Анализ финансовых показателей и особенности кредитной политики ОАО Сбербанка Западно-сибирский банк.
Показатели отчета о финансовом положении:
Группа продолжает показывать значительные темпы роста кредитования, в результате чего в 2011г
· кредитный портфельдо вычета резерва под обесценение
· увеличился на 35,4 %.
· рост кредитования был достаточно сбалансированным, так что
· корпоративный кредитный портфель, вырос за год на 35%, а розничный на 36.8%.
· Депозиты клиентоввыросли за 2011г.
1. на 19.3%, при этом объем вкладов физических лиц увеличился на 18.4%
2. объем средств корпоративных клиентов на 21.4%.
Основные показатели отчета о прибылях и убытках:
· Чистая прибыль Группы за 2011 год составила 315,9 млрд. руб., что на 74.0% превышает прибыль за 2010 год в размере 181,6 млрд. руб.
Доходы группы в 2011 году росли главным образом за счет основной банковской деятельности:
· чистый процентный доход и чистый комиссионный доход составили за
2011 год 94,5 % всего операционного дохода до вычета резерва под обесценение кредитного портфеля.
Чистая процентная маржа Группы в течение 2011 была на уровне 2010 года и составила 6,4%.
Группа демонстрирует высокие результаты деятельности:
· рентабельность собственных средств за 2011 год составила 28,0%,
· отношение операционных расходов к операционным доходам составило 46,9%.
Рис1.Чистая прибыль млрд. руб.
Рис2.Прибыль на обыкновенную акцию ,руб.
Таким образом, основным источником роста чистой прибыли за 2011 год по сравнению с 2010 годом являлись увеличение чистого процентного и комиссионного доходов. Существенный рост продемонстрировали также прочие операционные доходы. Снижение чистой прибыли в 4 квартале 2011 года частично связано с отрицательной переоценкой офисной недвижимости группы.
Рис3.Рентабельность активов (ROA),%
Рис4.Рентабельность собственных средств(ROE),%
Из данного рисунка видно ,что увеличение чистой прибыли за 2011 год привело к росту показателей рентабельности. Рентабельность активов в четвертом квартале 2011 года снизилась в результате снижения чистой прибыли и существенного роста активов.
Рис5.Операционные доходы до создания резервов под обесценение кредитного портфеля.
Исходя из данных рисунка можно сделать небольшой вывод ,рост операционных доходов до создания резервов под обесценение кредитного портфеля за 2011 год по сравнению с 2010 годом составил 14,3%,основными компонентами операционного дохода остаются чистые процентные и комиссионные доходы с долей более 94,5%.
Рис6.Динамика чистых процентных доходов, млрд.ру6.
| Показатели | 4кв 2010 года | 1кв 2011 года | 2кв 2011 года | 3кв 2011 года | 4кв 2011 года |
| Доходность работающих активов | 10,2% | 9,5% | 9,6% | 9,7% | 9,9% |
| Чистая % маржа | 6,5% | 6,0% | 6,3% | 6,5% | 6,7% |
| Чистый % спрэд | 6,1% | 5,6% | 5,9% | 6,2% | 6,4% |
| Стоимость заемных средств | 4,1% | 3,9% | 3,7% | 3,5% | 3,5% |
Таблица 1.1.Динамика чистого процентного спрэда и чистой процентной маржи, %.
Сделав анализ таблицы 1.1 и рисунка6 можно сделать вывод, что чистые процентные доходы за 2011 год выросли на 17,1% по сравнению с 2010 годом, что связано с увеличением работающих активов и ростом доли наиболее доходных активов, преимущественно кредитов. Чистая процентная маржа росла в течении 2011 года и в четвертом квартале составила 6,7%.Стоимость заемных средств сократилась с 4,1% в четвертом квартале 2010 года до 3,5% в 4 квартале 2011 года.
Рис7.Процентные доходы,млрд.ру6.
| Показатели | 4кв 2010 года | 1кв 2011 года | 2кв 2011 года | 3кв 2011 года | 4кв 2011 года |
| Кредиты физическим лицам | 14,8% | 15,0% | 15,2% | 15,1% | 14,6% |
| Кредиты всего | 11,7% | 10,8% | 10,8% | 10,6% | 10,7% |
| Кредиты корпоративным клиентам | 10,9% | 9,7% | 9,6% | 9,4% | 9,6% |
Таблица 1.2.Средняя доходность кредитов, %.
Таким образом, процентные доходы группы выросли на 6,9% за 2011 год по сравнению с 2010 годом. Средняя доходность кредитного портфеля оставалась стабильной в течении 2011 года. В состав прочих процентных доходов за 2011 год входят процентные доходы по долговым ценным бумагам в размере 101,8 млрд.ру6.(105,6 млрд.ру6 за 2010 год).Основным источником снижения доходности портфеля кредитов физическим лицам в 4 квартале 2011 года стал опережающий рост кредитного портфеля в декабре по сравнению с процентными доходами.
Рис8.Процентыные расходы млрд.ру.
| Показатели | 4кв 2010 года | 1кв 2011 года | 2кв 2011 года | 3кв 2011 года | 4кв 2011 года |
| Срочные депозиты физических лиц | 5,8% | 5,2% | 4,9% | 4,7% | 4,5% |
| Срочные депозиты корпоративных клиентов | 4,2% | 3,5% | 4,0% | 4,2% | 4,0% |
| Текущие /расчетные счета | 0,6% | 0,9% | 0,6% | 0,7% | 0,8% |
Таблица 1.3.Стоимость заемных средств, %.
Таким образом, расходы за 2011 год сократились на 8.5 % по сравнению с 2010 годом. Основной составляющей процентных расходов группы являются процентные расходы физических лиц. Стоимость привлечения средств физических лиц устойчиво снижалась в течении 2010 и 2011 годов как результат погашения долгосрочных вкладов с высокими процентными ставками, привлеченных в период финансового кризиса. В состав прочих процентных расходов за 2011 год входят процентные расходы по су6ординированным займам в размере 19,5 млрд.ру6.(28,2 млрд.ру6. за 2010 год).