Схема кругооборота оборотных средств

1 цикл кругооборота
Д – Т	… П …	Т1 – Д1
1 стадия	2 стадия	3 стадия

Один цикл кругооборота подразделяется на 3 стадии.

1 и 3 – это стадии обращения

2 – стадия производства

Каждую стадию обслуживает свой вид (форма) ОбС. Именно поэтому оборотные средства и складываются из денежных средств, вложенных в оборотные производственные фонды и фонды обращения.

Рассмотрим процессы, которые происходят на каждой стадии.

В результате первой стадии денежные средства, авансированные в ОбС, принимают форму производственных запасов. Особенностью этого процесса является то, что стоимость при этом не расходуется, а авансируется, т.к. после завершения кругооборота и получения выручки она возвращается.

Вторая стадия завершается тем, что авансированная стоимость меняет свою форму и переходит из производительной в товарную.

Третья стадия заключается в реализации произведенной продукции и получении вновь денежных средств. На этой стадии ОбС вновь переходят из сферы производства в сферу обращения. А стоимость из товарной формы переходит в денежную.

Закончив один кругооборот, ОбС вступают в новый, тем самым осуществляется их непрерывный оборот и обеспечивается бесперебойность работы предприятия.

При этом происходит постоянная смена форм авансированной стоимости. Однако в течение всего производственного цикла величина ОбС остается постоянной.

Источники финансирования ОбС:

1) собственные и приравненные к ним

2) заемные

1) Собственные источники финансирования играют главную роль в организации кругооборота фондов.

1 Первоначальное формирование оборотных фондов происходит в момент организации предприятия за счет авансирования фонда оборотных средств, являющегося частью уставного капитала.

Так как по окончании кругооборота вся стоимость, авансированная в оборотные фонды, возвращается, то не требуется создание дополнительного источника простого воспроизводства, как у основных фондов.

Следовательно, особенностью финансирования ОбС является то, что при простом воспроизводстве нет необходимости в дополнительных средствах, и финансируется только прирост ОбС (расширенное воспроизводство).

2 Основной собственный источник финансирования прироста оборотных средств в процессе работы предприятия при расширенном воспроизводстве – прибыль.

3 Так же собственным источником расширенного воспроизводства являются средства, приравненные к собственным – это привлеченные средства. Они не принадлежат хозяйствующему субъекту, но постоянно находятся в его обороте и образуют устойчивые пассивы. К ним относятся: минимальная переходящая из месяца в месяц задолженность по оплате труда работникам предприятия, резервы на покрытие предстоящих расходов, минимальная переходящая задолженность перед бюджетом и внебюджетными фондами, средства кредиторов, полученные в качестве предоплаты за продукцию, переходящие остатки фонда потребления и т.д.

2) Заемные источники финансированияцелесообразно привлекать для сокращения общей потребности в оборотных средствах, стимулирования их эффективного использования.

Заемные средства представляют собой в основном краткосрочные кредиты банков, бюджетные средства, финансовую помощь, займы других предприятий и т.д. с помощью которых удовлетворяются временные дополнительные потребности в оборотных средствах.

Основными направлениями привлечения кредитов для формирования оборотных средств являются: кредитование сезонных запасов сырья, материалов и затрат, связанных с сезонным процессом производства; временное восполнение недостатка собственных оборотных средств; осуществление расчетов и опосредование платежного оборота.

Особенности финансирования производственных фондов (самостоятельно):

Особенности финансирования	производственные фонды
основные	оборотные
1 метод финансирования
2 изменение величины вложенных в фонды денежных средств в рамках кругооборота
3 потребность в источниках простого воспроизводства и перечень источников
4 потребность в источниках расширенного воспроизводства и перечень источников