Тема 7. Финансовый анализ предприятия, реализующего инвестиционный проект
Особенностианализафинансовогосостоянияпредприятия,реализующегодолгосрочные инвестиции. Формированиекритериевфинансовогосостоянияпредприятия-реципиента. Анализликвидностииплатежеспособности.Анализэффективностиоперационной деятельностипредприятия.Оценкафинансовыхрезультатовитекущейприбыльности предприятия - участника инвестиционного проекта.
Тема 8. Анализ инвестиционного портфеля
Сущность, классификация и цели формирования инвестиционного портфеля. Принципы и последовательность формирования портфеля инвестиционных проектов. Анализ инвестиционных качеств реальных и финансовых объектов инвестирования.
Тема 9. Анализ инвестиционной привлекательности организации
Подходы к содержанию «инвестиционная привлекательность организации». Оценка инвестиционной привлекательности на макроуровне. Задачи анализа инвестиционной привлекательности организации. Методические основы анализа инвестиционной привлекательности организации. Критерии оценки инвестиционной привлекательности организации. Методы оценки инвестиционной привлекательности организации.
4. Материалы текущего контроля успеваемости обучающихся и фонд оценочных средств промежуточной аттестации по дисциплине
4.1. Формы и методы текущего контроля успеваемости и промежуточной аттестации.
4.1.1. В ходе реализации дисциплины Б1.В.ОД.2 «Инвестиционный анализ», используются следующие методы текущего контроля успеваемости обучающихся:
| Тема (раздел) | Методы текущего контроля успеваемости |
| Теоретические основы инвестиционного анализа | дискуссия, тестовые задания, эссе |
| Сущность инвестиционного рынка и состав его участников | дискуссия, реферат |
| Разработка инвестиционного проекта и его анализ | дискуссия, тестовые задания, эссе |
| Анализ эффективности инвестиций и методы оценки эффективности инвестиционного проекта | дискуссия, эссе, практическое задание |
| Анализ долгосрочных инвестиций в условиях инфляции, риска и неопределенности | дискуссия, практическое задание |
| Анализ источников финансирования инвестиционной деятельности | дискуссия, тестовые задания, эссе |
| Финансовый анализ предприятия, реализующего инвестиционный проект | дискуссия |
| Анализ инвестиционного портфеля | дискуссия, практическое задание |
| Анализ инвестиционной привлекательности организации | дискуссия, тестовые задания, эссе |
4.1.2. Зачет проводится с применением следующих методов (средств) в письменной форме. Для проведения зачёта разрабатываются билеты, включающие теоретические вопросы из разных разделов дисциплины и практические задания.
4.2. Материалы текущего контроля успеваемостиобучающихся.
Типовые оценочные материалы по теме 1.
Тема 1. Теоретические основы инвестиционного анализа
Дискуссия на темы
1. Генезис теории инвестиций в процессе эволюции экономической мысли.
2. Виды инвестиций и их характеристика.
3. Формы государственного регулирования инвестиций.
4. Правовое обеспечение инвестиционной деятельности.
5. Цель инвестиционного анализа как науки.
6. Логика анализа инвестиционных проектов.Субъекты и объекты инвестиционного анализа.
7. Основные группы информационных данных для проведения инвестиционного анализа. Объем информации, необходимый для осуществления аналитических процедур.
8. Программные продукты, позволяющие осуществлять инвестиционный анализ.
Контент-тест
1. Прямые инвестиции – это:
1. Инвестиции, сделанные прямыми инвесторами, полностью владеющими предприятием или контролирующими не менее 10% акций или акционерного капитала предприятия;
2. Вложение средств в покупку акций, не дающих право вкладчиков влиять на функционирование предприятий и составляющих менее 10% акционерного капитала предприятия;
3. Торговые кредиты.
Правильный ответ – 1.
2. Портфельные инвестиции осуществляются:
1. В сфере капитального строительства;
2. В сфере обращения финансового капитала;
3. В инновационной сфере.
Правильный ответ – 2.
3. К нормативно-правовым актам, регулирующим инвестиционную деятельность в РФ, относятся:
1. Гражданский кодекс, ФЗ «Об инвестиционной деятельности в РФ, осуществляемой в форме капитальных вложений», ФЗ «О финансовой аренде (лизинге)»;
2. Гражданский кодекс, Трудовой кодекс, Кодекс об административных правонарушениях;
3. Гражданский кодекс и подзаконные акты;
4. Гражданский кодекс, ФЗ «Об инвестиционной деятельности в РФ, осуществляемой в форме капитальных вложений», дорожные карты по улучшению инвестиционного климата в РФ.
Правильный ответ – 1.
4. Реинвестиции – это:
1. Начальные инвестиции, или нетто-инвестиции;
2. Свободные денежные средства, оставшиеся на предприятии после выплаты налогов, и процент за пользование кредитом;
3. Дополнительное или повторное вложение капитала, полученного в результате инвестиционных операций;
4. Ценная бумага, удостоверяющая долю её владельца в праве собственности на имущество.
Правильный ответ – 3.
5. Целью инвестиционного анализа является:
1. Объективная оценка финансового состояния компании и разработка ее учетной политики;
2. Оценка целесообразности осуществления сделок с бумагами и иными активами;
3. Разработка базовых ориентиров инвестиционной политики компании;
4. Оценка целесообразности осуществления инвестиций и разработка основных ориентиров инвестиционной политики предприятия.
Правильный ответ – 4.
6.В зависимости от глубины аналитического исследования различают:
1. Полный инвестиционный анализ;
2. Предварительный инвестиционный анализ;
3. Фундаментальный инвестиционный анализ;
4. Внутренний инвестиционный анализ.
Правильный ответ – 3.
7. Информационная база инвестиционного анализа включает в себя:
1. Данные учетных источников;
2. Данные внеучетных источников;
3. Документы нормативно-правового характера;
4. Все вышеперечисленное.
Правильный ответ – 4.
Эссе на темы
1. Рыночные силы Портера и оценка инвестиционных проектов.
2. Сравнительный анализ программного обеспечения для осуществления инвестиционного анализа (на примере наиболее популярных программ).
3. Роль инвестиционного анализа при принятии управленческих решений.
4. Инструментарийинвестиционного анализа в системе комплексного экономического анализа деятельности хозяйствующих субъектов рыночной экономики.
5. Информационное обеспечение разработки и реализации инвестиционных проектов.
6. Использование автоматизированных технологий в инвестиционном анализе (на примере какого-либо программного пакета или конкретного проекта).