Вопрос 67. Управление активными и пассивными операциями коммерческих банков

Баланс КБ – это итоговая таблица, в которой отражены обобщенные статьи, характеризующие активные и пассивные операции на определенную дату.

Актив КБ: 1) денежные средства, счета в ЦБ; 2) средства в банках и кредитных учреждениях; 3) вложения в ценные бумаги; 4) кредиты юридическим и физическим лицам; 5) основные средства и нематериальные активы; 6) прочие активы.

Пассив КБ:

- Обязательства: 1) средства ЦБ; 2) средства банков и кредитных организаций; 3) средства клиентов, включая вклады населения; 4) выпущенные банком долговые обязательства; 5) прочие обязательства.

- Собственные средства (капитал): 1) уставный капитал; 2) прочие фонды и другие собственные средства; 3) прибыль (убыток) за отчетный год; 4) использование прибыли; 5) нераспределенная прибыль (убыток).

Пассивные операции (ПО) КБ – это деятельность банка, направленная на формирование собственных и привлеченных источников средств для их дальнейшего использования для проведения операций и получения дохода.

Назначение ПО: 1) формирование и увеличение собственного капитала; 2) привлечение средств вкладчиков, кредиторов и т.д. для проведения активных операций; 3) формирование резервных и страховых фондов для возмещения убытков; 4) привлечение дополнительных денежных средств через эмиссию ценных бумаг; 5) формирование условий для оплаты труда и поощрения работников банка в решении их жилищно-коммунальных проблем4 6) создание условий для рентабельной работы банка для обеспечения интересов государства, собственника, в целях развития самого банка, его структуры и т.д.; 7) создание действенной и эффективной системы контроля по ограничению рисков по пассивным операциям, защите интересов вкладчиков и кредиторов; 8) формирование привлекательной процентной политики по пассивным операциям.

Виды пассивных операций: 1) эмиссия ценных бумаг банка; 2) отчисления от прибыли в фонды банка; 3) депозитные операции; 4) привлечение межбанковских займов.

2. Операции, связанные с отчислением прибыли в фонды банка. В результате этого увеличивается собственный капитал банка. В фонды может отчисляться только чистая прибыль, т.е. остающаяся после выплаты налогов.

3. Депозитные операции – деятельность банка, направленная на привлечение денежных средств юридических и физических лиц в различных формах и на разные сроки. Исключение составляют средства других банков.

4. Привлечение средства других банков.

В качестве кредитора могут выступать ЦБ РФ, другие КБ, иностранные банки.

Управление пассивами – это деятельность различных подразделений банка, направленная на:

1) совершенствование развитой депозитной базы банка;

2) увеличение собственного капитала банка;

3) рост доходов банка;

4) рационализацию клиентской базы банка.

В процессе управления пассивами можно выделить 2 этапа:

1. Исследование структуры источников собственных и привлеченных средств.

2. Оценка структуры привлеченных средств в целях последующего управления.

В процессе управления пассивами:

– выявляются способы управления;

– тенденции развития отдельных видов обязательств, определяется средне- и долгосрочный уровень ликвидности;

- определяются темпы роста депозитной базы.

Управление пассивами проводится в двух направлениях: - управление качеством конкретного банковского продукта;

- управление портфелем банковских продуктов.

Управление активами:

1) обеспечение доходности;

2) подержание ликвидности;

3) обеспечение возвратности вложенных средств;

4) сохранность актива;

5) освоение новых территорий, отраслей, социальных слоев;

6) формирование комплекса банковских услуг.

Комплексное управление активами и пассивами – согласование активов и пассивов по ряду основных показателей: по срокам, по стоимости, по чувствительности процентных ставок и изменениям окружающей среды (управляется процентный риск); по образованию резервов против рисков (кредитный риск и риск ликвидности); по предпринимательским сферам, социальным слоям, территориям.

┌───────────────────────────────────┬─────────┬────────────────────────────┬───────────────────────────┬─────────────────────────┐

│ │1.01.2011│ 1.01.2012 │ 1.01.2013 │ 1.01.2014 │

│ │(оценка) ├─────────┬─────────┬────────┼────────┬─────────┬────────┼────────┬────────┬───────┤

│ │ │ I │ II │ III │ I │ II │ III │ I │ II │ III │

│ │ │ вариант │ вариант │вариант │вариант │ вариант │вариант │вариант │вариант │вариант│

├───────────────────────────────────┼─────────┼─────────┼─────────┼────────┼────────┼─────────┼────────┼────────┼────────┼───────┤

│Денежная база (узкое определение) │ 5922 │ 6379 │ 6838 │ 7068 │ 7050 │ 7757 │ 8224 │ 7717 │ 8641 │ 9320 │

│ │ │ │ │ │ │ │ │ │ │ │

│ - наличные деньги в обращении │ │ │ │ │ │ │ │ │ │ │

│ (вне Банка России) │ 5789 │ 6230 │ 6679 │ 6904 │ 6880 │ 7569 │ 8025 │ 7523 │ 8424 │ 9085 │

│ │ │ │ │ │ │ │ │ │ │ │

│ - обязательные резервы │ 133 │ 149 │ 159 │ 165 │ 171 │ 188 │ 199 │ 194 │ 218 │ 235 │

├───────────────────────────────────┼─────────┼─────────┼─────────┼────────┼────────┼─────────┼────────┼────────┼────────┼───────┤

│Чистые международные резервы │ 14682 │ 14433 │ 16121 │ 17377 │ 13705 │ 17165 │ 19606 │ 12317 │ 17144 │ 20597 │

│ │ │ │ │ │ │ │ │ │ │ │

│ - в млрд. долларов США │ 486 │ 478 │ 534 │ 576 │ 454 │ 569 │ 650 │ 408 │ 568 │ 682 │

├───────────────────────────────────┼─────────┼─────────┼─────────┼────────┼────────┼─────────┼────────┼────────┼────────┼───────┤

│Чистые внутренние активы │ -8760 │ -8054 │ -9282 │ -10309 │ -6655 │ -9407 │ -11382 │ -4599 │ -8502 │-11277 │

├───────────────────────────────────┼─────────┼─────────┼─────────┼────────┼────────┼─────────┼────────┼────────┼────────┼───────┤

│ Чистый кредит расширенному │ │ │ │ │ │ │ │ │ │ │

│ правительству │ -4683 │ -3761 │ -4511 │ -5224 │ -2869 │ -4603 │ -6126 │ -1686 │ -4693 │ -6884 │

│ │ │ │ │ │ │ │ │ │ │ │

│ - чистый кредит федеральному │ │ │ │ │ │ │ │ │ │ │

│ правительству │ -3683 │ -2661 │ -3411 │ -4125 │ -1670 │ -3403 │ -4927 │ -386 │ -3393 │ -5584 │

│ │ │ │ │ │ │ │ │ │ │ │

│ - остатки средств │ │ │ │ │ │ │ │ │ │ │

│ консолидированных бюджетов │ │ │ │ │ │ │ │ │ │ │

│ субъектов Российской Федерации │ │ │ │ │ │ │ │ │ │ │

│ и государственных внебюджетных │ │ │ │ │ │ │ │ │ │ │

│ фондов на счетах в Банке России│ -1000 │ -1100 │ -1100 │ -1100 │ -1200 │ -1200 │ -1200 │ -1300 │ -1300 │ -1300 │

├───────────────────────────────────┼─────────┼─────────┼─────────┼────────┼────────┼─────────┼────────┼────────┼────────┼───────┤

│ Чистый кредит банкам │ -1400 │ -1616 │ -2158 │ -2359 │ -893 │ -2080 │ -2277 │ 489 │ -734 │ -983 │

│ │ │ │ │ │ │ │ │ │ │ │

│ - валовой кредит банкам │ 600 │ 600 │ 600 │ 600 │ 600 │ 600 │ 600 │ 1600 │ 600 │ 600 │

│ - корреспондентские счета │ │ │ │ │ │ │ │ │ │ │

│ кредитных организаций, депозиты│ │ │ │ │ │ │ │ │ │ │

│ банков в Банке России и другие │ │ │ │ │ │ │ │ │ │ │

│ инструменты абсорбирования │ │ │ │ │ │ │ │ │ │ │

│ свободной банковской │ │ │ │ │ │ │ │ │ │ │

│ ликвидности │ -2000 │ -2216 │ -2758 │ -2959 │ -1493 │ -2680 │ -2877 │ -1111 │ -1334 │ -1583 │

├───────────────────────────────────┼─────────┼─────────┼─────────┼────────┼────────┼─────────┼────────┼────────┼────────┼───────┤

│ Прочие чистые неклассифицированные│ │ │ │ │ │ │ │ │ │ │

│ активы │ -2677 │ -2677 │ -2614 │ -2726 │ -2892 │ -2724 │ -2979 │ -3403 │ -3074 │ -3409 │

└───────────────────────────────────┴─────────┴─────────┴─────────┴────────┴────────┴─────────┴────────┴────────┴────────┴───────┘

Термины

Межбанковские кредиты (депозиты) – заключение сделки с банком-контрагентом на предоставление кредита (депозита) в рублях и валюте по определенной ставке на определенный срок в рублях или иностранной валюте. Сделка может носить бланковый характер (средства предоставлены без обеспечения) или под залог ликвидных активов (ценных бумаг, векселей, валюты, золота).

Сделки межбанковского кредитования несут в себе кредитный риск, связанный с тем, что банк контрагент не вернет полностью или частично сумму долга и процентов по кредиту.

Операции FOREX (конверсионные операции) –заключение сделки на покупку (продажу) с банком контрагентом одной валюты (например долларов) за другую (например рубли).

В зависимости от сроков произведения расчетов (поставки) выделяют следующие типы сделок:

«today» -фиксация курса и расчеты производятся в день совершения сделки;

«tomorrow»- курс фиксируется на дату заключения сделки,расчеты производятся в первый рабочий день после даты заключения сделки;

«spot»-курс фиксируется на дату заключения сделки,расчеты производятся на второй рабочий деньпосле даты заключения сделки;

«forward»-курс фиксируется на дату заключения сделки,расчеты производятся на некоторую дату в будущем, превышающую два рабочих дняпосле даты заключения сделки;

Банкнотные операции –заключение сделки напокупку (продажу) наличной иностранной валюты за безналичную валюту.

Операции с золотом - заключение сделки на покупку (продажу) золотых активов за рубли или валюту.

Данные операции связаны с поставкой актива (валюты, наличной валюты, золота) банком- контрагентом против денежных средств уплаченным банком, при этом эти операции несут кредитный риск связанный с тем, что банк контрагент не совершит поставки актива после того, как банк совершит своей платеж. В том случае, если банк договаривается в совершении платежа после поставки актива, риска нет.

Основные операции на межбанковском рынке носят краткосрочный характер, например, при кредитах overnight или продажи валюты банку на условиях обмена платежами в течение дня (операция FOREX). В случае операции FOREX, при которой платежи производятся «на встречных» без предоплаты, существует вероятность, что в течение дня один банк сделает платеж (например, в рублях), а другой его не произведет (например, в USD). Считается, что риск форексных операций ниже, чем межбанковских кредитов. Еще меньше риск банкнотных операций (покупка-продажа наличной валюты за безналичный платеж) и операций с золотом. При совершении этих операций покупатель осуществляет предоплату утром, платеж поступает продавцу во второй половине дня. Получив подтверждение о получении платежа, покупатель на инкассаторской машине осуществляет вывоз наличной валюты или золота.

Если валюта (или золото) покупается банком в позицию, банк несет также валютный (рыночный) риск связанный с неблагоприятной переоценкой валюты (золота).

Операции по корреспондентским счетам –размещение денежных средств на счете банка в банке-корреспонденте (контрагенте), так называемом НОСТРО-счете (активный счет) или наоборот, размещение денежных средств банком-корреспондентом (контрагентом) на счете ЛОРО (пассивный счет) банка.

Операция несет в себе кредитный риск, связанный с тем, что банк контрагент, потеряв ликвидность не сможет совершить платежи согласно поручению банка, в этом случае сумма находящаяся на счету ностро будет невозращена.

Операции с ценными бумагами (векселями, облигациями, акциями и пр.):

Операции с векселями – заключение сделки на покупку (продажу) векселей банка эмитента (векселедателя), номинированных в рублях или иностранной валюте.

Операции с ценными бумагами – заключение сделки на покупку (продажу) долговых бумаг банка эмитента, номинированных в рублях или иностранной валюте.

Акцепт векселей – произведение платежа предъявителю векселя.

Операции РЕПО – заключение сделки на покупку (продажу) ценных бумаг с дальнейшей обратной сделкой, т.е. обратной продажей (покупкой) ценных бумаг через определенный срок на условиях, зафиксированных в момент совершения сделки. Данная сделка совершается как правило для покупки ликвидности с дальнейшим возвратом изначального актива (ценных бумаг).

Аналогичные сделки совершаются на валютном рынке, в этом случае производится заключение сделки на покупку (продажу) одной валюты за другую по определенному курсу с дальнейшей обратной сделкой, т.е. обратной продажей (покупкой) исходной валюты через определенный срок по другому курсу, зафиксированному в момент совершения сделки.

Основной риск по операциям с ценными бумагами также кредитный. Ели сделки связаны с поставкой актива (ценных бумаг) банком контрагентом против денежных средств уплаченным банком, риск связан с тем, что банк контрагент не совершит поставки ценных бумаг после того, как банк совершит своей платеж. В том случае, если банк договаривается в совершении платежа после поставки актива, риска нет. Если банк купил ценные бумаги (векселя, облигации и пр.) в портфель до погашения, риск связан с тем, что банк эмитент не оплатит данные обязательства по их предъявлению на дату гашения бумаги или купона.

Другая составляющая риска операций с ценными бумагами банков – рыночный риск, связанный с падением котировок рыночных ценных бумаг банков (векселей, акций и пр.)

Документарные операции:

Выпуск аккредитива –выпуск обязательства банка произвести платеж по поручению клиента в пользу третьего лица (бенефициара) при исполнении последним определенных условий, оговоренных в условиях аккредитива (поставка товара на определенных условиях, платеж против документов, подтверждающих поставку).

Выпуск гарантии –выпуск обязательства банка произвести платеж за своего клиента (например за поставку товара) в пользу третьего лица (бенефициара) в соответствии с условиями гарантии в том случае, если по тем или иным обстоятельствам он данный платеж произвести не сможет.

Документарные операции также связаны с кредитным риском. Например, в случае покрытого аккредитива банк эмитент размещает в исполняющем банке покрытие, сумма которого может быть потеряна в случае его банкротства.

Помимо кредитного, валютного и рыночного риска при операциях на межбанковском рынке можно выделить также следующие риски:

Страновой риск – связан с неисполнением обязательств банком контрагентом, являющимся резидентом другой страны в силу обстоятельств политического и экономического характера.

Операционный риск- риск связанный с ошибками, мошенничеством, превышение полномочий сотрудниками банка.

Юридический (правовой) риск возникает в связи с полным или частичным неисполнением условий сделки другой стороной вследствие наличия ошибкок, просчетов и неточностей при составлении договоров; недостаточной степени полномочий лица, заключающего сделку, неправильного оформления доверенности и пр.

Управленческий риск -связан в вероятностью финансовых потерь, обусловленных ошибками риск-менеджеров в процессе установления лимитов на банки, вызванные в свою очередь наличием системных просчетов в методиках и процедурах анализа банка-контргентов, получением недостоверной или неполной информации о банке контрагенте, неадекватностью процедур мониторинга за контрагентами, некомпетентностью сотрудников банка и пр.

По сути управленческий риск отражает корректность имеющихся процедур по управлению кредитным риском.