Тема 10. Размещение страховых резервов

Для обеспечения исполнения обязательств по страхованию и перестрахованию страховщики в соответствии с установленным законодательством формируют страховые резервы.

В целях обеспечения финансовой устойчивости и гарантий страховых выплат страховщики инвестируют страховые резервы на принципах диверсификации, возвратности, прибыльности и ликвидности.

При этом под инвестиционной деятельностью понимаются вложения средств в объекты предпринимательской и других видов деятельности в целях получения прибыли.

В соответствии с действующим законодательством страховые резервы могут быть вложены в: государственные ценные бумаги; ценные бумаги, выпускаемые органами государственной власти субъектов РФ и органами местного самоуправления; акции; облигации; простые векселя организаций и банков; другие ценные бумаги; банковские вклады (депозиты); право собственности на долю участия в уставном капитале; недвижимое имущество; квартиры; валютные ценности; денежную наличность.

Приказом Министерства финансов РФ №100 от 8 августа 2005 г. (с изменениями от 25 августа 2009 г.) установлены следующие ограничения по структурному соотношению активов и резервов (таблица 3).

Таблица 3 – Структурные соотношения активов и резервов

Величина активов, принимаемых для покрытия страховых резервов	Не более, %
Стоимость государственных ценных бумаг субъектов РФ и муниципальных ценных бумаг
в т.ч. стоимость государственных ценных бумаг одного субъекта РФ
стоимость муниципальных ценных бумаг одного органа местного самоуправления
Векселя банков и банковские вклады (депозиты), депозитные сертификаты
в т.ч. для банков имеющих рейтинги крупнейших международных и российских рейтинговых агентств на уровне не ниже соответствующих удовлетворительной кредитоспособности
для банков не имеющих указанных рейтингов
векселя и вклады одного банка
Стоимость акций
Стоимость корпоративных облигаций
Стоимость простых векселей организаций (кроме банков)
Стоимость инвестиционных паев:
для страховых резервов по страхованию жизни
для страховых резервов по страхованию иному, чем страхов. жизни
Общая стоимость ценных бумаг эмитированных одним юрид. лицом
Стоимость недвижимого имущества:
для страховых резервов по страхованию жизни
для страховых резервов по страхованию иному, чем страхов. жизни
Стоимость одного объекта недвижимости
Стоимость слитков золота, серебра, платины, палладия; памятных монет
Суммарная величина доли отечественных перестраховщиков:
по страхованию жизни
по страхованию иному, чем страхование жизни	50 (60)
Депо премий по рискам принятым в перестрахование
Дебиторская задолженность страхователей:
по страхованию жизни (в % от резерва по страхованию жизни)
по страхованию иному чем страхование жизни (в % от резерва незаработанной премии)
по государственному социальному страхованию
Займы страхователям по договорам страхования жизни

В 90-е годы приказом Росстрахнадзора от 14 марта 1995 г. для соблюдения принципов ликвидности, возвратности и прибыльности активов, покрывающих страховые резервы, устанавливались нормативы оценки активов:

- государственные ценные бумаги – 0,875;

- ценные бумаги, выпущенные органами государственной власти субъектов РФ и органов местного самоуправления – 0,500;

- другие ценные бумаги – 0,600;

- банковские вклады (депозиты) – 0,550;

- право собственности на долю участия в уставном капитале – 0,125;

- недвижимость – 0,588;

- квартиры – 0,663;

- валютные ценности – 0,525;

- денежные средства, находящиеся на расчетном счете 0,675.

Степень соответствия инвестиционной деятельности в части размещения страховых резервов названным принципам и нормативам (СП) определялась по формуле:

, где

n – количество инвестиционных активов;

b_i – объем средств страховых резервов, инвестированных в i-й актив;

H_i – норматив оценки i-го актива;

СП – совокупный объем средств страховых резервов.

Пороговые и рекомендуемая величина коэффициента приведены в таблице 4.

Таблица 4 – Пороговые и рекомендуемые величины коэффициента

Виды страховых резервов	Нижняя граница норматива	Рекомендуемая величина норматива
По страховым резервам, сформированным по договорам срочного страхования жизни	0,510	0,680
По страховым резервам, сформированным по видам страхования иным, чем страхование жизни	0,490	0,640

Кроме этого показателя производится расчет доли резервов, направленных в государственные ценные бумаги, так как это наиболее ликвидный актив.

В настоящее время соблюдение указанных пороговых значений необязательно.

Задача 1.Размещение страховых резервов, сформированных по договорам страхования жизни, показаны в таблице 5.

Таблица 5 – Размещение страховых резервов

Направление вложений	Сумма, тыс. р.
Государственные ценные бумаги
Ценные бумаги, выпускаемые органами государственной власти субъектов РФ
Банковские вклады (депозиты)
Другие ценные бумаги
Права собственности на долю в уставном капитале
Недвижимость
Квартиры
Валютные ценности
Расчетный счет
Ссуды
Итого

Оценить размещение активов и долю резервов, направленных в государственные ценные бумаги.

Задача 2. Размещение страховых резервов, сформированных страховой компанией по договорам страхования иным, чем страхование жизни характеризуется следующими данными (таблица 6).

Таблица 6 – Размещение страховых резервов

Направления вложений	Размещение резервов, тыс. р.
Государственные ценные бумаги
Ценные бумаги, выпускаемые органами государственной власти субъектов РФ
Другие ценные бумаги
Банковские вклады (депозиты)
Права собственности на долю в уставном капитале
Недвижимость
Квартиры
Валютные ценности
Расчетный счет
Итого

Оценить размещение активов и долю резервов, направленных в государственные ценные бумаги.

Задача 3. Страховая компания занимается страхованием жизни. Общая сумма резервов 1200 тыс. р., которые размещены следующим образом:

- государственные ценные бумаги – 250 тыс. р.;

- акции предприятий – 400 тыс. р.;

- банковские депозиты – 300 тыс. р.;

- приобретена недвижимость – 150 тыс. р.;

- выданы ссуды – 100 тыс. р.

Оценить размещение резервов.

Задача 4. Страховая организация занимается видами страхования иными, чем страхование жизни. Общая сумма резервов – 3500 тыс. р., которые размещены следующим образом:

- государственные ценные бумаги – 1200 тыс. р.;

- акции предприятий – 900 тыс. р.;

- банковские депозиты – 650 тыс. р.;

- приобретена недвижимость – 350 тыс. р.;

- участие в уставном капитале другого предприятия – 400 тыс. р.

Оценить размещение резервов.

Тема 11. Формирование финансовых результатов страховой компании

Результаты финансово-хозяйственной деятельности страховой компании выражаются прежде всего в полученной прибыли и изменении размеров резервных фондов.

Финансовые результаты страховых операций – это стоимостная оценка итогов хозяйственной деятельности страховой компании. Они определяются по каждому виду страхования и по страховым операциям в целом.

Порядок формирования финансовых результатов.

До определения финансовых результатов на основании специальных расчетов определяется сумма отчислений в страховые резервы, а также суммы возврата страховых резервов, отчисленных в предыдущие периоды.

При подведении итогов хозяйственной деятельности страхового органа финансовый результат определяется за один год; при оценке эквивалентности отношений страховщика и страхователей – за тот период, который был принят за основу при расчете тарифа.

Финансовый результат страховых операций определяется путем сопоставления доходов и расходов страховой организации. В том случае, если доходы превышают расходы, организация имеет положительное сальдо, то есть прибыль.

Доход от страховой деятельности определяется как сумма поступлений страховых премий по договорам страхования, сострахования и перестрахования за вычетом страховых резервов и страховых премий по договорам, переданным в перестрахование.

В состав доходов страховой организации от страховой деятельности также включаются суммы возврата страховых резервов отчисленных в предыдущие периоды, комиссионные вознаграждения по договорам переданным в перестрахование а также возмещения полученные от перестраховщиков по этим договорам.

Кроме доходов от страховой деятельности организация может иметь доходы от инвестиционной деятельности, а также от финансовой и иной деятельности.

Расходы организации в зависимости от их характера, условий осуществления и направлений деятельности организации подразделяются на: расходы по обычным видам деятельности; операционные расходы; внереализационные расходы.

По экономическим признакам расходы в страховании классифицируются по следующим группам:

1. Расходы по страховой деятельности:

- расходы на выплату страхового возмещения и страховых сумм;

- отчисления в страховые резервы;

- отчисления на предупредительные мероприятия;

- отчисления в фонды пожарной безопасности.

2. Расходы на ведение дела

Задача 1.Страховой компанией получены страховые взносы на сумму – 1200 тыс. р., передано в перестрахование – 440 тыс. р. Оплачены убытки – 660 тыс. р. (доля перестраховщика в них – 25 %). Получены проценты по депозиту – 225 тыс. р. Отчисления в собственные страховые резервы составили 185 тыс. р. Расходы на ведение дела – 110 тыс. р.

Определить финансовый результат деятельности страховой компании.

Задача 2.Страховой организацией получены 2400 тыс. р. страховых взносов по прямому страхованию, 900 тыс. р. принято в перестрахование. Уплачено комиссионное вознаграждение в сумме 150 тыс. р. Передано в перестрахование 1100 тыс. р., получена комиссия – 200 тыс. р. Страховые выплаты составили 950 тыс. р., в том числе доля перестраховщика – 430 тыс. р. Получен доход от инвестиций в сумме 210 тыс. р. Отчисления в резервы составили 990 тыс. р. Расходы на ведение дела – 500 тыс. р.

Рассчитать финансовый результат деятельности страховой организации.

Задача 3. Страховой организацией получено взносов по страхованию жизни – 750 тыс. р., по иным видам страхования – 900 тыс. р. Приняты в перестрахование риски, по которым сумма взносов, причитающихся к получению, - 250 тыс. р. Передано в перестрахование – 450 тыс. р. Комиссия, уплаченная перестраховщику – 45 тыс. р., полученная – 65 тыс. р. Страховые выплаты составили 820 тыс. р., в том числе доля перестраховщика – 250 тыс. р. Получен доход от инвестиций – 330 тыс. р.

Изменение собственных страховых резервов составило:

- резерв незаработанной премии – 55 тыс. р.;

- резерв заявленных, но не урегулированных убытков - 40 тыс. р.;

- резерв произошедших, но не заявленных убытков – 30 тыс. р.;

- резерв предупредительных мероприятий – 35 тыс. р.;

- резерв по страхованию жизни – 120 тыс. р.

Расходы на ведение дела – 150 тыс. р.

Определить финансовый результат деятельности страховой организации.