Необходимость, сущность и цели регулирования финансовых рынков

Регулирование финансового рынка — это процесс целенаправленного воздействия на объект финансового рынка со стороны субъекта - регулятора посредством использования определенных методов. Цели и задачи данного регулирования зависят от множества факторов. Рассмотрим основные цели регулирования финансовых рынков:

1) поддержание финансовой стабильности во всех секторах финансового рынка (регулирование процентных ставок, финансовых, кредитных, инвестиционных, страховых рисков);

2) обеспечение безинфляционного экономического роста (регулирование денежной массы, валютных курсов, таргетирование инфляции);

3) обеспечение движения капиталов (денежных потоков) между отраслями и странами (регулирование платежных балансов, валютных курсов);

4) распознавание кризисных сигналов;

5) создание конкурентной среды на финансовом рынке;

6) защита интересов потребителей финансовых услуг;

7) обеспечение финансовой безопасности;

8) достижение информационной открытости на финансовом рынке;

Необходимость регулирования финансовых рынков очевидна. Как правило, нерегулируемые рынки могут не давать экономически оптимального, выгодного результата. Это может привести к нарушению инвестиционного баланса внутри страны, предполагающий крах одного из секторов финансового рынка, что повлечет за собой сбой работы всей финансовой системы.

В современном мире рыночные отношения предусматривают активное участие государства как управляющего, надзорного и регулирующего органа. Вмешательство государства в регулирование финансовых рынков обусловлено следующими причинами:

1) Необходимость законодательной регламентации отношений в сфере финансовых рынков. Участники рынка должны придерживаться определенных правил, которые предусматривает меру взаимных обязанностей и ответственность по отношению друг к другу.

2) Установление баланса интересов субъектов и секторов финансового рынка.

3) Решение проблем «провалов рынка». Это ситуация, с которой рыночное регулирование «невидимой руки» не может справиться (например, внешние эффекты, загрязнения окружающей среды и т. д.). Таким образом, «провалы» (фиаско) обычно подразумевают государственное, либо иное регулирование экономики и экономических отношений, с целью сглаживания/устранения негативных последствий от чистого рыночного механизма.

Для успешного функционирования финансовых рынков, и, следовательно, развития экономики в целом, в процессе государственного регулирования должны быть решены следующие задачи:

1) установление стандартов деятельности финансовых организаций, создание стимулов для улучшения корпоративного управления финансовых организаций;

2) мониторинг финансового рынка и финансовых организаций в целях сохранения устойчивости финансовой системы;

3) сосредоточение ресурсов надзора на областях финансового рынка, наиболее подверженных рискам, с целью поддержания финансовой стабильности;

4) стимулирование внедрения современных технологий, обеспечение полноты и доступности информации для потребителей о деятельности финансовых организаций и оказываемых ими финансовых услугах.