Финансовые ресурсы: сущность, состав и структура

Формат- абзац –интервал двойной

Финансы организаций являются относительно самостоятельным звеном системы финансов государства, охватывающим широкий круг денежных отношений, связанных с формированием и использованием капитала, доходов, денежных фондов в процессе кругооборота этих средств и выраженных в виде различных денежных потоков. Именно в этой среде финансов формируется основная часть доходов организаций, которые в последующем по различным каналам перераспределяются в народнохозяйственном комплексе и служат основным источником экономического роста и социального развития общества. Следовательно, финансы организаций являются основой для формирования финансовой системы страны. От состояния финансов организации зависит возможность создания и поддержания на должном уровне всех элементов общегосударственных финансов.

Финансы организаций – это совокупность денежных отношений, связанных с формированием и распределением денежных доходов и денежных накоплений хозяйствующих субъектов и их использованием на выполнение обязательств перед финансово-банковской системой и финансирование затрат по расширенному воспроизводству, социальному обслуживанию и материальному стимулированию работающих. Конечной целью деятельности коммерческой организации является систематическое получение прибыли от пользования имуществом, продажи товаров, выполнения работ и оказания услуг. Успех такой деятельности во многом зависит от состояния финансовых ресурсов организации, так как через них осуществляется обеспечение хозяйственной деятельности необходимыми денежными средствами, финансирование расширенного воспроизводства, научно-технического прогресса, освоения и внедрения новой техники, экономическое стимулирование, расчеты с бюджетом, внебюджетными фондами, кредитной системой.

В экономической литературе существует несколько точек зрения на сущность категории «финансовые ресурсы» организации. Ряд авторов считает, что финансовые ресурсы организации – это денежные фонды, создаваемые организацией и находящиеся в её распоряжении. Однако, в настоящее время большая часть финансовых ресурсов организации имеет внефондовую форму и согласно этому определению выходит из поля зрения данной категории.

Следующее мнение сводится к тому, что финансовые ресурсы организации – это все денежные доходы и поступления, находящиеся на счетах и в кассе организации. Согласно этой точки зрения, к финансовым ресурсам могут быть отнесены денежные средства, которые не являются таковыми.

Наиболее емкой является третья точка зрения, принадлежащая ряду экономистов: они считают, что финансовые ресурсы организации – это денежные средства, находящиеся в распоряжении организации и используемые ею на обеспечение выполнения своих функций.

Зарубежная практика предусматривает включение в состав финансовых ресурсов, так называемых эквивалентов денежных средств, к которым относят краткосрочные финансовые вложения и дебиторскую задолженность.

В российской экономической практике такой порядок требует предварительно удостовериться в том, что эти эквиваленты имеют действительно высоколиквидный характер, то есть способность быстро обращаться в деньги.

С этим определением согласуется точка зрения, изложенная в учебнике «Финансы» под редакцией В.М. Родионовой: «Финансовые ресурсы – это денежные доходы и поступления, находящиеся в распоряжении субъекта хозяйствования и предназначенные для выполнения финансовых обязательств, осуществления затрат по расширенному воспроизводству и экономическому стимулированию работников, удовлетворения их социальных потребностей».

Более абстрактно к раскрытию сущности данной категории подошли Моляков Д.С. и Шохин Е.И.. в работе «Теория финансов предприятия». Они утверждают, что финансовые ресурсы организации выступают материальными носителями финансовых отношений. Распределение и перераспределение стоимости при помощи финансов обязательно сопровождается движением денежных средств, принимающих специфическую форму финансовых ресурсов. Они формируются у субъектов хозяйствования за счет различных видов денежных доходов и поступлений и используются на расширение воспроизводства, материальное стимулирование работников, удовлетворение социальных и других потребностей общества. При этом принадлежность финансовых ресурсов к тому или иному хозяйствующему субъекту, их формирование и использование являются практическим воплощением денежных отношений, возникающих в процессе распределения и перераспределения стоимости валового общественного продукта и части национального богатства. Моляков Д.С. и Шохин Е.И. разграничивают понятия, дающие нам четкое представление о категории финансовых ресурсов организации, объясняя, что денежные средства – это более широкое понятие, чем финансовые ресурсы, составляющие только часть денежных средств, находящихся в обороте организации; а денежные фонды – это лишь часть финансовых ресурсов, наиболее стабильная и формируемая в виде фондов целевого использования.

Споры экономистов о сущности финансовых ресурсов организации в принципе сводятся к следующему определению: «Финансовые ресурсы организации – это совокупность собственных денежных доходов и поступлений извне, предназначенных для выполнения финансовых обязательств организации, финансирования текущих затрат и затрат, связанных с развитием производства». Нам ближе это определение, так как оно наиболее полно раскрывает сущность категории «финансовые ресурсы организации» и ориентирует нас на эффективное их использование. Н.В. Колчина в учебнике «Финансы предприятия», исследуя сущность финансовых ресурсов организации, выделяет такое понятие, как капитал – часть финансовых ресурсов, вложенных в производство и приносящих доход по завершении оборота. Другими словами, капитал выступает как превращенная форма финансовых ресурсов организации.

Структура источников финансирования предприятия отображена в таблице 1. ентер

Таблица 1 – Структура источников финансирования предприятия

Виды финансирования	Внешнее финансирование	Внутреннее финансирование
Финансирование на основе собственного капитала	Финансирование на основе вкладов и долевого участия (например, выпуск акций, привлечение новых пайщиков)	Финансирование за счет прибыли после налогообложения (самофинансирование в узком смысле)
Финансирование на основе заемного капитала	Кредитное финансирование (например, на основе займов, ссуд, банковских кредитов, кредитов поставщиков)	Заемный капитал, формируемый на основе доходов от продаж - отчисления в резервные фонды (на пенсии, выплаты компенсаций, на уплату налогов)
Смешанное финансирование на основе собственного и заемного капитала	Выпуск облигаций, которые можно обменять на акции, опционные займы, ссуды на основе предоставления права участия в прибыли, выпуск привилегированных акций	Особые позиции, содержащие часть резервов (т.е. не облагаемые пока налогом отчисления)

Финансовые ресурсы организаций считаются главным инструментом, с помощью которого осуществляется воздействие на общественное воспроизводство, это происходит путем установления оптимального соотношения между средствами, направленными на потребление и накопление. От состояния финансовых ресурсов организации зависят финансовые отношения, возникающие в ходе образования и использования финансовых ресурсов организации, формирующиеся в процессе кругооборота её средств, что в свою очередь, опосредствуется денежными потоками по различным видам её деятельности. Вследствие этого, автор работы считает необходимым более подробно рассмотреть виды деятельности организации.

Текущая деятельность – движение денежных средств, связанных с получением выручки от продажи продукции, товаров, работ, услуг и запасов производственно-материальных ресурсов, получением авансов, арендной платы, уплатой по счетам поставщиков, выплатой заработной платы, расчеты с бюджетом и фондами социального назначения, получением и возвратом краткосрочных кредитов и займов на цели, связанные с текущей деятельностью, уплатой процентов по указанным кредитам и займам, оплатой и получением неустоек, залогов и т.п.

Инвестиционная деятельность – движение денежных средств, связанных с капитальными вложениями в связи с приобретением нематериальных активов, оборудования к установке, других объектов основных средств, включая их строительство, с их реализацией, а также с получением и погашением долгосрочных и краткосрочных кредитов и займов под вышеуказанные инвестиции и процентов по ним.

Финансовая деятельность – движение денежных средств, связанных с формированием и использованием уставного капитала, добавочного капитала, распределением и использованием прибыли, долгосрочными и краткосрочными финансовыми вложениями, продажей ценных корпоративных бумаг, получением долгосрочных и краткосрочных кредитов, займов под финансовые вложения, включая оплату процентов за пользование заемными средствами, погашением дебиторской и кредиторской задолженности нетрадиционными способами (перемена лиц в обязательстве, новация, и т.п.).

Прочие виды деятельности и хозяйственные операции – движение денежных средств, связанных с получением и использованием целевого финансирования и поступлений на цели не инвестиционного характера, использованием резервов предстоящих расходов и платежей, а также связанных с расчетами по операциям.

Организация, заботясь о своей финансовой устойчивости и стабильном месте в рыночном хозяйстве, распределяет финансовые ресурсы по видам деятельности и во времени. Наличие финансовых ресурсов в необходимых размерах и эффективное их использование во многом предопределяют финансовое благополучие организации, финансовую устойчивость, платежеспособность и ликвидность баланса. В ходе финансового планирования определяются размеры этих ресурсов и эффективность их использования в текущем периоде. Таким образом, состояние финансовых ресурсов предприятия определяет потенциальные возможности организации, позволяет дать оценку риска в деловом сотрудничестве, определяет конкурентоспособность самой организации. Устойчивое финансовое положение формируется всей экономической деятельностью организации. Показатели, определяющие обеспеченность финансовыми ресурсами на ту или иную дату, позволяют сделать вывод о том, насколько оправдана структура финансовых ресурсов организации - собственных и заемных источников средств; как использован собственный капитал; как строятся отношения с дебиторами и кредиторами, акционерами, налоговыми органами и т. п. В рыночных условиях состояние финансовых ресурсов организации позволяет сделать вывод о ней как о надежном партнере, и на этом основании предполагать в будущем развитие или прекращение экономической деятельности организации.

Основополагающей традиционной целью хозяйственной деятельности любой организации является получение прибыли. Финансовые ресурсы в процессе этой деятельности могут принимать форму материальных и нематериальных активов, устойчивых пассивов.

К материальным активам относят сырье, основные и вспомогательные материалы, топливо, покупные полуфабрикаты и комплектующие изделия, запасные части, тару, используемую для упаковки и транспортировки продукции (товаров) и другие материальные ресурсы.

К нематериальным активам относят: приобретенные организацией за плату – патенты; лицензии; торговые марки и товарные знаки; другие права по использованию производственной информации, земли и природных ресурсов; программные продукты для ЭВМ; оплату брокерских мест на биржах; права на интеллектуальную собственность (ноу-хау) и др.

К пассивам предприятия относят капитал, резервы, заемные средства хозяйствующего субъекта.

Структура этих активов и пассивов во многом обусловлена отраслью, видом деятельности, изготавливаемой продукцией, системой расчетов хозяйствующего субъекта. Например, для торговых организаций, в общем объеме имущества характерно преобладание оборотных активов, а в составе оборотных активов – преобладание дебиторской задолженности, либо денежных средств. Целью управления финансовыми ресурсами организации в данном случае является рационализация структуры движения активов организации.

Отсутствуют ссылки на литературу