≥П2	А3 ≥П3	А4 ≤П4	Безрисковая зона	Состояние абсолютной ликвидности баланса, при которой у предприятия в любой момент ограничений в платежеспособности нет
Нормальная ликвидность (допустимая)	А1< П1	А2 ≥П2	А3 ≥П3	А4 ≤П4	Зона допустимого риска	У предприятия существуют сложности в оплате обязательств во временном интервале до 3 месяцев
Нарушенная ликвидность (недостаточная)	А1 <П1	А2 <П2	А3 ≥П3	А4 ≤П4	Зона критического риска	Ограниченные возможности оплаты обязательств в интервале до 6 месяцев, как правило, риск неплатежеспособности дополняется кредитным риском и риском неустойчивости
Кризисное состояние (недопустимое)	А1 <П1	А2 <П2	А3 ≥П3 А3 <П3	А4 ≥П4	Зона катастрофического риска	Предприятие находится в кризисном состоянии, не способно осуществлять платежи в настоящем и относительно отдаленном будущем – до 1 года включительно. Риск неплатежеспособности дополняется общим риском банкротства

Таблица 12 – Соответствие кодов строк в форме № 1 «Бухгалтерский баланс»

Показатели	Код строки в форме № 1
Приказ № 67 н от 22.07.03 (до 2010 г.)	Приказ № 66 н от 02.07.10 (с 2011 г.)
Внеоборотные активы
Оборотные активы
Запасы
НДС по приобретенным ценностям
Дебиторская задолженность	230 +240
Краткосрочные финансовые вложения
Денежные средства
Прочие оборотные активы
Собственные средства (Капитал и резервы, итог раздела)
Долгосрочные обязательства (итог раздела)
Краткосрочные займы и кредиты
Кредиторская задолженность
Краткосрочные обязательства (итог раздела)
Валюта (итог баланса)	300 / 700	1600 / 1700