Виды коммерческого кредита во ВЭД

В процессе предпринимательской деятельности хозяйствующие субъекты придают большое значение возможности максимально увеличить свой оборотный капитал.Одним из таких способов является коммерческий кредит, определяемый экономистами как форма краткосрочного финансирования. С другой стороны (то есть со стороны продавца), такое кредитование служит одним из важнейших инструментов конкурентнойборьбы, позволяющих привлечь значительное число клиентов.

Коммерческий(фирменный) кредит – ссуда, предоставляемая в товарной форме фирмой, обычно экспортером, одной страны импортеру другой страны в виде отсрочки платежа; коммерческий кредит во внешней торговле сочетается с расчетами по товарным операциям. Фирменные кредиты обычно предоставляются на срок от 2 до 7 лет.

Коммерческий кредит возникает в результате того, что функционирующие товаропроизводители при покупке товаров предоставляют друг другу отсрочку платежа. Тем самым они стимулируют сбыт своего товара. Одновременно коммерческий кредит ускоряет процесс общественного воспроизводства и уменьшает время пребывания капитала в товарной форме. Поскольку коммерческий кредит связан с движением товаров, то он, во-первых, зависит от финансовых возможностей поставщика товара, во-вторых, от фактической способности покупателя своевременно погасить задолженность [1, c. 144].

Коммерческий кредит имеет ряд положительных сторон. Для предприятия-поставщика кредитная сделка переплетается с моментом продажи продукции (оказания услуг) и не только ускоряет реализацию, но и приносит доход в форме процента, включаемого в стоимость проданных товаров или оказанных услуг.

Предприятие может одновременно получать коммерческий кредит и одновременно его выдавать. Поэтому для отдельного предприятия размер коммерческого кредита можно определить, как разницу между стоимостью товаров, поставленных покупателям на условиях отсрочки платежа и стоимостью товаров, полученных от поставщика на аналогичных условиях.

Коммерческий кредит имеет строго ограниченное использование, обусловленное тем, что он может предоставляться только отраслями, производящими те или иные товары, в те сферы хозяйства, которые их потребляют, а не наоборот. При коммерческом кредите кредитор и заемщик являются производителями продукции или посредниками в его реализации (торговые, снабженческо-сбытовые организации)[5, с. 145].

С точки зрения участников внешнеэкономической деятельности, фирменный (коммерческий) кредит имеет некоторые преимущества, связанные прежде всего с тем, что по сравнению с государственным он менее зависим (а в ряде случаев независим) от государственного регулирования кредитных операций, поскольку в рыночной экономике государство призвано создавать условия и определять общие правила ведения хозяйственной деятельности, но не вмешивается в конкретные коммерческие сделки.

Однако этот вид кредита на практике означает, что покупатель оказывается тесно связан с определенным поставщиком. Тем самым могут возникать элементы монополии и ограничения свободы выбора. Нередко это выливается в более высокую цену товара по сравнению с ценой при покупке за наличные.

Коммерческий кредит классифицируется по инструментам, с помощью которых он производится. Инструментами коммерческого международного кредита являются открытый счет, аванс и вексель.

Кредит по открытому счету предоставляется на основе соглашения между экспортером и импортером, по которому поставщик записывает на счет покупателя в качестве его долга стоимость проданных и отгруженных товаров, а импортер обязуется погасить кредит в установленный срок. Кредит по открытому счету практикуется при регулярных поставках товаров с периодическим погашением задолженности в середине или конце месяца.

Расчеты в форме аванса предусматривают оплату товаров импортером до отгрузки, а иногда даже до их производства. Фактически здесь имеет место коммерческий кредит экспортера импортером. В такой сделке различают два элемента: аванс как форма обеспечения выполнения сделки со стороны импортера и как вид кредита. Обычно аванс предоставляется в размере 10-15% (не более 33%) от стоимости заказанных машин, оборудования, судов и т.д.

При вексельном виде коммерческого кредита участники кредитных отношений создают платежные средства в виде товарных векселей – оформленных письменных обязательств должника кредитору (или приказов кредитора должнику) уплатить указанную сумму в определенный срок. Векселедатель – особа, которая передает вексель векселедержателю и обязуется выплатить по векселю сумму денег, на которую выдан вексель. Векселедержатель – владелец векселя, который имеет право на получение указанной в нем суммы денег. В зависимости от субъекта, производящего выплату денег по векселю, бывают простой и переводной векселя.

Вексель - письменное обязательство должника кредитору в установленной законодательством форме уплатить указанную в векселе сумму в определённый срок. В международном кредите различают простые (соло) и переводные (тратты) векселя.

Соло-вексель выписывается импортёром в пользу экспортёра. Сторонами здесь выступают векселедатель (импортёр) и векселедержатель (экспортёр). Простые векселя имеют ограниченное хождение.

Более популярным в наши дни является переводной вексель - безусловное предложение векселедателя-кредитора (трассанта), адресованное должнику (трассату), уплатить в установленный срок сумму векселя третьему лицу – предъявителю (ремитенту). Такой вексель выписывает поставщик продукции и высылает вместе с товаром покупателю. Импортёр (трассат) после получения товарных документов акцептует (подтверждает оплату) векселя.

Переводной вексель как таковой не имеет силы законного платежного средства, а является лишь представителем действительных денег, поэтому принято, что должник-трассат обязан письменно подтвердить свое согласие произвести платеж по векселю в обозначенный срок, т. е. совершить акцепт тратты. Акцепт совершается в виде надписи на лицевой стороне векселя [4, с. 189].

Довольно удобным является то, что векселедержатель может использовать вексель для уплаты своего долга, передав его другому лицу с помощью передаточной надписи – индоссамента. Лицо, передавшее вексель по индоссаменту, называется индоссантом, получившее вексель – индоссатом. К последнему переходят все права и обязанности по векселю [2, c.117-130].

Некоторые виды коммерческого кредита используются, когда импортер испытывает затруднения с валютными средствами для финансирования экспорта. К таким формам можно отнести предварительные закупки (экспортер делает у импортера предварительные закупки, чтобы обеспечить его валютой) и оплату продукцией (импортер оплачивает стоимость оборудования продажей товаров, изготовленных на этом оборудовании) [3, с. 227-228].

На современном этапе проблема коммерческого кредита в Республике Беларусь приобрела скорее практический, нежели теоретический характер.

Объявленный государством курс либерализации внешнеэкономических отношений был реально подтвержден и нормативно закреплен: постановлением Правления Национального банка Республики Беларусь № 311 от 27 ноября 2001 года признано утратившим силу постановление Правления Национального банка Республики Беларусь от 29 октября 1999 г. № 22.8 "О временном запрете на использование векселей банков Республики Беларусь во внешнеэкономических сделках" (зарегистрировано в Национальном реестре нормативных правовых актов за № 8/7517 от 10 декабря 2001 года).

Постановление № 22.8, действовавшее более двух лет, запретило использование векселей белорусских банков во внешнеторговых сделках не только по товарно-денежным операциям, но и по всем гражданско-правовым сделкам, связанным с переходом прав по векселю. С введением запрета рынок был подвергнут серьезному испытанию, поскольку вексельная форма расчетов была одной из наиболее популярных, и многие договоры, заключенные до введения запрета, еще длительное время оставались неисполненными.

Таким образом, история использования коммерческого кредита на территории нашей страны характеризуется сравнительно небольшим периодом практики, что, в свою очередь, и отразилось на важнейших недостатках кредита и вексельного обращения.

Одной из главнейших препятствий коммерческого кредита является существование проблемы неплатежей и растущие отсюда высокие риски банков, непосредственно предоставляющих кредиты предприятиям. Формируется страхование кредитных рисков, в соответствии с которым, кредит может быть безоговорочно выдан крупному предприятию, которое характеризуется своей стабильностью и внушающей доверие репутацией. Однако на территории Республики Беларусь таких предприятий немного, а подавляющее количество оставшихся все же вынуждено пользоваться такой дорогой банковской операции, как кредит.

Проблема неплатежей на 80% связана с финансовыми долгами предприятий друг другу. Тем не менее, неплатежи – явление многофакторное. Так, например, проблема неплатежей одной из причин имела обусловленное инфляцией резкое удешевление оборотных средств предприятий и организаций. Банковский кредит по разным причинам (высокая стоимость кредитных ресурсов, частые случаи не возврата, либо несвоевременного возврата) пока далеко не в полной мере восполняет недостаток оборотных средств. А векселя коммерческого кредита в данной ситуации как раз и могут оказать конкретную помощь. Однако, следует отметить, что вексель не решит проблему неплатежей на все 100%. Он может ее только ослабить, хотя это уже само по себе в масштабах страны дает большой экономический эффект. По мнению экспертов, даже «идеальный» банковский взаимозачет с включением бюджетных организаций способен ослабить груз неплатежей в стране не более чем на 25%. Неплатежи могут утратить массовый характер, безусловно, только с оздоровлением общей экономической ситуации.

Касаемо вексельного обращения, то его внедрение в отечественной практике – сложный процесс. Необходимым условием нормального развития любых банковских операций является стабильность, устойчивость денежной системы. А сложившаяся на сегодняшний день неблагоприятная ситуация характеризуется непредсказуемым своей скачкообразностью инфляционным процессом, дефицитностью государственного бюджета и т.п. При полном отсутствии, кроме того, опыта осуществления учетных операций с векселями, практики протеста векселя, процедур взыскания задолженности с предприятий, залогового права на коммерческое кредитование, не следует пока возлагать существенных надежд на полное оздоровление экономики [6].

Развитию коммерческого кредита препятствует позиция государственных органов. Предприятия вынуждены утверждать условия выпуска, регистрировать выданные векселя в органах государственного управления и представлять информацию о выданных векселях. В интересах развития экономики такие нормы законодательства требуется исключить. Целесообразно установить лишь одну обязанность субъектов хозяйствования — соблюдать установленный в размере собственных активов лимит вексельных обязательств, обеспечивая постоянное фондовое покрытие выданных неоплаченных векселей.

К главным перспективам коммерческого кредита в нашей стране, стоит отнести усовершенствование методов, на которые можно ориентироваться при прогнозировании масштабов вексельной эмиссии, учета и переучета векселей. Все меры по развитию коммерческого кредита и вексельного обращения в частности должны быть соответственными – реанимационными, кардинальными. Весьма важно учитывать зарубежный опыт в этой сфере, но не менее необходима выработка собственной, экспериментальной стратегии. Обязательным условием, в свою очередь, является выработка эффективной нормативной базы и изменение действующего законодательства в области коммерческого кредита.